陈小晖

最近见到太多的兄弟说：小仓位高倍杠杆，机动性更强一些，觉得没必要用低倍杠杆。就是因为这个原因爆仓了，最可怕的不是技术不行，是上头那一下子，刚好杠杆这把双刃剑，你拿反了。

高倍小仓位，你一亏损想补仓太容易把自己整个仓位压上去了，然后再来一点不如预期，直接就爆仓了。除非你不会失误一次的情况下，但是我觉得我就一普通人还没办法达到圣人水准，也会贪心会恐惧。

所以只开低倍的原因其实有挺多的：情绪上头的风险控制。仓位是在你心理承受里面的，可以减少乱操作的次数。

出错了还能改，就怕上头后没机会给你再改，这就得不偿失了。

要在市场长期活下去，没办法次次对，就得把能做什么，不能做什么定好。

所以我长期都是1-2倍之间去做。

希望兄弟们都能在市场长期活下去，等到下一波牛市到来，实现新的财富跃迁。

出货大多是在阴跌之中，因为抄底资金才是真正的接盘主力。

市场是没有成本线的，不会因为现在看起来便宜就不出货了，他们也要获利了结。

所以当这一波周期明确后，还没盈利的Ai公司，每次超跌反弹后还是卖出的时机。

要等到下一波情绪回暖后，然后加上叙事把一个非盈利资产拉回原本的价格，难度太大了。

所以相信这波Ai还没结束就算要做也要做现金流巨头，去掉可能死亡的机会。#AI

苹果明天早上6点出财报，希望不要因为硬件涨价，然后传导到消费，再次Ai链造成新的回踩吧。

现在市场就是惊弓之鸟，一点消息就能引发连锁反应。但是凡事都有两面性

最近因为其它Ai链。资本开支和增速，以及业绩不达标的预期暴跌了两次。

如果有一个超过预期，那这波反弹力度也就上来了，不去博弈不确定性的，就可以等4号再上仓位。

等待不确定性落地后，再看市场变化，能走出右侧再上也不迟。

#苹果

11月开始啦，先祝兄弟们旗开得胜，

我准备降低交易频率了，上个月方向对的情况下，也没有做成什么好单子，持股周期太短，以及分批布局快了些。得调整状态了，不该做的机会不做了。

这个月多复盘少操作了；

2个盘前的计划

1:这波还得有一个回踩前低附近，不去猜什么时候回踩前低，也不去猜企稳。什么时候回踩到了再加仓。然后持股到冲高结束。

2:选举结束不确定性落地后，看石油和Ai链的资金回流程度。再看反弹力度，个人是不觉得这个位置还有恐慌的必要。

非理性杀跌的反弹是要有回踩确认的。确认完才是右侧的机会。
$SOXL

Desdobramento de ações da SanDisk $SNDK 20, na proporção de 1 para 8. Antes disso, pressionaram o preço das ações para baixo. Como os fundos também estão mais focados no retorno do próximo trimestre, depois do desdobramento ficou bem mais fácil vender. Dá para vender a mais de 1.000 por ação quando há bastante entusiasmo, mas agora o interesse já não é suficiente.

O preço cai para 150 por ação, depois fazem uma alta para atrair compradores, chega a 200 e começam a vender aos poucos enquanto o preço cai continuamente. Não dá para descartar que mais adiante ainda seja possível comprar ações da SanDisk por volta de 50 😂.

#闪迪

A Anthropic, o segundo gigante deste ano, vai abrir capital entre meados e o fim do próximo mês e, de uma vez, vai captar mais 1,5 a 2 trilhões de dólares no mercado. Mas o entusiasmo do mercado pelo setor de IA está esfriando rápido demais, e abrir capital quando o interesse do mercado já está na reta final traz bastante pressão. Não dá para esperar uma valorização muito grande.

