Recentemente, o Congresso dos EUA está votando uma série de projetos de lei relacionados à criptomoeda. Esses projetos de lei podem melhorar muito a clareza da supervisão da indústria. Se os projetos de lei relevantes forem aprovados com sucesso, eles podem se tornar um marco na regulamentação e regulamentação da indústria de ativos digitais. O mercado de criptografia pode estar passando por uma mudança histórica desde o Congresso dos EUA, o período legislativo mais importante desde então. Este artigo irá classificar o conteúdo principal, o impacto no mercado e a possibilidade potencial de aprovação dos seguintes projetos de lei.

HR4763 - Lei de Inovação Financeira e Tecnologia para o Século 21

Lei de Inovação Financeira e Tecnologia do Século 21

HR4766 - Lei de Clareza para Stablecoins de Pagamento de 2023

Lei de Clareza de Stablecoin de Pagamentos

HR4841 – Lei Keep Your Coins de 2023

salvar fatura simbólica

HR1747 – Lei de Certeza Regulatória de Blockchain

Lei de Certeza Regulatória Blockchain

S.2355 - Um projeto de lei para esclarecer a aplicabilidade de sanções e obrigações de conformidade contra lavagem de dinheiro a pessoas dos Estados Unidos no setor de tecnologia financeira descentralizada e operadores de quiosques de moeda virtual, e para outros fins. ) AGIR)

Lei de Aprimoramento da Segurança Nacional de Criptoativos

HR2670 - Lei de Autorização de Defesa Nacional para o ano fiscal de 2024

Lei de Autorização de Defesa Nacional

Nota: "HR" significa Câmara dos Representantes, o que significa que o projeto foi proposto por membros da Câmara dos Representantes, e "S" significa Senado, o que significa que o projeto foi proposto por membros do Senado.

1. Processo Legislativo dos EUA

Em primeiro lugar, precisamos de ter uma compreensão geral do processo legislativo nos Estados Unidos para compreender melhor as contradições e potenciais oportunidades para a aprovação de projectos de lei. Os Estados Unidos são um país com três ramos de poder: o poder legislativo pertence ao Congresso; o poder executivo pertence ao Presidente dos Estados Unidos e o poder judicial pertence ao Supremo Tribunal dos Estados Unidos; O Congresso é composto por membros eleitos diretamente do Senado e da Câmara dos Representantes, cada um representando seus constituintes. A composição específica dos assentos no 118º Congresso dos Estados Unidos é a seguinte:

Senado: 48 democratas, 3 independentes (que se juntam ao Caucus Democrata);

Câmara dos Representantes: 212 Democratas;

O Partido Democrata, no poder, mantém, portanto, a maioria no Senado, enquanto a maioria na Câmara dos Representantes é republicana.

De acordo com o regulamento interno da Congregação dos EUA e do Senado e do Senado, os projetos de lei são divididos em quatro categorias, a saber, Resolução Simples, Resolução Simultânea, Resolução Conjunta e Projeto de Lei. Entre eles, os projetos de lei são a forma de legislação mais comum e frequentemente utilizada. Exceto projetos de lei tributária e projetos de dotação abrangentes (projetos de lei Omnibus), que devem ser propostos pela Câmara dos Deputados, os projetos de lei são propostos por uma casa e, após revisão e aprovação, são enviados à outra casa para revisão e aprovação. duas casas são aprovadas e unificam o texto, elas são submetidas à assinatura do presidente e se tornam lei nacional. Nesse período, é necessário passar pelos seguintes procedimentos:

1. Elabore um projeto de lei

As ideias para projetos de lei podem vir de um órgão representativo da indústria ou de cidadãos individuais, e apenas senadores ou deputados podem propor formalmente projetos de lei legislativos. Os redatores procuram co-patrocinadores entre colegas legisladores para dar peso à proposta.

2. Proponha um projeto de lei

Durante a sessão ordinária do Congresso, após o patrocinador preencher o conteúdo principal do título do projeto em formato fixo e assinar, o deputado coloca o projeto na “caixa do projeto”, que completa o processo de submissão do projeto ao senador; o projeto de lei ao secretário do Senado, ou em uma reunião de toda a câmara. Na reunião, com a permissão do presidente da reunião, o título da moção e o conteúdo da moção devem ser declarados antes do procedimento de apresentação da moção. concluído.

