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260820 Análise diária do mercado - O pai rigoroso dos ursos
Faz muito tempo que não via os touros comemorarem tanto. Desde junho, o forte salto de ontem à noite provavelmente foi uma das únicas vezes recentes em que houve um grande aumento de volume puxando forte; a última vez que eu tinha visto foi em novembro do ano passado. Pode-se dizer que os touros finalmente acumulavam força e agora explodiram: os spot que eu tinha copiado voltaram a cair novamente, ficando verde outra vez. Primeiro, vamos falar sobre a razão do forte avanço. Devido à crise dos títulos do Tesouro dos EUA, o leilão de longo prazo — especialmente para prazos de mais de 10 anos até 30 anos — não foi nada satisfatório. Isso levou os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a dispararem. Como resultado, o dólar continuou enfraquecendo. Em pouco tempo, apareceu claramente uma crise de liquidez. Além disso, as ações dos EUA na semana passada atingiram 7.800 e depois perderam o impulso. E nesta semana estão em um padrão de oscilação em fraqueza; ao mesmo tempo, os dados do mês têm se deteriorado, enquanto a expectativa de novos aumentos diminui, e, na reunião de ontem do Fed, as atas da política monetária foram, no geral, mais “hawkish” (duras).
$SNDK As ações noturnas dos EUA (night session) são esta aqui, ou seja, 1733. Porém, no mercado de contratos está em 1775. Isso indica que houve liquidação forçada de um grande investidor no mercado de contratos. A queda acentuada e temporária das posições também confirma essa hipótese.
Desde a semana passada, a taxa (tarifa) está com deságio/“taxa negativa” claramente evidente. E, além disso, o preço não recuou de forma significativa. Especialmente depois que as boas notícias do investidor foram concretizadas. Então, no curto prazo, isto é claramente um “short squeeze” (aperto de vendidos). Mas quando é que vai parar? Sem grandes mudanças nos fundamentos, depende de quando o grande trader vendido das ações dos EUA (o grande bear) — Michael Burry — se render. Embora o que ele esteja vendendo a descoberto seja a Micron. A trajetória dos “três gigantes” de Haidil continua basicamente sincronizada. Depois que o fundo coreano e o KOSPI/ KRX e o resgate conjunto entre EUA e Coreia para salvar o mercado aconteceram, recentemente começou um forte repique.
No curto prazo, a tendência deve começar a sair gradualmente da reversão 123. Todas as etapas seguintes, durante os recuos, em 1400–1500 é uma zona importante de resistência. Especialmente para os vendidos que ficaram presos antes; em geral, eles vão escolher zerar posições e descer. Além disso, os longs que estiverem esperando uma oportunidade para entrar também podem escolher se posicionar/armar aí. Combinando os dois, isso ainda fortalece a força de compra nessa região. #SNDK分析
260814 Análise diária do mercado - ações sobem e cripto desaba
Vamos falar primeiro do mercado dos EUA: o S&P 500 tocou a marca de 7.800. As ações, especialmente as ligadas a IA e armazenamento, voltaram a iniciar uma alta forte. Especialmente no armazenamento “San Sha” [Hai Dalì]. A SanDisk anunciou aos investidores no dia da conferência que os retornos do investimento pelos próximos dois anos serão devolvidos a 100% aos acionistas. De imediato, a perspectiva otimista elevou drasticamente o valor de mercado das “San Sha” de armazenamento. Antes disso, não sei se alguém reparou que os dados de fundamentos do PPI voltaram a surpreender negativamente; vieram abaixo do esperado. Isso sugere que a inflação parece estar sob controle e começou a arrefecer (tenho dúvidas pessoais). Em segundo lugar, foram os dados anteriores de Non-Farm Payrolls (NFP) e do número inicial de pedidos de seguro-desemprego que também surpreenderam negativamente. O emprego começa a enfraquecer. Esta é uma notícia que reduz as expectativas de alta de juros.
Ontem à noite, as ações dos EUA ainda mantiveram força. Ações e cripto voltaram a mostrar uma divergência acentuada: ações subindo e cripto caindo. No curto prazo, o desempenho dos preços e o fluxo de capital do mercado continuam a retornar de forma consistente para o mercado de ações dos EUA; esse ponto também pode ser observado claramente pelas mudanças nos dados anteriores de entrada e saída de ETFs. Os dados de CPI mais importantes desta semana serão divulgados amanhã. O CPI de julho é um mês em que o preço do petróleo apresenta uma forte recuperação. Os dados mais recentes sobre emprego mostram desaceleração no ritmo de crescimento; se o CPI de amanhã vier claramente acima do esperado, então, sem dúvida, isso será uma grande notícia negativa para o mercado no curto prazo. Especialmente no contexto atual em que o Fed está entre [proteger o emprego] e [combater a inflação].
260810 Análise diária do mercado - Sempre que demora, tem que X?
Do fim de junho ao mês de julho, a pressão de venda dos ETFs cripto continuou diminuindo. Os fluxos de entrada começaram a ganhar um ritmo mais moderado. Na última sexta-feira, os grandes dados de emprego não-agrícola voltaram a surpreender de forma inesperada; o ouro continuou novamente a trajetória de alta da semana passada. Esses dados de emprego que surpreenderam, praticamente apagaram as expectativas de um aumento das taxas tanto para setembro quanto para o restante do ano. E, conforme o Fed fala de forma mais dura, mas não se atreve a apertar o botão de alta de juros de verdade, a história de “lobo mau” já foi ouvida muitas vezes; o mercado também começou gradualmente a voltar a precificar a credibilidade do Fed. Ou seja, o mercado está apostando que não há bala na sua arma; apostando que o seu Federal Reserve realmente não ousaria aumentar as taxas.
As ações dos EUA antes da abertura continuam relativamente fortes. No pregão, o ouro segue a alta dos dias anteriores na tendência compradora. Às 20h30 saem os dados do Nonfarm Payrolls (grande não-emprego). Após a reunião do comitê de juros, o índice do dólar começou a enfraquecer. O ouro finalmente concluiu o rompimento para cima, em conjunto com a queda do preço do petróleo causada pelo impacto das notícias geopolíticas. Então, a sequência compradora trazida pelos metais preciosos consegue também puxar o “bobo/btc” junto? $BTC Recentemente, a volatilidade do “bobo/btc” não é grande no dia a dia. Em nível 4H, continua avançando em pequenos passos, o que pode ter cara de “isca para comprador”; quem for seguir rompimento, aja rápido e faça o take profit, especialmente porque, no cenário atual, a notícia/fluxo está favorável a isso. À noite, observe a pressão de resistência ao redor de 655 na parte de cima para testar um repique. A retração/alta com volume reduzido em um nível menor normalmente não é um bom sinal.