Vamos fazer outra conta: mesmo que o preço das ações não suba, o dinheiro foi captado e a empresa consegue continuar funcionando. Os juros do financiamento ficam perto de 10% ao ano, sem depender das oscilações do mercado. Para Wall Street e para a Anthropic, é uma situação em que cada lado obtém o que precisa, ainda mais com os pedidos que mantêm as grandes empresas mutuamente vinculadas.

É como inflar o volume de negociações: depois da abertura de capital, se as ações subirem, é só esperar para usar como garantia; se despencarem de vez, recebem os juros. De qualquer forma, os pedidos continuam chegando e a empresa também fica com o dinheiro.

Para nós, ainda não há muita oportunidade de participar. O filé já foi todo dividido entre os investidores institucionais.

É só esperar mais um pouco.
$ANTHROPIC #anthropic

O mercado é como a vida: ninguém sabe o que vai acontecer no segundo seguinte. Esta onda de roubo de criptomoedas liquidou diretamente 1,5 bilhão em posições compradas; nenhum suporte técnico adianta. O sentimento do mercado se espalha rápido demais.

$BTC Caiu de 78,763 para 76,519. Não digo que seja hora de comprar na baixa, mas comprar um pouco de ativos à vista em parcelas também é uma boa opção.

O sentimento do mercado vem e vai rápido. Agora, o sentimento nas bolsas americanas está pior do que no mercado de criptomoedas. Mesmo com um incidente inesperado, na verdade não dá para dizer que o BTC caiu muito; ele continua relativamente estável, e há capital entrando para absorver as vendas.

#币安披露黑客事件进展63亿美元损失已弥补八成

Objetivamente, olhando para o mercado, o setor ligado à IA está acelerando a queda até o fundo, enquanto os setores farmacêutico e energético estão acelerando a chegada ao topo. Mesmo quando todos os ativos despencaram, o ouro não serviu como ativo de proteção; apenas o petróleo e os títulos do Tesouro dos EUA receberam entradas de recursos.

Isso é falta de liquidez: estão vendendo até o ouro. Será que querem empurrar as pessoas para os títulos do Tesouro dos EUA?

Só resta esperar o petróleo começar a cair e ver quanto dinheiro retorna. Se, depois da queda, a recuperação dos ativos não for suficiente,

isso também provará que, após esta onda de recuperação, começa oficialmente a fase de distribuição.

#AI $CL

Este mês também chegou ao fim. Estávamos quase voltando à máxima anterior, mas hoje essa queda nos trouxe de volta ao ponto de partida. Um mês de trabalho em vão 😂. Vou ajustar o estado de espírito e começar a fazer um balanço.

Desta vez fui ganancioso de novo. Acertei a direção e sabia que haveria uma correção, mas queria esperar uma queda brusca para entrar. Não consegui me controlar e ainda deixei ordens para a noite. Quando acordei, 3 ordens tinham sido executadas.

Ultimamente, tenho feito só operações de repique após sobrevenda. Comecei cedo demais pelo lado comprador e a queda foi grande. Além disso, escolhi $SOXL ; fora isso, até que estava tudo bem. Também serviu de alerta do mercado: mesmo quando você acerta a direção, é melhor esperar. Se a oportunidade não é sua, não é sua.

Reduzi a posição e vou descansar. Vamos ver como será na segunda-feira que vem. Se houver uma queda brusca, ainda vou concluir esta operação, mas mantendo a posição sob controle. Vou recuperar o que conseguir. Minha opinião continua a mesma: ainda deve haver um repique.

Aproveito para dizer: agradeço a confiança de vocês, pessoal. As ideias que compartilho são minhas; na hora de operar, sigam o que vocês mesmos acharem melhor.

Não estou aconselhando ninguém a operar como eu. Se vocês me perguntarem, compartilho minha opinião; usar ou não como referência fica a critério de cada um.