3. Revisão do Comitê

A Câmara dos Deputados transferirá o projeto para uma comissão especializada para estudo, debate, audiência e aperfeiçoamento. Depois que o projeto de lei é submetido ao comitê, ele entra em um processo de revisão complexo, demorado e em constante mudança. O processo de revisão do comitê é um processo no qual várias forças chegam a um consenso baseado na competição e no compromisso. Depois de aprovado na comissão, o projeto será enviado ao plenário da Câmara para debate e votação.

4. Deliberação na assembleia geral do hospital

Existem grandes diferenças nos procedimentos de deliberação entre a Câmara dos Representantes e o Senado. A Câmara dos Deputados enfatiza “a minoria obedece à maioria”; o Senado enfatiza “negociação, compromisso e cooperação” entre o partido majoritário e o partido minoritário.

Câmara dos Deputados: Para projetos de lei importantes que reflitam os interesses do partido majoritário, o Comitê de Regimento pode adotar “Regras Fechadas”, ou seja, o projeto de lei não aceitará alterações ou substituições durante o processo de revisão de outros projetos de lei, o Comitê de Regimento pode; adotar "regras abertas" As "regras abertas" permitem que os membros proponham alterações ou alternativas relevantes durante o processo de revisão.

Senado: A aprovação de um projeto de lei na comissão e a entrada em processo de votação depende de ter o apoio de 60 senadores. O Senado tem poucas restrições ao debate entre os membros Desde que as regras de procedimento não sejam violadas, os senadores podem falar à vontade sobre qualquer assunto, sem limite de tempo. O Senado só pode votar depois que todos os membros terminarem de falar, o que leva a um modo especial de operação - os senadores podem usar obstruções para impedir que o Senado vote um projeto de lei em consideração. Os senadores podem propor emendas ou alternativas de qualquer forma e conteúdo diferente para qualquer parte do projeto de lei, proporcionando espaço e condições para os líderes dos dois partidos negociarem e buscarem um acordo sobre o projeto.

5. Texto unificado das duas casas

Antes de o projeto de lei relevante ser submetido ao presidente para assinatura, as duas casas devem negociar para unificar o texto do projeto.

6. Assinado pelo Presidente

Assinatura Presidencial: A aprovação do projeto o torna lei.

Veto Presidencial: Devolver ao Congresso com os motivos do veto. As duas câmaras podem aceitar as opiniões do presidente e revisar o projeto de lei ou resolução conjunta antes de enviá-lo ao presidente para assinatura. Elas também podem anular o veto com 2/3 dos votos da Câmara dos Deputados e do Senado, e o projeto se tornará. lei.

Inacção presidencial: Se o Congresso estiver em sessão, o projecto de lei torna-se automaticamente lei após 10 dias sem resposta do presidente; se o Congresso suspender no prazo de 10 dias após a apresentação do projecto de lei ao presidente, o projecto de lei não se tornará lei;

Faturas recentes relacionadas à moeda digital

1. A Lei de Inovação Financeira e Tecnologia para o Século 21 (Fit21)

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O projeto de lei de 212 páginas foi de autoria de membros republicanos do Comitê de Agricultura da Câmara e do Comitê de Serviços Financeiros e foi lançado pela primeira vez no início de junho. Seus co-patrocinadores incluem o presidente do Comitê de Agricultura da Câmara, Glenn Thompson (R-Pa.), Rep. Hill (R-Arkansas) Republicano Estadual) e Rep. Dusty Johnson (R-S.D), com Hill liderando o Subcomitê inaugural de Ativos Digitais, Tecnologia Financeira e Inclusão e Johnson liderando o Subcomitê de Mercados de Commodities, Ativos Digitais e Desenvolvimento Rural.

Alguns podem questionar por que razão a Comissão de Agricultura da Câmara se preocupa com as criptomoedas. A razão é que uma das responsabilidades da Comissão de Agricultura é supervisionar as mercadorias e, historicamente, a maioria das mercadorias tem sido produtos agrícolas, como o milho, a soja e o trigo. Em 1974, o governo federal criou a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) para regular a negociação de futuros de commodities, e ainda é o Conselho de Agricultura que autoriza a CFTC e administra a negociação de futuros. Num comunicado, o Conselho de Agricultura disse que está interessado em todos os tipos de mercados de commodities, incluindo aqueles emergentes através de novas tecnologias, como criptomoedas e negociação de futuros de criptomoedas.

