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Receita e Sustentabilidade do Protocolo

O DEX nativo da TON está acumulando discretamente uma receita real on-chain todos os dias, sem subsídios de VC, sem emissões de tokens insustentáveis. É só ver as taxas de swap de traders de verdade e aqui vai um dado do DeFilama para provar isso.

Estatísticas de 30 dias
🟢 Taxas coletadas: US$ 435.502
🟢 Receita do Protocolo: US$ 107.446
🟢 Taxa de execução de receita diária: ~US$ 2.389/dia

Anualizando essa receita diária, você chega a ~US$ 872K por ano fluindo para o protocolo a partir de um ativo com capitalização de mercado de US$ 20,6M. Isso não é ruído. Isso é um negócio.

Aqui está o modelo: a STONfi cobra uma taxa de 0,3% sobre os swaps. A maior parte vai para os provedores de liquidez. O protocolo fica com uma fatia, que é bem simples, já comprovada e extremamente sustentável.

O que torna isso diferente do DeFi da era 2021?

Sem recompensas inflacionárias em tokens para mascarar uma demanda real. O volume da STONfi é “grudento” porque está conectado à base de usuários do Telegram. pessoas usando cripto para pagamentos e transferências de verdade, não apenas para farmar retornos.

O ecossistema da TON está em um ponto de inflexão. A base de usuários do Telegram é um gigante adormecido para a adoção de cripto, e a STONfi está no centro dessa distribuição como o principal protocolo.

Conforme o volume cresce, a receita cresce. À medida que a TON agrega mais usuários, a STONfi recebe mais swaps.

Protocolos que geram receita real em mercados de baixa são os que sobrevivem para liderar nos mercados de alta.
A STONfi está ganhando dinheiro e também está devolvendo isso para a comunidade por meio de atividades incentivadas como pools e farms para seus LPs ativos

A pergunta real é: o mercado cripto já sabe disso?

Confira as farms e pools em andamento aqui👇
🔗 https://t.co/jyocFscGiL

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A Valoração do STONfi

Em um mercado em que a maioria dos tokens de DEX é negociada a 50–100x as suas taxas, a relação Preço/Taxa (Price-to-Fee) do STONfi fica em apenas 3,94

Isso significa que, para cada US$ 1 de taxas anualizadas que o protocolo gera, você paga menos de US$ 4 em valor de mercado. A maioria dos protocolos DeFi de “blue chip” negocia a 10–30x esse valor.

Na minha opinião, acho que o STONfi está maciçamente subvalorizado ou o mercado simplesmente ainda não o descobriu.

Vamos detalhar os números:
Preço do Token: US$ 0,549
Valor de Mercado: ~US$ 20,6M
Taxas de 30 dias: US$ 435.502
Receita do Protocolo nos 30 dias: US$ 107.446
P/F (Price/Fee): 3,94x
P/S (Price/Sales): 15,95x

Isso é um protocolo gerando taxas reais a partir de atividade real de negociação — e não via emissões de tokens ou rendimento artificial.

Você pode estar curioso sobre o contra-argumento. Vamos lá👇

Os dados de market cap não mentem. Com US$ 20,6M, o STONfi está precificado como um protocolo de estágio inicial. Mas com US$ 150M/mês em volume e um ecossistema TON em crescimento, a distância entre os fundamentos e a valoração está ficando cada vez mais difícil de ignorar.

É exatamente esse tipo de discrepância que investidores adoram encontrar. Aquelas que não duram para sempre.

Isso não é aconselhamento financeiro, mas se você está procurando oportunidades DeFi assimétricas com uso real por trás, a relação do STONfi vale a pena ser investigada.

📌 Qual é a sua estimativa de valor justo para o $STON ? Comente abaixo.

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@ston_fi

Um evento importante recente na TON Em 7 de maio, a STONfi processou US$ 43,9M em transações em um único dia

Para dar contexto, o volume médio diário do protocolo nos últimos 30 dias fica em torno de 5•6M. Isso não é um erro de digitação: os volumes chegaram a 7× acima do patamar e depois recuaram tão rápido quanto subiram.

