Mhozeez 1

Revenue and Protocol Sustainability

The TON native DEX is quietly stacking real, on-chain revenue every single day with no VC subsidies, no unsustainable token emissions. Just swap fees from actual traders and here’s a stat from DeFilama to prove that.

30-days statistics
🟢 Fees collected: $435,502
🟢 Protocol Revenue: $107,446
🟢 Daily Revenue run rate: ~$2,389/day

Annualize that daily revenue and you're looking at ~$872K per year flowing into the protocol from a $20.6M market cap asset. That's not noise. That's a business.

Here's the model: STONfi charges a 0.3% fee on swaps. The majority goes to liquidity providers. The protocol keeps a slice which is very Simple, proven and extremely sustainable.

What makes this different from the 2021-era DeFi?

No inflationary token rewards masking real demand. STONfi's volume is sticky because it's connected to the Telegram user base. people using crypto for actual payments and transfers, not just farming yields.

The TON ecosystem is at an inflection point. Telegram's userbase is a sleeping giant for crypto adoption, and STONfi sits at the centre of that distribution as the main protocol.

As volume scales, revenue scales. As TON onboards more users, STONfi gets more swaps.

Protocols that generate real revenue in bear markets are the ones that survive to lead in bull markets.
STONfi is making money and they’re also giving it back to the community through incentivized activities like pools and farms for their active LPs

The real question is, does the crypto market know yet?

Check their ongoing farms and pools here👇
🔗 https://t.co/jyocFscGiL

$GRAM

The Valuation Of STONfi

In a market where most DEX tokens trade at 50–100x their fees, STONfi's Price-to-Fee ratio sits at just 3.94

This means that For every $1 of annualized fees the protocol generates, you're paying less than $4 in market cap. Most blue-chip DeFi protocols trade at 10–30x this figure.

In my opinion, I think STONfi is either massively undervalued or the market simply hasn't discovered it yet.

Let's break down the numbers:
Token Price: $0.549
Market Cap: ~$20.6M
30-Day Fees: $435,502
30-Day Protocol Revenue: $107,446
P/F Ratio: 3.94x
P/S Ratio: 15.95x

That's a protocol generating real fees from real trading activity and not from token emissions or artificial yield.

You may be curious about the counterargument. Let’s have it👇

Marketcap data doesn't lie. At $20.6M, STONfi is priced like an early-stage protocol. But with $150M/month in volume and a growing TON ecosystem, the gap between fundamentals and valuation is getting harder to ignore.

This is the kind of discrepancy value investors love to find. The kind that doesn't last forever.

This isn’t a financial advice, but if you're hunting for asymmetric DeFi plays with actual usage behind them, STONfi's ratio is worth looking into.

📌 What's your fair-value estimate for $STON ? Comment below.

$GRAM

@ston_fi

A Recent Major Event in TON On May 7th, STONfi processed $43.9M worth of transactions in a single day

For context, the protocol's average daily volume over the past month sits around 5•6M. That's not a typo volumes briefly ran 7× above baseline and then retreated just as fast.

No one really explained it. The price moved. The fees spiked to $188K in a single day a record. Then everything cooled off.

This is what a liquidity event looks like on an emerging chain. TON's user base doesn't behave like Ethereum degens. It behaves like a consumer app with occasional viral spikes, very sudden, sharp, and driven by events most on-chain analysts never see coming because they originate inside Telegram, not on Crypto Twitter.

STONfi is effectively a DEX with a Telegram-native distribution as it platform. When TON moves, STONfi moves. And the May data proved the infrastructure can handle that load. @ston_fi $GRAM

How Price to ratio fees works on STONfi

In a market where DEX tokens routinely trade at 50–100× as their annualized fees, STONfi is sitting at a price-to-fees ratio of just 3.25x.

That's not a metric you see often in DeFi without a reason, and the reason here isn't an exploit, a competitor eating its lunch, or a dying chain. It's simple and very transparent enough that TONs DeFi is still early, and STONfi is its largest AMM by a distance.

