Nós nos aprofundamos nos investimentos em cripto VC no segundo trimestre e chegamos a alguns negócios particularmente interessantes. Embora os VCs tenham prometido que um mercado em baixa seria sua hora de brilhar, está claro que até mesmo as maiores empresas têm enfrentado dificuldades ultimamente. Também não houve muito investimento empresarial. No boletim informativo de hoje, damos uma olhada no financiamento de startups do segundo trimestre para ver quais startups estão chamando a atenção dos capitalistas de risco (e as apostas que estamos acompanhando mais de perto!) – The Bankless Team
Se você é um leitor regular do Bankless, esperamos que tenha adquirido um ativo criptográfico público em algum momento! No entanto, o que não é acessível ao público em geral é o mercado privado de criptomoedas.
Muitas jurisdições exigem que os investidores obtenham certificação antes de investirem em mercados privados. Nos Estados Unidos, o estatuto de investidor acreditado baseia-se em grande parte nos limites de rendimento e património líquido, embora indivíduos com determinadas qualificações profissionais também possam qualificar-se.
Embora os mercados privados de criptomoedas sejam inacessíveis à maioria dos investidores, a sua importância para a indústria não pode ser exagerada. Sem esta estrutura de mercado alternativa, seria difícil para os projetos nascentes obterem o capital inicial necessário para desenvolver e lançar um produto ou serviço funcional no mercado!
Hoje, vamos nos aprofundar nos mercados privados de criptomoedas! Analisaremos o estado sombrio do financiamento de capital de risco criptográfico em 2023, daremos uma olhada nos números de financiamento inicial do segundo trimestre e procuraremos sinais de vida nas principais rodadas de financiamento de projetos criptográficos do mês passado.
?Status de financiamento de capital de risco criptográfico
Capital de risco, ou VC, é um termo usado para descrever empresas (e indivíduos) ativos em mercados privados que usam seu capital, relacionamentos e conhecimento do setor para ajudar startups a ter sucesso.
As criptomoedas despencaram em 2022, mas as empresas de capital de risco cripto ainda conseguiram atrair um recorde de US$ 21,6 bilhões em novos financiamentos. Embora ativos como Ethereum e Bitcoin devam recuperar significativamente em 2023, os capitalistas de risco não encontraram muito interesse dos investidores este ano em investir ainda mais na indústria. Em suma, o volume de investimento despencou este ano, 98% abaixo do ano passado.
Fonte: Criptografia de Riqueza
Embora o gráfico acima inclua apenas dados até meados de maio, certamente foi um ano hostil para cripto VCs que buscam levantar capital. Mas e as startups de criptografia que buscam arrecadar dinheiro com esses VCs?
Foi outro trimestre difícil para startups de criptomoedas, com US$ 2,34 bilhões em volume em 382 transações, de acordo com o TechCrunch (citando dados do Pitchbook). Notavelmente, este é o quinto trimestre consecutivo em que o capital de risco diminuiu desde o primeiro trimestre de 2022, quando colossais US$ 12,14 bilhões foram investidos em startups de criptografia.
Este declínio sugere que ainda não estamos no fundo do investimento em startups de criptografia neste mercado baixista, um fato que não é surpreendente, dada a repressão da SEC a alguns ativos relacionados à web lançados por startups apoiadas por capital de risco Após a ofensiva, as indústrias verticais enfrentaram resistência regulatória. O frenesim dos reguladores pode ameaçar a economia dos “warrants de tokens”, que dão aos investidores o direito de receber um número específico de tokens a um preço predeterminado numa data futura. Compreensivelmente, as empresas de capital de risco (e os seus parceiros limitados) estão a entrar no lado privado ilíquido do mercado das criptomoedas com mais cautela do que nos anos anteriores!
?Projetos de financiamento populares em junho
Felizmente, nem tudo está perdido para os capitalistas de risco de criptomoeda, que ainda possuem somas substanciais, apesar de não terem aumentado significativamente o seu financiamento este ano. Não há dúvida de que o ambiente de negociação no mercado privado desacelerou significativamente, mas os projetos criptográficos dignos de arrecadar fundos ainda conseguem obter fundos suficientes.
Os VCs ainda têm muito dinheiro para investir e os dados comprovam isso. As startups de criptografia das quais você provavelmente nunca ouviu falar anunciaram alguns financiamentos de cair o queixo no mês passado!
Fonte: Alt Asset Allocation
Clique acima para ver todos os financiamentos anunciados recentemente. Abaixo, compartilharei alguns projetos da lista acima que estarei de olho nos próximos meses: ???
