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Autor original: TaxDAO
A DEF, uma subsidiária da Uniswap, respondeu à consulta fiscal DeFi da Receita e Alfândega do Reino Unido (“HMRC”) em 22 de junho, declarando quatro princípios principais:
(i) alinhar-se com a substância econômica subjacente de uma transação DeFi típica;
Alinhado com a substância econômica subjacente das transações DeFi típicas;
(ii) demonstrar a máxima clareza e simplicidade para promover o cumprimento das obrigações fiscais, minimizando a carga administrativa sobre os contribuintes
Demonstrar a máxima clareza e simplicidade para promover o cumprimento fiscal, minimizando os encargos administrativos para os contribuintes;
(iii) ser flexível e abrangente na sua aplicação para dar conta da inovação futura;
A sua aplicação deve ser flexível e abrangente para se adaptar às inovações futuras;
(iv) descrever acordos e obrigações fiscais associadas usando terminologia padrão de mercado.
Use termos padrão de mercado para descrever as obrigações fiscais associadas ao acordo.
Resumo dos principais problemas:
Pergunta: Os direitos do credor de receber os tokens emprestados ou apostados são de natureza legal? Por favor, responda a esta pergunta com referência a quaisquer modelos DeFi específicos nos quais você tenha envolvimento, destacando quaisquer incertezas legais.
Pergunta: O direito do credor de receber tokens emprestados ou penhorados é de natureza legal? Responda a esta pergunta com referência a qualquer modelo DeFi específico do qual você esteja participando e destaque quaisquer incertezas jurídicas.
1. Em relação à caracterização adequada dos direitos de um credor, é essencial observar que descrever os direitos do credor de receber os tokens emprestados ou apostados como sendo de natureza legal não é preciso. Há duas razões principais para isso:
Quanto à correta caracterização dos direitos do “credor”, deve-se notar que é impreciso descrever o direito do “credor” de receber tokens “emprestados” ou “penhorados” como sendo de natureza jurídica. Existem duas razões principais para isso:
a. Em uma transação DeFi, a「contraparte」de um usuário é tipicamente um contrato inteligente, tornando desafiador determinar a relação legal e identificar as partes que poderiam se defender contra os direitos do「credor. Portanto, estabelecer uma estrutura legal tradicional para essas relações se torna complexo e menos direto, pois não há「contraparte」com personalidade legal.
Nas transações DeFi, a “contraparte” do usuário geralmente é um contrato inteligente, dificultando a determinação da relação jurídica e a identificação das partes que podem se defender dos direitos do “credor”. Portanto, estabelecer um quadro jurídico tradicional para estas relações torna-se complexo e não tão simples, uma vez que não existe uma “contraparte” com personalidade jurídica;
b. O conceito fundamental do DeFi visa criar uma infraestrutura financeira na qual a confiança é estabelecida por meio de protocolos de software em vez de relações e mecanismos legais tradicionais. Uma relação legal só é necessária quando a confiança na discrição humana é necessária para que a relação funcione — nas finanças tradicionais, os consumidores devem confiar em intermediários para emitir transações e, no caso de empréstimos, nos tomadores para pagar. Por outro lado, o DeFi é construído em código autônomo (contratos inteligentes) que funciona sem intermediação. Sugerir que tal confiança é estabelecida por meios legais no DeFi seria contrário à sua inovação fundamental.
O conceito básico de DeFi visa criar uma infraestrutura financeira que estabeleça confiança através de protocolos de software, em vez de relações e mecanismos jurídicos tradicionais. Uma relação jurídica só é necessária quando o funcionamento da relação exige confiança na discrição humana — nas finanças tradicionais, os consumidores devem confiar nos intermediários para emitir transacções e, no caso de empréstimos, deve confiar-se nos mutuários para reembolsarem. O DeFi, por outro lado, é baseado em código autônomo (contratos inteligentes) que funciona sem intermediários. Sugerir que esta confiança é estabelecida através de meios legais no DeFi seria contrário à sua inovação fundamental.
2. Embora entendamos o interesse da HMRC em determinar se as transações no espaço DeFi devem ter uma condição ou requisito de serem juridicamente vinculativas, acreditamos que esse não deve ser seu foco ou demanda principal. Embora haja um argumento contra a tributação de transações onde não ocorre nenhuma transferência legal de ativos ou criação/alienação de direitos/obrigações legais, esperamos que o desejo de tributar a atividade econômica em DeFi deva ter precedência sobre as preocupações técnicas sobre a caracterização legal. A natureza do DeFi, tanto atualmente quanto à medida que evolui no futuro, é centrada em torno da remoção da dependência de construções legais para estabelecer confiança entre as partes. Se a HMRC apenas busca fornecer certeza no tratamento tributário quando direitos legais claramente executáveis são estabelecidos, isso deixaria uma parcela significativa do mercado em um estado de incerteza e a HMRC pode correr o risco de dificultar sua capacidade de arrecadação de receitas do que de outra forma seria reconhecido como atividade geradora de receitas.