Ninguém realmente explicou. O preço se mexeu. As taxas dispararam para US$ 188K em um único dia — um recorde. Depois, tudo esfriou.

É assim que um evento de liquidez se parece em uma cadeia emergente. A base de usuários da TON não se comporta como os degenerados do Ethereum. Ela se comporta como um aplicativo de consumo com picos virais ocasionais, muito repentinos e intensos, impulsionados por eventos que a maioria dos analistas on-chain nunca vê chegando, porque se originam dentro do Telegram — não no Crypto Twitter.

A STONfi é, na prática, uma DEX com distribuição nativa do Telegram como plataforma. Quando a TON se move, a STONfi se move. E os dados de maio provaram que a infraestrutura consegue lidar com essa carga.
@ston_fi $GRAM

Como funciona a relação preço/fees na STONfi

Em um mercado onde tokens de DEX normalmente são negociados a 50–100× de suas taxas anualizadas, a STONfi está com uma relação preço/fees de apenas 3,25x.

Esse não é um indicador que você costuma ver frequentemente no DeFi sem motivo, e o motivo aqui não é um exploit, um concorrente que está “comendo” a sua fatia, ou uma cadeia em declínio. É simples e bem transparente o suficiente para que o DeFi da TON ainda esteja no começo — e a STONfi é, de longe, seu maior AMM.

O protocolo deles gerou US$ 510K em taxas no mês passado
contra uma market cap de aproximadamente US$ 20M

A matemática é desconfortável para qualquer pessoa que perdeu o momento de entrada, mas nunca é tarde se você está apenas conhecendo sobre eles agora.

Entre, use e entenda o que eles estão construindo na TON—-> http://app.ston.fi

Volume de Negociação e Atividade na Cadeia

Você sabia que, enquanto todo mundo debate qual DEX vai vencer em 2026, o STONfi processou silenciosamente US$ 150M em volume de negociações nos últimos 30 dias e a maior parte da comunidade cripto ainda não percebeu.

Construído nativamente na Blockchain TON, que agora se chama GRAM, o STONfi é o principal Automated Market Maker para milhões de usuários do Telegram que talvez nem saibam que estão usando DeFi.

Veja o que os dados dizem agora mesmo
- Volume diário: US$ 3 .58M
- Volume em 7 dias: US$ 23.2M
- Volume em 30 dias: US$ 150.1M

Confirme no DeFilama 🔗 https://defillama.com/protocol/ston.fi

Isso é atividade real de swaps. Sem incentivos inflados. Sem wash trading disfarçado de TVL. Apenas um fluxo de pedidos honesto de um dos ecossistemas de blockchain que mais crescem no mundo.

Você pode estar se perguntando o que está dando a eles a vantagem. Veja o que você precisa saber👇

A verdade é que existem 2+ bilhões de potenciais usuários do Telegram, todos a um toque de distância de um swap no STONfi, sem precisar de bridge ou configurações complexas.

Caso você esteja otimista com o TON ou apenas acompanhando para onde o volume real está indo em 2026, o STONfi merece um lugar no seu radar.

A era do DeFi nativo do Telegram não está chegando. Ela já está aqui.

Você está fazendo swap na TON? Compartilhe sua experiência abaixo 👇
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Por que TVL, ecossistema e oportunidade macro são importantes para qualquer cadeia em que você esteja apostando

A maioria das narrativas de DEX vive ou morre em uma única cadeia. A STONfi está apostando em algo maior: a maior base de usuários de DeFi ainda inexplorada do planeta (os 2+ bilhões de usuários do Telegram).

Hoje, a STONfi tem US$ 29,1M em Total Value Locked (TVL), liquidez real, fornecendo profundidade para trocas (swaps) na TON 24 horas por dia. Não é do tamanho da Uniswap. Mas o contexto é tudo.