Their protocol generated $510K in fees last month
against a marketcap of roughly $20M

The math is uncomfortable for anyone who missed the entry but it’s never late if you’re just hearing about them.

Get plugged, utilize and understand what they’re building in TON—-> http://app.ston.fi

Trading Volume and chain Activity

Did you know that while everyone debates which DEX will win 2026, STONfi quietly processed $150M in trading volume last 30 days and most of the crypto community still hasn't noticed.

Built natively on TON Blockchain which is now called GRAM, STONfi is the go-to Automated Market Maker for millions of Telegram users who may not even know they're using DeFi.

Here's what the data says right now
- Daily Volume: $3 .58M
- 7-Day Volume: $23.2M
- 30-Day Volume: $150.1M

Confirm it on DeFilama 🔗 https://defillama.com/protocol/ston.fi

That's real swap activity. Not inflated incentives. Not wash trading disguised as TVL. Just honest order flow from one of the fastest-growing blockchain ecosystems in the world.

You might be wondering about what’s giving them the edge. Here’s what you need to know👇

The truth is that there’s 2+ billion potential Telegram users which are all one tap away from a STONfi swap without requiring a bridge or complex setups.

Incase you're bullish on TON or just tracking where real volume flows in 2026, STONfi deserves a spot on your radar.

The era of Telegram-native DeFi isn't coming. It's already here.

Are you swapping on TON? Share your experience below 👇
@ston_fi $GRAM

Why TVL, Ecosystem & Macro Opportunity are important for any chain you’re banking on

Most DEX narratives live and die on one chain. STONfi is betting on something bigger which is the largest untapped DeFi user base on earth (Telegram's 2+ billion users)

Today, STONfi holds $29.1M in Total Value Locked real liquidity providing depth for TON swaps around the clock. It's not Uniswap-sized. But context is everything.

TON DeFi is still early. Protocols that survive the early phase and build infrastructure tend to dominate when the wave arrives.

STONfi is already the dominant AMM on TON with the integrations, liquidity pools, and brand recognition to hold that position.

What makes STONfi a Gem?👀

- Take a good look at their TVL: $29.1M growing ecosystem, and it’s not yet crowded

- Having a look about their Daily Volume/TVL ratio: ~12% means capital is working hard

- Telegram exposure: Native access to the world's largest non-crypto crypto pipeline

- No EVM barriers: TON wallets are supported inside the Telegram application which aids in onboarding new users

Every other Layer 1 or Layer 2 competes for the same 50M crypto natives. TON competes for the next 500M.
You don't need to be first into a market to win it. You need to be the best-positioned when the market arrives.

The next wave of DeFi users won't come from crypto Twitter. They'll come from Telegram chats, TON mini-apps, and peer-to-peer payments all routing trades and traffics through STONfi.

So what do you think? Is STONfi on your 2026 watchlist? Lets know 👇
@ston_fi

Get plugged here—> http://App.ston.fi $GRAM

The BIG TOPIC about DEXs Everyone's talking about Solana DEXs but Nobody's talking about the other one that’s quietly printing $168M a month on GRAM( formerly TON). STONfi doesn't trend, It doesn't spam your feed with "BIGGEST AIRDROP EVER" announcements.

What it does have is $167M in trading volume over the last 30 days as current data from DeFilama. But most DeFi natives still think of it like it’s a joke.

I did a little research about how telegram user base is playing a massive role in this and here’s what I found out.👇

TON has 950M+ Telegram users sitting one click away from a wallet. And when you look at this logically, you’ll realize that STONfi is the AMM that sits underneath all of it because processes all the transactions on the network by the aid of OMNIston.

Here’s a recent statistics you can look up yourself

. Nearly $30M in TVL
. Over $500K in fees generated in a single month

https://t.co/Sv2n5EKfcS

A question you should be concerned with at the moment is this👇

“if TON captures even 2% of Telegram's monthly active users into on-chain activity, which DEX would you think will be handling these transactions and routing them properly?

The token is down 23% in 30 days, Sometimes the best time to pay attention is when everyone else isn’t looking cus I always feel like that’s the alpha.