Conteúdo e impacto

O projeto de lei esclarece as funções regulatórias de criptomoedas da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e da Securities and Exchange Commission (SEC), dando à Commodity Futures Trading Commission (CFTC) jurisdição sobre commodities digitais (Digital Commodity), incluindo bolsas relacionadas a commodities digitais. , corretor (Broker) e revendedor (Dealer). De acordo com o informativo divulgado pelos co-patrocinadores, aproximadamente 70% dos cripto-tokens são mais adequados para serem tratados como commodities do que como títulos, ou seja, 70% dos tokens devem ser regidos pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). ), lembrando que apenas os Tokens não podem ser classificados como valores mobiliários em virtude de contrato de investimento. A seguir está a definição de mercadorias digitais (Mercadoria Digital) no projeto de lei. Pode-se constatar que a principal condição para que os ativos digitais (Ativo Digital) sejam considerados mercadorias digitais (Mercadoria Digital) é a descentralização e a funcionalidade da rede associada. .

Os participantes do mercado devem cumprir requisitos de divulgação novos e mais abrangentes. Os intermediários podem registar-se na SEC ou na CFTC, dependendo se o assunto relevante é uma mercadoria digital (Digital Commodity). Se ambos estiverem envolvidos, terão de registar-se tanto na SEC como na CFTC. o CFTC (registro duplo).

O projeto de lei refere-se aos ativos digitais como “qualquer representação digital fungível de valor”, excluindo explicitamente os NFTs. Ao mesmo tempo, o projeto de lei também lista "atividades auxiliares" relevantes (Atividades Auxiliares) que não estão sujeitas a este projeto de lei, incluindo suporte chave de blockchain e serviços e ações operacionais, como "compilação de transações de rede", "fornecimento de trabalho de computação", "fornecer interface de usuário", "desenvolver, publicar, construir, gerenciar, manter ou distribuir de outra forma um sistema blockchain", etc.

Este projeto de lei representa um bom primeiro passo para regular adequadamente a indústria de ativos digitais e é uma resposta à necessidade de clareza regulatória no espaço de ativos digitais.

processo

Em 27 de julho, o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara aprovou o projeto; em 28 de julho, o Comitê de Agricultura da Câmara aprovou o projeto de lei e será então enviado à Câmara dos Representantes para votação integral.

O projeto enfrenta obstáculos por parte dos democratas, muitos dos quais acreditam que a SEC deveria desempenhar um papel maior do que o atualmente atribuído pelo projeto. Por exemplo, a deputada Maxine Waters, uma democrata da Califórnia, disse que nunca pensou em dar um apoio tão forte à CFTC. Hilary Allen, professora da Escola de Direito da Universidade Americana de Washington, criticou o projeto como uma tentativa do republicano; Festa para agradar as bolsas de criptografia, Wall Street e capitalistas de risco do Vale do Silício. Há dúvidas se o projeto será aprovado no Senado controlado pelos democratas.

2. Lei de Clareza para Stablecoins de Pagamento

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A Lei de Clareza para Stablecoins de Pagamento foi apresentada pelo presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, Patrick McHenry, o mais recente de uma série de projetos de legislação sobre stablecoins nos quais ele está envolvido desde o ano passado. O projeto de lei visa fornecer uma estrutura regulatória para stablecoins e proteger os consumidores, estabelecendo. padrões uniformes para emissão de stablecoins.

Conteúdo principal e impacto

O projeto de lei introduz requisitos de capital, liquidez e gestão de risco, exigindo que os emissores de stablecoins licenciados mantenham reservas para apoiar as stablecoins emitidas, publiquem mensalmente a composição de suas reservas e divulguem publicamente suas políticas de resgate, estabeleçam procedimentos de resgate oportunos e as reservas mantidas não podem ser. penhorados, rehipotecados ou reutilizados, exceto para criar liquidez para atender a pedidos de resgate. Os emissores fora dos Estados Unidos devem solicitar registro para fazer negócios naquele país.

Embora possa aumentar os custos de conformidade, o projeto de lei conduz ao desenvolvimento de stablecoins e DeFi. Também é de importância positiva para que projetos de RWA em torno de moedas legais, títulos do tesouro e outros ativos na cadeia possam ser realizados legalmente. e em conformidade, o que abrirá caminho ao desenvolvimento em grande escala dos RWA. Paulgrewal.eth, diretor jurídico da Coinbase, disse nas redes sociais que a aprovação da “Lei de Clareza de Pagamento Stablecoin” oferece proteção importante para os investidores americanos.

processo

Em 28 de julho, o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA aprovou o projeto de lei regulatória da stablecoin dos EUA, a Lei de Transparência de Stablecoins de Pagamento, por uma votação de 34 a 16. O projeto também enfrenta obstáculos dos democratas. O democrata de Massachusetts, Stephen Lynch, sugeriu adiar a votação até setembro, dizendo que os democratas não teriam oportunidades suficientes para expressar suas ideias. A democrata da Califórnia, Maxine Waters, argumentou que o projeto de lei poderia levar a uma competição prejudicial de licenças e disse que nem o Federal Reserve nem o Departamento do Tesouro dos EUA apoiam o projeto tal como está.