O DeFi na TON ainda está no começo. Protocolos que sobrevivem à fase inicial e constroem infraestrutura tendem a dominar quando a onda chega.

A STONfi já é o principal AMM na TON, com integrações, pools de liquidez e reconhecimento de marca suficientes para manter essa posição.

O que torna a STONfi uma joia? 👀

- Dê uma boa olhada no TVL deles: US$ 29,1M, ecossistema em crescimento, e ainda não está saturado

- Confira a razão Volume Diário/TVL: ~12% significa que o capital está trabalhando arduamente

- Exposição ao Telegram: acesso nativo ao maior pipeline cripto fora das criptos do mundo

- Sem barreiras EVM: carteiras TON são suportadas dentro do aplicativo do Telegram, o que ajuda no onboarding de novos usuários

Toda outra Layer 1 ou Layer 2 compete pelos mesmos 50M de nativos cripto. A TON compete pelos próximos 500M.

Você não precisa ser o primeiro a entrar em um mercado para vencê-lo. Você precisa estar na melhor posição quando o mercado chegar.

A próxima onda de usuários de DeFi não virá do Crypto Twitter. Vai vir de conversas no Telegram, mini apps da TON e pagamentos ponto a ponto, roteando negociações e tráfego através da STONfi.

Então, o que você acha? A STONfi está na sua lista de observação para 2026? Conte pra gente 👇
@ston_fi

Conecte-se aqui — > http://App.ston.fi $GRAM

O GRANDE TEMA sobre DEXs Todo mundo está falando sobre DEXs da Solana, mas ninguém está falando da outra que está, silenciosamente, imprimindo US$ 168M por mês no GRAM (antes, TON). STONfi não faz tendência, não spam a sua timeline com anúncios de "MAIOR AIRDROP DE TODOS OS TEMPOS".

O que ela tem é US$ 167M em volume de negociações nos últimos 30 dias, com base nos dados atuais da DeFilama. Mas a maioria dos nativos do DeFi ainda pensa nela como se fosse piada.

Eu fiz uma pequena pesquisa sobre como a base de usuários do Telegram está desempenhando um papel enorme nisso e aqui está o que eu descobri.👇

A TON tem 950M+ de usuários no Telegram, a um clique de uma carteira. E quando você olha isso de forma lógica, você vai perceber que a STONfi é o AMM que fica por baixo de tudo, porque processa todas as transações na rede com o auxílio do OMNIston.

Aqui estão algumas estatísticas recentes que você pode verificar por conta própria

. Quase US$ 30M em TVL
. Mais de US$ 500K em taxas geradas em um único mês

https://t.co/Sv2n5EKfcS

Uma pergunta com a qual você deveria se preocupar neste momento é esta👇

“se a TON capturar até 2% dos usuários ativos mensais do Telegram para uma atividade on-chain, qual DEX você acha que vai estar lidando com essas transações e roteando-as corretamente?

O token caiu 23% em 30 dias. Às vezes, o melhor momento para prestar atenção é quando todo mundo está deixando de olhar, porque eu sempre sinto que isso é a alfa.

Então, como você deve se posicionar?
>> Faça yield/farm nos pools deles depois de uma pesquisa adequada
>> Participe dos programas de liquidez deles
>> gere mais volumes de negociação com sua carteira

Consulte http://app.ston.fi $GRAM #STONfi

A negociação será sempre mais fácil e barata em DEXs do que em CEXs

Antes de tudo, negociar em CEXs não é tão fácil quanto usar DEXs porque você precisa se cadastrar com seu e-mail, criar uma senha e concluir seu KYC para usar todos os recursos e serviços de uma Exchange Centralizada.

Mas, por outro lado, as atividades de negociação são muito mais fáceis e diretas ao usar uma exchange descentralizada como
STONfi e aqui está o porquê👇

[1] Não há necessidade de KYC
Negociar com STONfi basicamente exige apenas sua carteira compatível com GRAM (ton) e você pode facilmente comprar, vender ou até fornecer liquidez para qualquer pool.