So how should you position yourself?
>> Farm their pools after proper research
>> Join their liquidity programs
>> generate more trading volumes with your wallet

Lookup http://app.ston.fi $GRAM #STONfi

Trading will always be easier and cheaper on DEXs than it is on CEXs

First of all, trading on CEXs aren’t as easy as utilizing DEXs because you’ll have to sign‑up with your email, create a password and complete your KYC in order to utilize the full feature and services of a Centralized Exchange.

But on the other hand, trading activities are way more easier and straightforward while utilizing a decentralized exchange like
STONfi and here’s why👇

[1] No need for KYC
Trading with STONfi basically requires only your GRAM(ton) compatible wallet and you can easily buy, sell or even provide liquidity to any pool.

[2] Cheap transaction fees and quick confirmations
I recently saw a post on TikTok where someone was complaining about being charged over $200+ on fees for trades he only made about a thousand dollar profit which is insane.

Gram recently released a new version of trading experience where users get to pay less than half a dollar for transaction fees.

So technically, if you’re looking at which will provide a better trading experience for both existing and new traders I’d always recommend trading with a decentralized exchange.

SO, If you value simplicity, fiat ramps, and a “one password” experience, then a CEX will fix your style. In the other hand, If you care about self custody, on‑chain transparency, and liquidity provision activities, then a DEX like STONfi will definitely cut it for you.

See here —> http://app.ston.fi $GRAM #STONfi @ston_fi

🚨📈O PRÓXIMO SUPORTE CHAVE PARA OS BULLS DO BTC

Depois de dar uma boa olhada no gráfico horário do BTC. É seguro dizer que as próximas zonas de força chave para os touros do bitcoin podem estar no nível psicológico de 64.000 antes da próxima fase de alta de volta para os níveis de preço de 67.000 ou 71.000.

Lembre-se de fazer sua própria pesquisa, pois isso não é um conselho financeiro.

#Análise de Preço do BTC# $BTC

🚨📈O PRÓXIMO SUPORTE CHAVE PARA OS TOUROS DO BTC Depois de dar uma boa olhada no gráfico horária do BTC. É seguro dizer que as próximas zonas de força chave para os touros do bitcoin podem estar no nível psicológico de 64.000 antes da próxima fase de alta de volta para os níveis de preço de 67.000 ou 71.000. Lembre-se de fazer sua própria pesquisa, pois isso não é um conselho financeiro. #Análise de Preço do BTC# $BTC

DOIS POSSÍVEIS CENÁRIOS NO BITCOIN

Os traders viram o bitcoin ser rejeitado a $59K há 2 semanas, o que impediu a meta de curto prazo de $52,800 de se estabilizar nesse nível. No momento, $BTC está bullish, com novos topos e fundos mais altos sendo feitos no gráfico horário.

Comparando isso com as notícias do mercado no momento, a estratégia de Saylor recentemente adquiriu cerca de 100M em bitcoin para suas reservas, o que valida ainda mais o movimento bullish e o controle atual.

No final, eu pessoalmente vejo o bitcoin recuperando os níveis de 72K e possivelmente 82K antes de uma mudança de mercado em preparação para a alta.

Para o primeiro cenário:

BTC tem que rejeitar 72K e começar a shortar a partir desses níveis até 59K e além. Para o segundo cenário: Se os ursos de 72K mostrarem qualquer sinal de fraqueza, então podemos romper para cima e buscar os 82K. Seja qual for o caso, negociem com segurança, galera, e arrisquem apenas o que podem perder. BTC está bullish #Previsão de Preço do Bitcoin: Qual é o próximo movimento do Bitcoin?#