Embora compreendamos o interesse do HMRC em determinar se as transações no espaço DeFi devem ter condições ou requisitos juridicamente vinculativos, não acreditamos que este deva ser o seu foco ou requisito principal. Embora existam objeções à tributação de transações sem transferência de ativos legais ou criação/alienação de direitos/obrigações legais, prevemos que o desejo de tributar a atividade económica em DeFi deve ter precedência sobre questões técnicas sobre características jurídicas. A essência do DeFi, tanto agora como à medida que se desenvolver no futuro, gira em torno da eliminação da dependência de estruturas legais para construir confiança entre as partes. Se o HMRC apenas procurar proporcionar segurança no tratamento fiscal quando forem estabelecidos direitos legais claros e executáveis, isso deixará uma grande parte do mercado na incerteza e o HMRC poderá impedi-lo de cobrar impostos sobre rendimentos que de outra forma seriam considerados uma actividade geradora de receitas. habilidade.
3. Na maioria dos casos, a natureza dos direitos decorrentes de acordos de empréstimo e staking de DeFi pode não se alinhar com as estruturas legais tradicionais, e os direitos envolvidos, se houver, são mais matizados e não facilmente categorizados dentro dos conceitos legais estabelecidos. Portanto, a HMRC deve adotar uma abordagem abrangente que reconheça as características únicas das transações DeFi. Isso garantiria uma avaliação justa e precisa das implicações fiscais e do tratamento da criação de riqueza derivada das transações DeFi.
Na maioria dos casos, a natureza dos direitos decorrentes dos acordos de empréstimo e participação DeFi pode ser inconsistente com os quadros jurídicos tradicionais, e os direitos envolvidos (se existirem) são mais subtis e não são facilmente classificados dentro dos conceitos jurídicos estabelecidos. Portanto, o HMRC deve adotar uma abordagem abrangente e reconhecer as características únicas das transações DeFi. Isto garantirá uma avaliação justa e precisa das implicações fiscais e do tratamento de criação de riqueza resultante das transações DeFi.
Pergunta: Você é a favor de uma mudança nas regras para sempre tratar o retorno do DeFi como sendo de natureza de receita? Quais são os prós e os contras?
Pergunta: Você é a favor de mudar as regras para sempre tratar os retornos do DeFi como renda na natureza? Quais são as vantagens e desvantagens?
1. No geral, somos a favor de uma mudança nas regras para tratar os retornos DeFi como sendo de natureza de receita por padrão.
No geral, somos a favor de mudar as regras para tratar os retornos do DeFi como renda natural por padrão.
Prós
vantagem
2. A orientação anterior da HMRC colocou o fardo sobre os contribuintes para determinar se os retornos de DeFi devem ser tratados como capital ou receita. Ao tratar os retornos de DeFi como receita, isso daria aos contribuintes individuais clareza quanto à classificação fiscal de seus retornos de DeFi.
As orientações anteriores do HMRC teriam sobrecarregado os contribuintes que decidiam se os retornos do DeFi deveriam ser tratados como capital ou renda. Ao tratar as declarações DeFi como receitas por padrão, proporcionará clareza aos contribuintes individuais em relação à classificação fiscal de suas declarações DeFi.
3. Um contribuinte corporativo geralmente será neutro em relação ao tratamento de receita versus capital dos retornos DeFi.
Os contribuintes corporativos são geralmente neutros quanto ao tratamento de renda versus capital dos retornos DeFi.
Contras
deficiência
4. Tratar os retornos de DeFi como renda diversa pode impedir que contribuintes individuais compensem suas obrigações fiscais sobre os retornos de DeFi usando subsídios disponíveis para dividendos e renda de juros. No entanto, reconhecemos os desafios de caracterizar os retornos de DeFi como juros, dividendos ou royalties devido às complexidades relacionadas à determinação da fonte e das obrigações de retenção de impostos, dada a natureza descentralizada dos empréstimos e staking de DeFi.