[2] Taxas de transação baratas e confirmações rápidas
Recentemente vi uma postagem no TikTok em que alguém reclamava por ter sido cobrado mais de US$200+ em taxas por negociações das quais ele só obteve cerca de mil dólares de lucro — o que é absurdo.

O Gram lançou recentemente uma nova versão da experiência de negociação, na qual os usuários pagam menos de meio dólar em taxas de transação.

Então, tecnicamente, se você está pensando em qual oferece uma melhor experiência de negociação tanto para traders novos quanto para traders experientes, eu sempre recomendaria negociar em uma exchange descentralizada.

ENTÃO, se você valoriza simplicidade, conversão via rampas fiat e uma experiência de “uma única senha”, então uma CEX vai ajustar ao seu estilo. Por outro lado, se você se importa com autocustódia, transparência on-chain e atividades de provisão de liquidez, então uma DEX como STONfi com certeza vai servir para você.

Veja aqui —> http://app.ston.fi $GRAM #STONfi @ston_fi

🚨📈O PRÓXIMO SUPORTE CHAVE PARA OS BULLS DO BTC

Depois de dar uma boa olhada no gráfico horário do BTC. É seguro dizer que as próximas zonas de força chave para os touros do bitcoin podem estar no nível psicológico de 64.000 antes da próxima fase de alta de volta para os níveis de preço de 67.000 ou 71.000.

Lembre-se de fazer sua própria pesquisa, pois isso não é um conselho financeiro.

#Análise de Preço do BTC# $BTC

🚨📈O PRÓXIMO SUPORTE CHAVE PARA OS TOUROS DO BTC Depois de dar uma boa olhada no gráfico horária do BTC. É seguro dizer que as próximas zonas de força chave para os touros do bitcoin podem estar no nível psicológico de 64.000 antes da próxima fase de alta de volta para os níveis de preço de 67.000 ou 71.000. Lembre-se de fazer sua própria pesquisa, pois isso não é um conselho financeiro. #Análise de Preço do BTC# $BTC

DOIS POSSÍVEIS CENÁRIOS NO BITCOIN

Os traders viram o bitcoin ser rejeitado a $59K há 2 semanas, o que impediu a meta de curto prazo de $52,800 de se estabilizar nesse nível. No momento, $BTC está bullish, com novos topos e fundos mais altos sendo feitos no gráfico horário.

Comparando isso com as notícias do mercado no momento, a estratégia de Saylor recentemente adquiriu cerca de 100M em bitcoin para suas reservas, o que valida ainda mais o movimento bullish e o controle atual.

No final, eu pessoalmente vejo o bitcoin recuperando os níveis de 72K e possivelmente 82K antes de uma mudança de mercado em preparação para a alta.

Para o primeiro cenário:

BTC tem que rejeitar 72K e começar a shortar a partir desses níveis até 59K e além. Para o segundo cenário: Se os ursos de 72K mostrarem qualquer sinal de fraqueza, então podemos romper para cima e buscar os 82K. Seja qual for o caso, negociem com segurança, galera, e arrisquem apenas o que podem perder. BTC está bullish #Previsão de Preço do Bitcoin: Qual é o próximo movimento do Bitcoin?#

PERSPECTIVA DO MERCADO BTC📉 Tem uma grande notícia sobre a venda das holdings de bitcoin do Micheal Saylor recentemente, que são estimadas em cerca de $2,5M em vendas. Compartilhei uma possível mudança de preço no valor do bitcoin algumas semanas atrás, em relação à próxima zona de preço alvo que está rodando em cerca de 30+ RR no momento. Aqui está o posthttps://coinmarketcap.com/community/post/375645276 Quais são as possíveis próximas paradas para o bitcoin? Os níveis de $60k 🔻 e $50k🔻 estão iminentes. Para mais atualizações como essa sobre a perspectiva do mercado e as melhores soluções da indústria, você pode seguir esta página da CMC para se manter à frente do jogo $BTC #Previsão de Preço do Bitcoin: Qual é o próximo movimento do Bitcoin?#