Durante a madrugada, assim que saiu o balanço da Intel, veio outra queda forte. Neste nível, parece que o setor de IA está testando o fundo pela segunda vez. É melhor não agir diante da incerteza; como não dá para prever o futuro, reduzi um pouco a posição.

Ainda não chegamos perto da mínima anterior, e ontem a queda foi forte. Quem teve uma recuperação mais expressiva nesse período pode fazer algumas operações de compra e venda para reduzir um pouco o preço médio.

A queda foi repentina e, agora, os fatores negativos estão no máximo. Acho que muita gente vai voltar a falar em queda, mas ainda há uma certa distância até a mínima anterior. Aumente a posição aos poucos.

Continuo com a mesma opinião: depois que essa onda de recuo terminar, ainda espero uma recuperação nas próximas 1 a 2 semanas.

Tenha um pouco de paciência agora, sem pressa. Antes de o mercado se estabilizar, o melhor é negociar a posição mais flexível no mesmo dia.

Por enquanto, não há pressa em aumentar muito a posição. Depois que saírem todos os resultados esta noite, se houver uma queda acentuada, aí sim podemos entrar com uma posição maior.

Vamos primeiro atravessar este período de incerteza excessiva. Não há muito com que se preocupar. Desta vez, o Google também ajudou a reduzir as expectativas de todos quanto ao ritmo de crescimento da IA.

Pode-se dizer que isso é uma coisa boa. Nas próximas 1–2 semanas, a 5 de novembro, haverá um desdobramento de 1 para 3 no índice Philadelphia Semiconductor, o que deverá aumentar as compras.

Além disso, se o petróleo recuar um pouco nesta fase e surgir alguma notícia que sirva de estímulo, a subida poderá ser rápida.

$SOXL ainda precisa de ficar um pouco à volta dos 100, limpando as posições com mais-valias e reconstruindo a tendência de recuperação.

#谷歌财报能否守住基本盘

Como esperado ontem, o Fed não aumentou os juros, e o mercado já tinha antecipado essa expectativa. Quando a decisão foi anunciada, quase não houve reação. Os resultados das empresas tiveram um impacto maior: a Oracle superou as expectativas e impulsionou diretamente uma alta no setor de IA. Depois do fechamento, o Google trouxe outra grande bomba. A relação risco-retorno desta operação vendida de curto prazo continua muito favorável. Pena que a AAOI acionou meu stop-loss; senão, eu teria embolsado um ganho de 10 pontos nessa operação.

Ainda faltam os resultados da Amazon, da SanDisk e da Intel hoje à noite. Depois disso, praticamente toda a incerteza terá passado. Se houver outra queda brusca, posso encerrar a posição vendida.

Após uma queda brusca, vou abrir novamente uma posição comprada em $SOXL , como operação de teste. Não dá para entrar com tudo de uma vez; é melhor dividir as entradas.

#股票财报季

Antes da abertura, voltou a subir, mas minha visão continua a mesma: neste nível, é preciso testar novamente o suporte. Uma correção pode sacudir o mercado e também testar a força do suporte.

Se houver uma queda brusca depois da correção, ainda assim devemos abrir uma posição comprada.

Vejo espaço para essa recuperação continuar por cerca de duas semanas após a eleição.

Quando todas as incertezas forem resolvidas, se o mercado ainda continuar subindo, vendam em níveis mais altos.

Para quem opera no curtíssimo prazo: não recomendo abrir posições compradas neste nível. A resistência precisa ser testada, e a relação risco-retorno não é boa o suficiente. Se o teste da resistência falhar, somando posições vendidas a algumas notícias — como um crescimento insuficiente dos investimentos de capital dos provedores de serviços em nuvem —, talvez seja possível aproveitar uma queda brusca com uma relação risco-retorno interessante.

Para operações de swing: esperem a correção e depois abram outra posição comprada.

Para o médio prazo: esperem passar a eleição e então comecem a montar posições vendidas.