Tratar os retornos DeFi como rendimentos diversos pode impedir que os contribuintes individuais utilizem as deduções disponíveis para dividendos e rendimentos de juros para compensar as suas obrigações fiscais sobre os retornos DeFi. No entanto, dada a natureza descentralizada dos “empréstimos” e “staking” de DeFi, reconhecemos os desafios de caracterizar os retornos de DeFi como juros, dividendos ou royalties devido às complexidades associadas à determinação da fonte e à determinação das obrigações fiscais retidas na fonte.
5. Sob o regime tributário DeFi proposto, contribuintes individuais não comerciais que, de outra forma, poderiam receber um retorno de capital DeFi não se beneficiarão da taxa de CGT atualmente mais baixa.
De acordo com o regime fiscal DeFi proposto, os contribuintes individuais não comerciais que, de outra forma, poderiam receber retornos sobre o capital DeFi não se beneficiarão das atuais taxas mais baixas de CGT.
Soluções possíveis
possíveis soluções
6. A legislação poderia especificar que os retornos DeFi são tratados como renda diversa por padrão. No entanto, se certos requisitos forem atendidos, tais retornos poderiam ser tratados como capital para indivíduos e diferidos para todos os contribuintes até o fim do contrato ou um retorno surgir de outra forma. Esses requisitos poderiam se alinhar aos princípios descritos na orientação do HMRC em CRYPTO61214.
A legislação poderia prever que os retornos do DeFi sejam tratados como receitas diversas por padrão. No entanto, se determinados requisitos forem cumpridos, tais retornos podem ser considerados capital pessoal e diferidos para todos os contribuintes até ao final do contrato ou até que o retorno surja de outra forma. Esses requisitos podem estar alinhados com os princípios descritos nas orientações do HMRC em CRYPTO61214.
7. O HMRC deve considerar a introdução de uma provisão separada semelhante ao regime de provisão pessoal para renda de juros. Essa abordagem aliviaria o fardo administrativo para usuários envolvidos em transações de baixo volume, equalizaria os incentivos fiscais (por meio de provisões) entre retornos, juros e dividendos do DeFi e demonstraria o comprometimento do governo do Reino Unido em manter sua posição global como um centro financeiro líder.
O HMRC deveria considerar a introdução de um subsídio separado semelhante ao sistema de subsídio pessoal para receitas de juros. Esta abordagem irá aliviar a carga administrativa sobre os utilizadores envolvidos em transações de pequeno volume, equilibrar os benefícios fiscais (através de subsídios) entre os retornos, juros e dividendos do DeFi, e demonstrar o compromisso do governo do Reino Unido em manter a sua posição global como um centro financeiro líder.
Pergunta: Você prevê alguma dificuldade para usuários que se envolvem nessas e em transações semelhantes para estabelecer o valor do retorno DeFi? Se sim, forneça exemplos onde isso pode ser um problema.
Pergunta: Você prevê alguma dificuldade para os usuários envolvidos nessas e em transações semelhantes na determinação do valor dos retornos do DeFi? Em caso afirmativo, dê um exemplo de como isso pode ser um problema.
8. Como ponto de partida, esperamos que os usuários consultem as diretrizes publicadas pela HMRC sobre a valoração de criptoativos para fins fiscais do Reino Unido em CRYPTO23000. Para referência, apresentamos o extrato abaixo:
Como ponto de partida, encaminhamos os usuários para a orientação CRYPTO23000 publicada pelo HMRC sobre a avaliação de criptoativos para fins fiscais no Reino Unido. Para referência, incluímos os seguintes trechos:
Muitos criptoativos (como bitcoin) são negociados em bolsas que não usam libras esterlinas, portanto, o valor de qualquer ganho ou perda deve ser convertido em libras esterlinas na declaração de imposto de renda de autoavaliação.
Muitos criptoativos, como o Bitcoin, são negociados em bolsas que não utilizam libras esterlinas, portanto, o valor de qualquer ganho ou perda deve ser convertido em libras esterlinas na declaração fiscal de autoavaliação.
Se a transação não tiver valor em libras esterlinas (por exemplo, se bitcoin for trocado por Ether), uma taxa de câmbio apropriada deverá ser estabelecida para converter a transação para libras esterlinas.
Se a transação não tiver um valor em GBP (por exemplo, se o Bitcoin for convertido em Ethereum), a taxa de câmbio apropriada deverá ser estabelecida para converter a transação em GBP.
Cuidados razoáveis devem ser tomados para chegar a uma avaliação apropriada para a transação usando uma metodologia consistente. Detalhes da metodologia de avaliação devem ser mantidos.