🚨Riscos Chave que Todo LP Deve Considerar Antes de Entrar em um Pool Aqui estão as principais coisas que eu levo em consideração antes de entrar em qualquer pool ou fazenda incentivada. -TAXAS DE PROTOCOLO E DIFERENÇA DE RECOMPENSAS Se a APR de Taxas for drasticamente inferior à APR de Recompensas, seu rendimento depende de subsídios. Espere compressão quando os incentivos secarem. -RISCO DE CONCENTRAÇÃO DE LP Com volumes diários modestos, se um único "whale" retirar liquidez, os spreads de negociação se alargarão significativamente, impactando negativamente os retornos dos LPs restantes. Portanto, é aconselhável fazer uma varredura de contrato on-chain sobre o pool se você não entrar em pools ou fazendas com a STONfi com frequência. -OPACIDADE DE SUPPLY Eu também verifico o supply circulante dos tokens só para ter certeza de que o risco é razoável e aceitável. Essas informações, quando ocultadas por um protocolo, tornam a avaliação do token e os riscos de inflação estrutural difíceis de projetar com precisão e, para mim, potencialmente apontam como um sinal vermelho para evitar tal fazenda ou pool. Mas aqui está o protocolo que cuida de tudo para uma melhor experiência de Provisão de Liquidez 👉 @ston_fi -Porque seus pools têm profundidade para se proteger contra altas atividades de negociação por whales. -O supply total e circulante do token STON é tornado público. -Com a TON reduzindo as taxas de transação em mais de 6X, eles estão oferecendo transações suaves por apenas $0.05 por trade. você pode negociar, entrar em pools e também farmar com eles usando o link abaixo negociar - https://app.ston.fi/swap?chartVisible=false&ft=TON&tt=STON entrar em pools e fazendas - https://app.ston.fi/pools?selectedTab=ALL_POOLS&sortBy=popularity_index%3Adesc&search=&farmingAvailable=true #yield #Ton $TON

ANÁLISE DE RENDIMENTO STONfi Os altos APRs e recompensas de tokens são reais ou apenas ilusões? Aqui está o que os dados revelaram Os números estão mudando rápido para $STON com um pump massivo de +157,37% nos últimos dias, seguido por uma cooldown de -11,03% nas últimas 24 horas. Mas, por trás da volatilidade superficial, surge uma pergunta crítica que todo provedor de liquidez sempre faz: ''Esse rendimento é sustentável ou é impulsionado por subsídios ou estruturado?'' Vamos mergulhar na mecânica de liquidez, riscos ocultos e o que os dados sempre me disseram👇 A ANÁLISE DO RENDIMENTO De onde vem o dinheiro? A STONfi gera rendimento através de uma mistura de mecânica estrutural e incentivos externos. Entender o equilíbrio entre eles é fundamental para proteger seu capital se você for um provedor de liquidez em busca de um protocolo confiável para atividades de LP. Aqui estão alguns que pesquisei abaixo👇 [1] TAXAS DE TROCA Volume realizado multiplicado pela taxa de taxa. Com o volume atual de 24 horas de $174.961,33, um nível de taxa padrão de 0,30% gera um modesto $524,88 em taxas diárias brutas em todo o seu protocolo. [2] CAPTURA DE SPREAD RFQ A arquitetura da STONfi direciona fluxos de Solicitação de Cotação (RFQ) através de pools on-protocol. Se esses spreads forem efetivamente capturados e direcionados para LPs, em vez de apenas para o tesouro, isso proporciona um grande impulso estrutural ao APR de taxa nativa. Então, é seguro dizer que todos os pools e fazendas que eles lançarem definitivamente recompensarão seus LPs como prometido. Confira novos e atuais pools/fazendas aqui https://app.ston.fi/pools?selectedTab=ALL_POOLS&sortBy=popularity_index%3Adesc&search=&farmingAvailable=true #TON #RENDIMENTO $TON

O Estilo de Geração de Yield da STONfi
Você precisa entender que o yield vem de taxas de negociação, uma parte dos spreads RFQ capturados pelo roteamento do protocolo e incentivos de tokens pagos aos LPs.

