Autor original: Equipe Global de Pesquisa de Moedas
Compilação original: Deep Chao TechFlow
A democratização do poder financeiro tem sido uma luta ao longo da história. A história das finanças está repleta de exemplos de poucos que exercem poder sobre muitos. Desde as corporações mercantis medievais que controlavam o comércio e excluíam os estrangeiros, até aos titãs de Wall Street que muitas vezes serviram como guardiões da criação de riqueza no século XX, o mundo financeiro tem sido caracterizado por persistentes desequilíbrios de poder.
Um novo capítulo chegou. Estreia do Investment DAO (Investment DAO). O objetivo é democratizar o investimento, quebrar as barreiras das finanças tradicionais e capacitar muitos em vez de poucos. Através da tecnologia blockchain, estas organizações proporcionam uma forma nova e mais inclusiva para os indivíduos reunirem recursos para investimento coletivo.
Neste relatório, exploraremos todos os aspectos das DAOs de investimento e seu potencial. Nosso objetivo é lançar luz sobre o futuro do investimento descentralizado, inclusivo e democratizado.
Por que investir em DAO
Para entender verdadeiramente a revolução que investir em DAOs trará, precisamos primeiro entender suas características e vantagens únicas.
Os DAOs de capital de risco e de investimento têm características e funções únicas no ecossistema financeiro.
O capital de risco representa o caso tradicional de investimento, caracterizado pela tomada de decisões centralizada. As vantagens desse modelo são a rapidez na tomada de decisões e a expertise dos sócios. No entanto, as limitações do capital de risco são óbvias, pois geralmente se limita a investidores credenciados, excluindo uma parte significativa dos potenciais contribuintes.
Além disso, as decisões de capital de risco carecem dos insights diversificados que o investimento em DAOs proporciona, o que pode levar à perda de oportunidades em nichos específicos. Além disso, o modelo tradicional de capital de risco exige que investidores e investidores invistam muito tempo e capital, o que agrava suas limitações.
As DAOs de investimento representam uma mudança em direção à descentralização. Ao contrário das abordagens tradicionais, o poder não é centralizado, mas descentralizado, permitindo que todos os membros participem das decisões de votação. Como resultado, essas organizações utilizam inteligência coletiva para descobrir oportunidades promissoras em áreas emergentes.
A tabela a seguir compara as características do capital de risco e do DAO de investimento em termos de propósito, método de tomada de decisão, profissionalismo, acessibilidade, pontualidade e oportunidades potenciais:
Classificação de DAOs de investimento
As DAOs de investimento podem ser divididas em diferentes categorias com base em sua área de foco. Vejamos cada uma delas:
Um DAO de investimento geral pode incluir vários tipos de ativos, como tokens, ações em startups, tokens não fungíveis (NFTs), etc. A principal característica de um DAO de investimento geral é sua flexibilidade e ampla gama de oportunidades de investimento.
Exemplos de DAOs de investimento sintético incluem:
- Global Coin Research: DAO de pesquisa e investimento que prioriza a comunidade e com foco na Web3.
- Metacartel Ventures: investe em DAOs, fornecendo financiamento e suporte para projetos iniciais no Ethereum e no ecossistema Web3 mais amplo.
- Spaceship DAO: Um grupo de nativos de criptomoedas, fundadores, construtores e investidores que investem em startups de blockchain e redes de criptomoedas emergentes.
- BitDAO: O maior DAO direcionando fundos, apoiando o crescimento de finanças abertas e ajudando a descentralizar economias baseadas em tokens.
- O LAO: Um DAO de investimento voltado para o lucro que apoia projetos no ecossistema Ethereum e blockchain.
DAOs com foco em setores são DAOs que investem exclusivamente em um setor ou área de interesse específico. Essas DAOs alavancam o conhecimento e a expertise coletivos de seus membros para tomar decisões de investimento inteligentes dentro do setor escolhido.
Exemplos de DAOs focados em domínio incluem:
- Seed Club Ventures: apoiando fundadores iniciantes que estão construindo na intersecção da Web3 e da comunidade.
- Layer2DAO: Investimento em soluções de escalonamento de segunda camada para a rede Ethereum.
- ZeroDAO: Apoiando o crescimento da tecnologia de conhecimento zero.
- Hydra Ventures: O primeiro fundo de investimento DAO, investindo em outros investimentos DAO.
- BeakerDAO: Apoiando o crescimento da ciência descentralizada.
- Komorebi Collective: O primeiro DAO de investimento focado em financiar mulheres e fundadores de criptomoedas não binárias.
DAOs de investimento focadas em NFTs são DAOs que se concentram principalmente em investir em NFTs. Esses NFTs podem representar uma variedade de itens tangíveis e intangíveis, desde arte e música digitais a imóveis virtuais e até mesmo objetos físicos raros.
Exemplos de DAOs de investimento focados em NFT incluem:
- PleasrDAO: Um grupo de dezenas de investidores em criptomoedas com ideias semelhantes compram em conjunto NFTs de alto preço.
- PunkDAO: Uma DAO que investe em punks, projetos relacionados a punks e no ecossistema mais amplo.
- Flamingo DAO: Um DAO focado em NFT que busca explorar oportunidades emergentes de investimento em ativos próprios baseados em blockchain.
- Fingerprint DAO: Um coletivo formado por seu comitê de curadoria que possui uma coleção de NFTs de alto valor.
Uma DAO de Investimento em Jogos é uma DAO que concentra sua estratégia de investimento na indústria de jogos. Isso pode incluir investimentos em empresas de desenvolvimento de jogos, ativos de jogos e infraestrutura de jogos.