Então, fechei minha posição comprada e vou primeiro operar vendido. Usando como referência a última entrada adicional, o stop-loss fica em 5 pontos.

Abri uma pequena posição vendida $AAOI para fazer uma proteção. Não pretendo mantê-la por muito tempo; vou observar como será este recuo.

Reduzi a posição comprada $SOXL . À noite, vou avaliar a situação e decidir se aumento novamente a posição.

O SOXL recuou para perto de 100; seria melhor se desse uma espetada para cima. No curto prazo, é hora de sacudir os investidores que estão realizando lucros.

Depois disso, podemos voltar a desafiar a resistência em 123.

Vou deixar dois planos preparados: se subir direto antes da divulgação dos resultados, realizo os lucros. Se houver um recuo para sacudir o mercado, aumento a posição e defino um stop-loss.

À noite, quando as incertezas forem esclarecidas, se os grandes investidores aproveitarem para sacudir o mercado, será meio caminho andado. Melhor se precaver.

Primeiro, sobreviver; depois, ajustar conforme as condições do mercado.
#FOMC会议

Com a divulgação dos resultados da $SKHYNIX desta vez, acabou por haver um short squeeze.

Hoje à noite ainda saem os resultados da Microsoft e da Google, além da decisão sobre as taxas de juros. Uma retração neste nível e, se depois continuar a subir, ainda há algum espaço para uma recuperação.

Pelo movimento dos últimos dias, parece que as expectativas começaram a ser antecipadas antes das eleições, e a recuperação deve continuar até à conclusão das eleições. Só depois é que deverá começar uma fase de consolidação, dando continuidade à queda.

Ainda há uma semana para aproveitar a recuperação.

No curto prazo, vamos esperar primeiro por uma retração com uma longa sombra. A $SOXL está a consolidar perto dos 100; se recuar e recuperar rapidamente os 100, o próximo nível a observar é 123.

O dia 28 vai ser agitado: tem reunião do Fed para discutir os juros, mas acho que desta vez não vão aumentar. Afinal, a eleição é em 4 de novembro, e não faria sentido subir os juros mais uma vez antes dela. Por enquanto, o emprego e a economia estão aguentando. O problema é que a inflação causada pelo petróleo está um pouco alta, mas, se por um lado se perde, por outro se ganha: o crescimento das exportações de petróleo dos EUA está um tanto exagerado. A inflação é alta, mas eles estão ganhando dinheiro a rodo; agora até os países do Oriente Médio e da Europa precisam reservar com antecedência o petróleo dos próximos anos.

Ultimamente, o número de posições vendidas está enorme. E agora também vêm os resultados da Microsoft, do Google e da Amazon. Se houver qualquer sinal de problema, o setor de tecnologia vai desabar diante dos seus olhos. Nesse patamar, se o crescimento do capital dessas empresas corresponder às expectativas e os resultados forem razoáveis, pode haver um grande aperto nas posições vendidas.

Ainda acho que o verdadeiro risco está depois das eleições de meio de mandato. A grande queda ainda não veio. Vou continuar de olho nos dois últimos movimentos de alta, esperando para ver quando vão perder força. Aí será o fim de tudo.

#谷歌 $GOOGLB $MSFTB

A volatilidade ainda deve ser intensa esta semana. Embora o petróleo tenha recuado um pouco, continua perto dos 100. Neste momento, muitos investidores estão preferindo buscar proteção nos títulos do Tesouro dos EUA, em vez de no ouro. A liquidez está começando a ficar um pouco escassa.

Além disso, há incerteza em torno da reunião de política monetária na madrugada do dia 29, então a maioria está aguardando e evitando riscos.

Se a recuperação começar antes do previsto esta semana, isso significa que as expectativas já foram antecipadas: depois da alta, é hora de sair. Se não houver recuperação e o mercado continuar oscilando, será preciso esperar que as notícias negativas se concretizem. Também será necessário testar o fundo de curto prazo.