As taxas de swap como receita recorrente equivalem à taxa de taxa multiplicada pelo volume realizado. Com um volume diário de aproximadamente $175k, pela minha pesquisa, acho que a receita bruta de taxas deles é pequena, a menos que haja níveis de taxas ou liquidez concentrada em vigor. Exemplo: com taxas de 0,30%, as taxas brutas diárias ≈ $524,88.

Captura de Spread RFQ se a STONfi roteia o fluxo RFQ por meio de pools on‑protocol ou cobra uma taxa de roteamento, o protocolo pode capturar receita incremental que aumenta a APR de taxas para os LPs. Isso depende da arquitetura de roteamento e se a receita vai para os LPs ou para o tesouro. Mas, com a recente afluência de liquidez e atividades de negociação no TON neste momento, o protocolo pode ver um grande aumento nas taxas geradas e coisas como fazendas altamente recompensadoras e pools de LP estão voltando lentamente com o plano pavels MTONGA em andamento. Junte-se ao servidor deles para atualizações e anúncios aqui sobre fazendas e pools abaixo https://discord.gg/AVfm52DJN7 Negocie no TON com taxas baratas App.ston.fi

🚨MTONGA acabou de romper para um marketcap de $5.8M Algo muito louco aconteceu esta semana como resultado de Pavel abrir suas cartas sobre seus planos e visões de longo prazo para o ecossistema TON. Após essa notícia, muitos degens de TON e holders do ecossistema viram um grande impulso dos jettons construídos em TON para cima, com tokens típicos como $STON, $TON e $REDO vendo um aumento significativo e muitas atividades voltando para o TON. Olhando de perto na imagem abaixo, você perceberá que o MTONGA em breve dará outra oportunidade para degens e traders encherem seus bags nesse nível de desconto. Então, se você nunca acreditou no TON, este deve ser o momento, porque muitas coisas mudaram nessa blockchain, com um indicador típico como taxas reduzidas em 6x desempenhando um papel enorme nisso. Se você está se perguntando o que é o MTONGA, significa simplesmente ''FAÇA O TON GRANDE NOVAMENTE'' negocie MTONGA aqui https://app.ston.fi/swap?chartVisible=false&ft=TON&tt=EQDuGgqZU7_AEgiOwEe-abozIefuoairTWLOyd7c_f8GhzMf

Perspectiva do mercado do token $REDO📈 Após o grande pump da chamada anterior que compartilhei com vocês. Sinto que as velas do REDO finalmente estão dizendo algo diferente para os detentores de REDO. Estive observando os preços e estou começando a notar algumas velas de exaustão surgindo na nova capitalização de mercado atual. Se você olhar de perto na imagem abaixo, há uma forte rejeição do preço semanal no pico anterior e acho que podemos estar vendo uma pressão de VENDAS forte até o nível de desconto de $3.3M de capitalização de mercado para mais compras para cima. Então, se você está pensando em entrar nas compras de REDO, eu aconselho e sugiro que você procure oportunidades para encher suas bolsas de REDO nesse nível de preço. E se você está se perguntando ou procurando onde pode comprar tokens REDO sem slippage, com taxas incrivelmente baixas e também recebendo o valor real dos seus tokens, então você deve negociar diretamente no @ston_fi usando o link abaixo https://app.ston.fi/swap?chartVisible=false\u0026ft=TON\u0026tt=REDO Lembre-se de DYOR.