PERSPECTIVA DO MERCADO BTC📉 Tem uma grande notícia sobre a venda das holdings de bitcoin do Micheal Saylor recentemente, que são estimadas em cerca de $2,5M em vendas. Compartilhei uma possível mudança de preço no valor do bitcoin algumas semanas atrás, em relação à próxima zona de preço alvo que está rodando em cerca de 30+ RR no momento. Aqui está o posthttps://coinmarketcap.com/community/post/375645276 Quais são as possíveis próximas paradas para o bitcoin? Os níveis de $60k 🔻 e $50k🔻 estão iminentes. Para mais atualizações como essa sobre a perspectiva do mercado e as melhores soluções da indústria, você pode seguir esta página da CMC para se manter à frente do jogo $BTC #Previsão de Preço do Bitcoin: Qual é o próximo movimento do Bitcoin?#

🚨Riscos Chave que Todo LP Deve Considerar Antes de Entrar em um Pool Aqui estão as principais coisas que eu levo em consideração antes de entrar em qualquer pool ou fazenda incentivada. -TAXAS DE PROTOCOLO E DIFERENÇA DE RECOMPENSAS Se a APR de Taxas for drasticamente inferior à APR de Recompensas, seu rendimento depende de subsídios. Espere compressão quando os incentivos secarem. -RISCO DE CONCENTRAÇÃO DE LP Com volumes diários modestos, se um único "whale" retirar liquidez, os spreads de negociação se alargarão significativamente, impactando negativamente os retornos dos LPs restantes. Portanto, é aconselhável fazer uma varredura de contrato on-chain sobre o pool se você não entrar em pools ou fazendas com a STONfi com frequência. -OPACIDADE DE SUPPLY Eu também verifico o supply circulante dos tokens só para ter certeza de que o risco é razoável e aceitável. Essas informações, quando ocultadas por um protocolo, tornam a avaliação do token e os riscos de inflação estrutural difíceis de projetar com precisão e, para mim, potencialmente apontam como um sinal vermelho para evitar tal fazenda ou pool. Mas aqui está o protocolo que cuida de tudo para uma melhor experiência de Provisão de Liquidez 👉 @ston_fi -Porque seus pools têm profundidade para se proteger contra altas atividades de negociação por whales. -O supply total e circulante do token STON é tornado público. -Com a TON reduzindo as taxas de transação em mais de 6X, eles estão oferecendo transações suaves por apenas $0.05 por trade. você pode negociar, entrar em pools e também farmar com eles usando o link abaixo negociar - https://app.ston.fi/swap?chartVisible=false&ft=TON&tt=STON entrar em pools e fazendas - https://app.ston.fi/pools?selectedTab=ALL_POOLS&sortBy=popularity_index%3Adesc&search=&farmingAvailable=true #yield #Ton $TON

ANÁLISE DE RENDIMENTO STONfi Os altos APRs e recompensas de tokens são reais ou apenas ilusões? Aqui está o que os dados revelaram Os números estão mudando rápido para $STON com um pump massivo de +157,37% nos últimos dias, seguido por uma cooldown de -11,03% nas últimas 24 horas. Mas, por trás da volatilidade superficial, surge uma pergunta crítica que todo provedor de liquidez sempre faz: ''Esse rendimento é sustentável ou é impulsionado por subsídios ou estruturado?'' Vamos mergulhar na mecânica de liquidez, riscos ocultos e o que os dados sempre me disseram👇 A ANÁLISE DO RENDIMENTO De onde vem o dinheiro? A STONfi gera rendimento através de uma mistura de mecânica estrutural e incentivos externos. Entender o equilíbrio entre eles é fundamental para proteger seu capital se você for um provedor de liquidez em busca de um protocolo confiável para atividades de LP. Aqui estão alguns que pesquisei abaixo👇 [1] TAXAS DE TROCA Volume realizado multiplicado pela taxa de taxa. Com o volume atual de 24 horas de $174.961,33, um nível de taxa padrão de 0,30% gera um modesto $524,88 em taxas diárias brutas em todo o seu protocolo. [2] CAPTURA DE SPREAD RFQ A arquitetura da STONfi direciona fluxos de Solicitação de Cotação (RFQ) através de pools on-protocol. Se esses spreads forem efetivamente capturados e direcionados para LPs, em vez de apenas para o tesouro, isso proporciona um grande impulso estrutural ao APR de taxa nativa. Então, é seguro dizer que todos os pools e fazendas que eles lançarem definitivamente recompensarão seus LPs como prometido. Confira novos e atuais pools/fazendas aqui https://app.ston.fi/pools?selectedTab=ALL_POOLS&sortBy=popularity_index%3Adesc&search=&farmingAvailable=true #TON #RENDIMENTO $TON