Não dá para ter certeza de que o mercado vai se estabilizar neste nível. Só dá para ir comprando aos poucos, antes de uma confirmação. No curtíssimo prazo, compre um pouco quando houver uma queda excessiva e venda no mesmo dia.

#股票财报季

$SKHYNIX O relatório financeiro também deve sair em breve. As expectativas do mercado estão demasiado elevadas, por isso, quando os resultados forem divulgados, receio que o preço ainda venha a testar o fundo de curto prazo.

Nos mercados em alta, há muitas quedas bruscas; nos mercados em baixa, predominam as descidas graduais. O que preocupa agora é que o mercado comece a ficar moribundo.

Depois desta onda de quedas, a força da recuperação também foi insuficiente. Mesmo que haja outra recuperação mais forte, continuo a achar que entrámos na primeira fase do ciclo de descida: após uma queda brusca, seguem-se uma consolidação e uma descida gradual. Não há muitas oportunidades de entrada pelo lado direito da tendência.

Quem está comprado só pode tentar aproveitar uma recuperação após uma queda excessiva; no curto prazo, não dá para operar seguindo a tendência.

Quem está vendido também deve esperar que cada recuperação perca força antes de começar a construir posições. A descida gradual não pode ser demasiado rápida; só assim se pode considerar que a distribuição começou de facto.

#SK海力士据报拟派特别股息

$SNDK A cadeia de IA ainda precisa de tempo para se estabilizar e se recuperar. Embora o tempo favoreça os otimistas, minha opinião continua a mesma: ainda estamos dentro de uma tendência de queda. Depois da recuperação, o melhor é sair ou reduzir a posição, tanto quanto possível.

Agora é só esperar para ver quando as Sete Magníficas $NVDA realmente deixarão de buscar novas máximas, e quando as tendências de alta das ações farmacêuticas e de energia chegarão definitivamente ao fim. Só então a verdadeira onda de vendas deverá chegar. A queda atual ainda não é suficiente para dizer que entramos em um mercado de baixa, mas estamos perto.

O stop-loss desta recuperação fica no nível da nova mínima. Se esse nível for rompido, mesmo que haja uma recuperação depois, é melhor esperar para ver.

Comecem a montar posições vendidas.

Espero que os irmãos que foram liquidados e tiveram prejuízos desta vez consigam se reerguer. Uma derrota não significa nada; os prejuízos são o melhor presente para evoluir.

Este mês, o desempenho foi realmente fraco. Começando pela operação da Tem. O ritmo ficou um pouco desalinhado: não deu tempo de abrir posições vendidas no momento certo para acompanhar a tendência, então operei apenas uma recuperação de curto prazo. A segunda onda da recuperação não teve força. Cheguei a reduzir a posição, mas o mercado provou que eu estava mesmo errado.

Se hoje à noite as ações americanas ligadas à IA se recuperarem, ainda será apenas uma recuperação após uma queda excessiva, não uma reversão. Mas ontem o mercado caiu até o fim do pregão e, no pré-mercado, depois de uma nova queda, começou a se recuperar — isso é um sinal relativamente bom.

Daqui para a frente, espero que esta recuperação ganhe mais força, porque as incertezas estão prestes a ser resolvidas. A decisão sobre os juros no dia 29 e os resultados financeiros recentes logo serão divulgados. Como o mercado já caiu antecipadamente, se os resultados não trouxerem surpresas negativas, não há motivo para interpretá-los em excesso. Agora, é só acompanhar o petróleo e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano: basta um deles cair bastante para vermos muitos vendedores a descoberto recomprando suas posições. Neste mercado, compradores e vendedores fazem parte do mesmo sistema. Quando a relação risco-retorno se torna atraente, basta dar um empurrãozinho.

Por isso, por enquanto, vou me concentrar em concluir esta posição comprada e observar a força da recuperação. #股票财报季