3. Lei Keep Your Coins de 2023

O projeto de lei visa proteger os direitos dos consumidores de manter Bitcoin em carteiras auto-hospedadas, garantir a liberdade e a privacidade dos usuários individuais ao gerenciar seus próprios ativos criptográficos e enfatiza dar aos indivíduos controle total sobre seus ativos digitais, possivelmente por meio da descentralização. e a autonomia financeira têm um impacto significativo no cenário das criptomoedas.

Em 28 de julho, a "Lei de Salvamento de Tokens" foi aprovada pelo Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes e será submetida à Câmara dos Representantes para votação no futuro.

4. Lei de Certeza Regulatória de Blockchain

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Em 23 de março de 2023, os membros da Câmara dos Representantes dos EUA, Tom Emmer e Darren Soto, propuseram ao Congresso a "Lei de Certeza Regulatória do Blockchain". O patrocinador, o líder da maioria na Câmara, Tom Emmer, é considerado o legislador que mais apoia na Câmara dos Representantes. a indústria de criptografia. Certa vez, ele apoiou a Lei de Estabilidade da SEC (SEC Stability Act) apresentada pelo congressista Warren Davidson da Câmara dos Representantes, que exigia a reorganização da SEC dos EUA e a demissão de seu presidente Gary Gensler. Em 18 de maio, Tom Emmer e Darren Soto também lançaram o bipartidário "Securities Clarity Act" (The Securities Clarity Act). Não há mais notícias sobre o "Securities Clarity Act".

Conteúdo principal e impacto

O projeto de lei visa esclarecer as obrigações regulatórias dos desenvolvedores e provedores de serviços de blockchain não controladores e introduz disposições de "porto seguro" para desenvolvedores de blockchain e provedores de serviços de blockchain que não custódiam fundos de consumidores e provedores de serviços sem custódia (incluindo). mineiros, validadores e fornecedores de carteiras) não devem ser considerados transmissores de dinheiro e não devem estar sujeitos à mesma classificação que as bolsas de criptomoedas que prestam serviços de custódia. Enquanto estas entidades não controlarem os ativos digitais detidos pelos utilizadores nas suas plataformas, não serão classificadas como serviços de remessas ou instituições financeiras que requerem licenciamento ou registo e estarão isentas de requisitos específicos de licenciamento.

processo

Em 27 de julho, a “Lei de Determinação Regulatória do Blockchain” foi aprovada pelo Comitê de Serviços Financeiros da Câmara.

5. A LEI DE MELHORIA E EXECUÇÃO DA SEGURANÇA NACIONAL DE CRIPTO-ATIVOS (CANSEE)

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Apresentado em 18 de julho pelo senador Jack Reed e co-patrocinado pelos senadores Mark Warner (D-Va.), Mike Rounds e Mitt Romney (R-Utah), é um projeto de lei bipartidário focado na lavagem de dinheiro e no cumprimento de sanções. Lei do Partido. Jack Reed nomeou o projeto de lei "A LEI DE MELHORIA E APLICAÇÃO DA SEGURANÇA NACIONAL DE CRIPTO-ATIVOS (CANSEE)" em seu site pessoal.

Conteúdo principal e impacto

O projeto de lei visa prevenir a lavagem de dinheiro e a evasão de sanções no DeFi e modernizar a principal agência de combate à lavagem de dinheiro do Departamento do Tesouro. Ele exige que os protocolos DeFi cumpram as mesmas regras de combate à lavagem de dinheiro e sanções econômicas relacionadas que outras instituições financeiras, incluindo a manutenção do combate à lavagem de dinheiro. -planos de lavagem de dinheiro, Realizar a devida diligência em seus clientes e relatar transações suspeitas à Rede de Execução de Crimes Financeiros (FinCEN). O projeto de lei exige que os controladores dos protocolos DeFi garantam que os programas de combate à lavagem de dinheiro sejam eficazes e, se o protocolo não tiver um controlador identificável, a responsabilidade recai sobre aqueles que investiram mais de US$ 25 milhões no desenvolvimento do protocolo. Por exemplo, se uma pessoa sancionada (como o oligarca russo) usar serviços DeFi para escapar das sanções dos EUA, então a pessoa que controla o projeto ou investe mais de US$ 25 milhões para desenvolver o projeto (sem um controlador real) será responsável por ajudar. tal responsabilidade por violações.