O Estilo de Geração de Yield da STONfi
Você precisa entender que o yield vem de taxas de negociação, uma parte dos spreads RFQ capturados pelo roteamento do protocolo e incentivos de tokens pagos aos LPs.

As taxas de swap como receita recorrente equivalem à taxa de taxa multiplicada pelo volume realizado. Com um volume diário de aproximadamente $175k, pela minha pesquisa, acho que a receita bruta de taxas deles é pequena, a menos que haja níveis de taxas ou liquidez concentrada em vigor. Exemplo: com taxas de 0,30%, as taxas brutas diárias ≈ $524,88.

Captura de Spread RFQ se a STONfi roteia o fluxo RFQ por meio de pools on‑protocol ou cobra uma taxa de roteamento, o protocolo pode capturar receita incremental que aumenta a APR de taxas para os LPs. Isso depende da arquitetura de roteamento e se a receita vai para os LPs ou para o tesouro. Mas, com a recente afluência de liquidez e atividades de negociação no TON neste momento, o protocolo pode ver um grande aumento nas taxas geradas e coisas como fazendas altamente recompensadoras e pools de LP estão voltando lentamente com o plano pavels MTONGA em andamento. Junte-se ao servidor deles para atualizações e anúncios aqui sobre fazendas e pools abaixo https://discord.gg/AVfm52DJN7 Negocie no TON com taxas baratas App.ston.fi

🚨MTONGA acabou de romper para um marketcap de $5.8M Algo muito louco aconteceu esta semana como resultado de Pavel abrir suas cartas sobre seus planos e visões de longo prazo para o ecossistema TON. Após essa notícia, muitos degens de TON e holders do ecossistema viram um grande impulso dos jettons construídos em TON para cima, com tokens típicos como $STON, $TON e $REDO vendo um aumento significativo e muitas atividades voltando para o TON. Olhando de perto na imagem abaixo, você perceberá que o MTONGA em breve dará outra oportunidade para degens e traders encherem seus bags nesse nível de desconto. Então, se você nunca acreditou no TON, este deve ser o momento, porque muitas coisas mudaram nessa blockchain, com um indicador típico como taxas reduzidas em 6x desempenhando um papel enorme nisso. Se você está se perguntando o que é o MTONGA, significa simplesmente ''FAÇA O TON GRANDE NOVAMENTE'' negocie MTONGA aqui https://app.ston.fi/swap?chartVisible=false&ft=TON&tt=EQDuGgqZU7_AEgiOwEe-abozIefuoairTWLOyd7c_f8GhzMf

Perspectiva do mercado do token $REDO📈 Após o grande pump da chamada anterior que compartilhei com vocês. Sinto que as velas do REDO finalmente estão dizendo algo diferente para os detentores de REDO. Estive observando os preços e estou começando a notar algumas velas de exaustão surgindo na nova capitalização de mercado atual. Se você olhar de perto na imagem abaixo, há uma forte rejeição do preço semanal no pico anterior e acho que podemos estar vendo uma pressão de VENDAS forte até o nível de desconto de $3.3M de capitalização de mercado para mais compras para cima. Então, se você está pensando em entrar nas compras de REDO, eu aconselho e sugiro que você procure oportunidades para encher suas bolsas de REDO nesse nível de preço. E se você está se perguntando ou procurando onde pode comprar tokens REDO sem slippage, com taxas incrivelmente baixas e também recebendo o valor real dos seus tokens, então você deve negociar diretamente no @ston_fi usando o link abaixo https://app.ston.fi/swap?chartVisible=false\u0026ft=TON\u0026tt=REDO Lembre-se de DYOR.