Exemplos de DAOs de investimento em jogos incluem:
- Dark Horse DAO: um coletivo focado em adquirir, gerenciar e maximizar NFTs geradores de rendimento em um ecossistema crescente de jogos de utilidade e plataformas de IA baseadas em desempenho.
- Ready Player DAO: Invista na economia do jogo por meio de aquisição de ativos, parcerias estratégicas e desenvolvimento de guildas.
- Blackpool DAO: possui e gerencia uma variedade de ativos digitais, desde itens de receita do jogo até parcelas de terra do Metaverso.
DAOs de investimento geoespecíficas são organizações autônomas descentralizadas que investem com base em regiões geográficas específicas. Essas DAOs reconhecem que diferentes regiões têm mercados, oportunidades e desafios únicos e usam esse conhecimento para investir estrategicamente.
Exemplos de DAOs de investimento com foco geográfico incluem:
- Glimmer DAO: DAO de colecionadores de NFT focado na Ásia.
- Upside DAO: Um DAO de investimento focado na Austrália.
- Afropolitan: DAO de investimento focado em criar uma nação digital que permita que todos os africanos tenham uma vida próspera.
No entanto, é importante observar que, apesar dos diferentes focos geográficos dessas DAOs, seus membros geralmente são globais, aproveitando o poder da internet e da tecnologia blockchain para reunir investidores do mundo todo para investir em uma região geográfica específica.
A estrutura atual dos DAOs de investimento
Investir em DAOs introduz uma nova estrutura de investimento que alavanca a descentralização e a tecnologia blockchain. Geralmente, existem dois tipos de associação para investir em DAOs:
1. Somente para membros: É necessário pagar uma taxa única, contribuir com ativos valiosos (NFTs) ou manter uma certa quantia de tokens DAO de investimento. Exemplos incluem Global Coin Research, Blackpool DAO e BitDAO.
2. Taxas de Associação + Equidade Trabalhista: É necessário pagar uma taxa única e esperar contribuir para a DAO de alguma forma. Normalmente, as DAOs são auditadas pelos membros, e algumas DAOs têm mecanismos de incentivo. Exemplos incluem ZeroDAO e Hydra Ventures.
Assim que você se juntar ao clube, o jogo começa. Como membro da DAO, você participará de due diligence e teleconferências com empresas que em breve farão parte do portfólio. Você tem voz, voto e o poder de decidir se a DAO investirá em um projeto, como a BitDAO. Outras DAOs permitem que você invista seu capital pessoal em um projeto, como a Global Coin Research.
Algumas DAOs utilizam taxas de adesão para investir valores diferentes em cada projeto. É o caso da Hydra Ventures, Seed Club Ventures e Flamingo DAO. Ambas oferecem aos membros maior controle sobre seu portfólio de investimentos e nível de risco.
Por fim, os membros aguardarão o TGE para que seus investimentos tenham liquidez. Durante esse período, os membros podem ajudar as empresas do portfólio a prosperar por meio de marketing, recrutamento e outros apoios para aumentar ainda mais o sucesso de seus investimentos.
Investindo no Espaço de Design DAO
Embora revolucionárias, as DAOs de investimento apresentam seus próprios desafios. À medida que nos aprofundamos na complexidade dessas entidades, identificamos seis áreas-chave que, se abordadas, aumentariam significativamente sua funcionalidade e impacto.
Primeiro, vamos começar com a gestão de riscos. Como acontece com qualquer entidade de investimento, investir em uma DAO acarreta riscos. Mas, no mundo das DAOs, esses riscos são amplificados devido à sua natureza descentralizada e à volatilidade inerente aos mercados de criptomoedas. Imagine se pudéssemos desenvolver uma estratégia robusta de gestão de riscos específica para DAOs para proteger o potencial de valorização das empresas do portfólio; o impacto seria transformador.
Em seguida, considere o conceito de direitos de voto dinâmicos. No sistema atual, os direitos de voto são estáticos e baseados em tokens. Mas e se pudéssemos implementar um sistema dinâmico em que os direitos de voto também fossem influenciados pela contribuição de um membro para a DAO? Consultoria de investimento bem-sucedida ou participação ativa na governança podem lhe dar mais voz nas decisões da DAO.
Depois, temos a ideia de um sistema de reputação entre DAOs. Imagine um sistema de reputação que pudesse funcionar em vários DAOs, incentivando o bom comportamento e desincentivando o mau comportamento. Os membros poderiam ganhar pontos de reputação por meio de contribuições positivas e perder pontos por meio de comportamento negativo. É como uma pontuação de crédito no mundo dos DAOs.
Também vemos potencial em programas de incubação de DAOs. Membros experientes de DAOs podem oferecer orientação e suporte a novas DAOs, ajudando-as a enfrentar desafios comuns e evitar potenciais armadilhas. Isso funciona como um programa de mentoria para DAOs, criando um ambiente propício ao crescimento e ao aprendizado.
O conceito de serviços DAO-para-DAO é outra área que vale a pena explorar. DAOs poderiam fornecer uma variedade de serviços para outras DAOs, desde serviços técnicos até consultoria de governança. Isso poderia criar um ecossistema vibrante de DAOs apoiando-se mutuamente, fomentando um senso de comunidade e crescimento mútuo.
Por fim, é necessário um conjunto de ferramentas operacionais e jurídicas para DAOs. O complexo cenário jurídico pode ser uma tarefa intimidadora para DAOs. Um conjunto de ferramentas que inclua modelos de documentos jurídicos, orientações sobre leis e regulamentos relevantes e recursos sobre como operar uma DAO de investimento seria benéfico para os operadores, o que poderia levar a um aumento significativo nas DAOs de investimento.
A busca por DAOs de investimento abre novos territórios no mundo das finanças. Essa jornada, embora parcialmente inexplorada, tem potencial revolucionário para mudar o cenário dos investimentos.
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