Existem atualmente cerca de 30.600 caixas eletrônicos de criptomoeda nos Estados Unidos. Este projeto de lei exige que os operadores de caixas eletrônicos de ativos criptográficos cumpram as leis KYC para garantir que não se tornem portadores de atividades ilegais, como lavagem de dinheiro. Este projeto de lei será um golpe para o desenvolvimento do DeFi nos Estados Unidos.

processo

O projeto de lei é o resultado do bipartidarismo, especialmente do seu objetivo de fortalecer a segurança nacional, dando-lhe mais chances de receber uma votação em plenário e ainda não chegou à votação em comissão.

6. Lei de Autorização de Defesa Nacional (NDAA) para o ano fiscal de 2024

A Lei de Autorização de Defesa Nacional é um projeto de lei anual proposto pelo Congresso dos EUA que redefine o orçamento militar dos EUA para o ano seguinte. A Câmara dos Deputados e o Senado introduziram a Lei de Autorização de Defesa Nacional para o Ano Fiscal de 2024, HR 2670 e S. 2226, respectivamente.

Em 28 de julho de 2023, o Senado dos EUA aprovou a Lei de Autorização de Defesa Nacional para o ano fiscal de 2024, que incluía emendas para fortalecer a supervisão de instituições financeiras de comércio de criptomoedas, misturadores e ativos criptográficos de "anonimato aprimorado". A emenda foi introduzida por um grupo bipartidário de senadores dos EUA, incluindo a democrata de Nova York Kirsten Gillibrand, a republicana do Wyoming Cynthia Lummis, a democrata de Massachusetts Elizabeth Warren e o republicano do Kansas Roger Marshall.

A alteração é baseada na Lei de Inovação Financeira Responsável Lummis-Gillibrand de 2023 (S.4356 - Lei de Inovação Financeira Responsável Lummis-Gillibrand) e na Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro de Ativos Digitais introduzida por Warren e Marshall em 2022. Desenvolvido para fortalecer o combate ao dinheiro supervisão de lavagem e antiterrorismo de criptomoedas e combate a transações anônimas em criptomoedas. Exige que o Secretário do Tesouro desenvolva padrões de revisão para criptoativos para ajudar os examinadores a avaliar melhor os riscos e garantir o cumprimento das leis de lavagem de dinheiro e sanções e que o Departamento do Tesouro conduza pesquisas sobre o “combate ao comércio anônimo de criptoativos”, visando especificamente os misturadores; A aprovação do projeto de lei fortalecerá a repressão dos Estados Unidos ao combate à lavagem de dinheiro com criptomoedas. Agora as duas câmaras precisam negociar uma versão unificada que possa ser aprovada pelas duas câmaras.

Em relação à "Lei de Inovação Financeira Responsável Lummis-Gillibrand" mencionada acima (S.4356 - Lei de Inovação Financeira Responsável Lummis-Gillibrand), ela foi patrocinada pelos senadores Cynthia Lummis (R-Wyo.) e Kirsten Gillibrand (N.Y.) Democratas) re- apresentado por Cynthia Lummis, uma defensora da criptografia conhecida como a “Rainha da Criptomoeda” do Senado, o projeto já foi considerado o projeto de lei de criptomoeda mais abrangente e bipartidário do Senado de todos os tempos. O colapso da FTX suspendeu a proposta e não haverá novas ações após novembro de 2022.

Conteúdo de referência:

https://foresightnews.pro/article/detail/38721

https://financialservices.house.gov/

http://www.npc.gov.cn/zgrdw/npc/zt/qt/xzdbtcf/2011-06/13/content_2054549.htm

https://en.wikipedia.org/wiki/118th_United_States_Congres

https://en.wikipedia.org/wiki/National_Defense_Authorization_Act_for_Fiscal_Year_2024

https://www.coindesk.com/policy/2023/07/28/us-senate-passes-886b-military-spending-bill-with-crypto-aml-provision/

https://www.congress.gov/bill/117th-congress/senate-bill/4356/all-actions

https://www.binance.com/en-AU/feed/post/874084

https://www.reed.senate.gov/news/releases/bipartisan-us-senators-unveil-crypto-anti-money-laundering-bill-to-stop-illicit-transfers

https://iq.wiki/wiki/clarity-for-payment-stablecoins-act-of-2023

https://iq.wiki/wiki/financial-innovation-and-technology-for-the-21st-century-act