?Jogos Míticos
Site |
Valor: US$ 37 milhões
Indústria: Jogos
Introdução:
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 de serviço completo. O estúdio faz vários jogos criptográficos e desenvolve produtos criptográficos proprietários para atendê-los.
A plataforma Mythical integra esses jogos e serve como uma camada de criptografia para os recursos opcionais do Web3 que cada jogo tem a oferecer. É uma bolsa para negociação de moedas fiduciárias e criptomoedas que funciona em uma cadeia de prova de autoridade autorizada. Além disso, a plataforma Mythical oferece proteção contra fraudes, otimização de taxas e recomendações de preços para compradores/vendedores.
Por que nos importamos:
"NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Game em cooperação com a NFL e a NFL Players Association, foi lançado nas plataformas iOS e Android pela primeira vez em 26 de abril e rapidamente liderou as paradas esportivas! Hoje, o jogo ainda ocupa o 11º lugar no ranking de jogos de esportes gratuitos da App Store.
Do ponto de vista do jogo cripto-nativo, esta é uma penetração sólida no mercado e muito encorajadora para lançamentos futuros. Basta um jogo inovador para revolucionar o mundo dos jogos. Parece que Mythical Game tem a chance de se tornar o desenvolvedor deste jogo.
Taiko
Site |
Valor: US$ 22 milhões
Indústria: L2
Introdução:
Taiko está assumindo o desafio de escalar o Ethereum e ao mesmo tempo emulá-lo o mais próximo possível de uma perspectiva técnica e ideológica.
A equipe Taiko está construindo uma solução rollup zkEVM Layer 2 Tipo 1 comparável ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura Ethereum em vez de minimizar os custos do provador. Isso permitirá que os protocolos implantados em L1 migrem para o Taiko, embora nenhuma alteração em seu código ou ambiente de implantação seja. obrigatório.
O desenvolvimento do protocolo é orientado por uma abordagem “descentralizada desde o primeiro dia”. Para Taiko, isso significa implantar proponentes e provadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da camada de infraestrutura da cadeia e ganhe taxas sem permissão.
Por que nos importamos:
O objetivo final de escalar o Ethereum é um acúmulo de conhecimento zero, e Taiko está tentando desenvolver um acúmulo de conhecimento zero enquanto percorre um caminho menos percorrido! A paridade total com Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem perfeitamente contratos inteligentes Ethereum na cadeia e significa que Taiko pode compartilhar infraestrutura com Ethereum.
Embora seja incerto se a adesão estrita aos padrões do Ethereum é uma estratégia bem-sucedida – só o tempo e o mercado dirão – Taiko é uma aposta única e contrária em um mundo cheio de rollups que se afastam do EVM.
?Protocolo Maverick
Site |
Valor: US$ 9 milhões
Indústria: DeFi
Introdução:
Maverick é um AMM implantado nas cadeias Ethereum, zkSync e BNB que tenta revolucionar sua experiência no fornecimento de liquidez.
O protocolo vem com 4 estratégias de liquidez automatizadas prontas para uso chamadas “modos” que mudam a liquidez de forma inteligente, mantendo a liquidez ativa com base em certos parâmetros predefinidos. O posicionamento aprimorado do Maverick permite que qualquer pessoa incentive uma forma altamente específica de liquidez, abrindo a porta para protocolos que buscam alugar liquidez ETH e combiná-la com tokens nativos mantidos por títulos do tesouro.
Maverick centraliza a liquidez dentro da caixa, com faixas de preços discretas semelhantes às cotações instantâneas do Uniswap V3, e fornece negociação com zero slippage dentro da caixa. Esse recurso torna os DEXs um local de negociação atraente para baleias e agregadores, algo que a Delphi Digital descobriu em sua análise do Maverick.
Por que nos importamos:
Em muitas bolsas, as instituições que procuram fornecer liquidez a carteiras de activos voláteis enfrentam dificuldades significativas porque as abordagens tradicionais de AMM podem expor os LP de retalho a elevados níveis de perdas impermanentes e proporcionar muito pouco retorno.
Estruturas de liquidez centralizadas como o Uniswap V3 são lucrativas apenas para criadores de mercado profissionais. Ao mesmo tempo, arquiteturas de liquidez em grande escala como o Uniswap V2 são muito ineficientes em termos de capital.
A Maverick está ajudando o varejo a se tornar lucrativo, permitindo que desvios direcionais de preços influenciem a forma como os usuários fornecem liquidez. Além disso, a Maverick acaba de lançar o token MAV, o que significa que já existe uma maneira de ganhar exposição para este projeto através do mercado público, se assim o desejar!