Devem ser tomados cuidados razoáveis para avaliar adequadamente as transações utilizando metodologias consistentes. Os detalhes do método de avaliação devem ser mantidos.
O contribuinte precisaria então determinar o total de ativos recebidos em relação aos depositados e determinar qual parcela dos ativos devolvidos é atribuível à reponderada dos ativos "apostados" (LPed) e quais dos tokens são atribuíveis às taxas (os retornos DeFi) auferidos.
Os contribuintes precisam determinar o total de ativos recebidos versus o total de ativos depositados e determinar que parte dos ativos devolvidos é atribuível à reponderação de ativos “penhorados” (LPed) e quais tokens são atribuíveis às taxas ganhas (retornos DeFi).
9. O contribuinte precisaria determinar o valor fiduciário dos ativos no momento do depósito e no momento da retirada. Isso apresentará dificuldades e a HMRC precisará esclarecer quais fontes de dados de precificação fiduciária serão aceitáveis para os contribuintes usarem ao calcular suas obrigações fiscais.
Os contribuintes precisam determinar o valor legal dos ativos no momento dos depósitos e saques. Isto criará dificuldades e o HMRC terá de esclarecer quais as fontes de dados legais sobre preços que os contribuintes utilizam para calcular as suas obrigações fiscais.
10. Para facilidade e clareza administrativa, recomendamos que a HMRC considere estabelecer uma lista de taxas de câmbio oficiais que os usuários podem consultar ao avaliar seus criptoativos.
Para facilitar a administração, recomendamos que o HMRC considere estabelecer uma lista oficial de taxas de câmbio que os usuários possam consultar ao avaliar seus ativos criptográficos.
Pergunta: Que impacto você espera que as propostas neste documento, se implementadas, tenham sobre os encargos administrativos e custos para os usuários do DeFi?
Pergunta: Que impacto você prevê que as recomendações deste documento, se implementadas, teriam na carga administrativa e nos custos para os usuários do DeFi?
11. No geral, as propostas são um passo positivo para aliviar os encargos administrativos e custos para usuários de DeFi e promoverão a conformidade. Remover as consequências do CGT em certas etapas do ciclo de vida de uma transação DeFi típica (por exemplo, o empréstimo inicial e o staking de criptoativos; e a retirada ou devolução dos tokens emprestados ou staking no final do prazo) reflete a propriedade econômica subjacente de um provedor de liquidez.
No geral, estas propostas são um passo positivo para aliviar os encargos e custos administrativos para os utilizadores DeFi e promoverão a conformidade. A eliminação do impacto da CGT em certas etapas do ciclo de vida típico de uma transação DeFi (por exemplo, o empréstimo inicial e a aposta de um criptoativo; e a retirada ou devolução de tokens emprestados ou prometidos no final do prazo) reflete a economia subjacente dos provedores de liquidez propriedade.
12. Supondo que uma transação DeFi se enquadre no escopo das novas regras fiscais DeFi, há 3「eventos fiscais」com os quais um「credor」 estaria preocupado:
Supondo que as transações DeFi se enquadrem no escopo das novas regras fiscais DeFi, então os “credores” se concentrarão em 3 “eventos fiscais”:
a. Retornos DeFi recebidos durante o prazo do "empréstimo" ou "staking";
Retornos DeFi recebidos durante o período de “empréstimo” ou “staking”;
b. Quando um「tomador」 se torna insolvente, pois isso pode dar origem a um evento tributável como resultado de tokens「apostados」 ou「emprestados」perdidos; e
Quando um “mutuário” se torna insolvente, isso pode dar origem a um evento tributável devido à perda de tokens “staking” ou “emprestados”;
c. Se o "credor" vender seus "direitos" sobre os tokens "emprestados" ou "apostados" para outra pessoa.
Se um “credor” vender seu “direito” a um token “emprestado” ou “apostado” a outra pessoa.
13. Cada um dos eventos acima ocorre regularmente. Sem meios precisos e automatizados pelos quais as transações podem ser revisadas para mostrar ganhos/perdas ou receitas obtidas de acordo com as regras de impostos DeFi propostas, as novas regras continuam sendo um fardo administrativo significativo para os usuários.
Cada um dos eventos acima ocorre regularmente. Sem uma forma precisa e automatizada de analisar as transações para mostrar ganhos/perdas ou rendimentos obtidos de acordo com as regras fiscais DeFi propostas, as novas regras continuarão a ser um fardo administrativo significativo para os utilizadores.
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