Autor: Xiyou, ChainCatcher
Recentemente, OPNX (Open Exchange), uma plataforma de negociação de dívida criptográfica fundada pelo fundador da Three Arrows Capital, Su Zhu e outros, atraiu com sucesso a atenção da comunidade criptográfica devido ao seu crescente volume de negociação e ao preço exorbitante de sua moeda de plataforma OX, entre outras boas notícias.
Em 26 de junho, a OPNX tuitou que o volume de negociação em um único dia ultrapassou US$ 50 milhões e o volume médio diário de negociação foi de US$ 41 milhões. Desde que seu token de plataforma OX foi lançado em 1º de junho, ele subiu de US$ 0,011 para um máximo de US$ 0,044, com um aumento máximo de 300%. Agora o preço caiu novamente para US$ 0,036, com um valor total de mercado de aproximadamente. US$ 119 milhões entre ativos criptográficos, classificado em 233º.
A julgar pelos dados de transação da plataforma OPNX, o volume de transações desta nova plataforma de negociação de criptografia, que está online há apenas 3 meses, atingiu o mesmo nível que as plataformas de negociação de criptografia estabelecidas Crypto.com (volume de negociação de 24 horas de 79,63 milhões de dólares americanos) e Bitfinex (volume de negociação de 24 horas de 68 milhões de dólares americanos) e assim por diante.
Parece que indicam que o OPNX está se desenvolvendo na direção definida pelo fundador. Porém, devido à particularidade da equipe fundadora, os usuários sempre tiveram dúvidas sobre a plataforma.
Em 22 de junho, um usuário da comunidade sugeriu que os pares de negociação de ativos BTC da OPNX apresentavam flutuações inconsistentes de volume e preço ou tinham “transações falsas”, o que desencadeou extensas discussões na comunidade criptográfica. Além disso, o OPNX, que foi originalmente posicionado como uma plataforma de negociação de dívida criptografada, há muito se tornou um produto de artifício em termos de tokens de dívida, e seu verdadeiro negócio é, na verdade, a negociação de contratos.
A combinação de “fundador desleal + plataforma fracassada” sempre assombrou o OPNX e é difícil de desaparecer.
O volume de transações de dezenas de milhões do OPNX foi questionado como "transações falsas", mas foi inferior a dois dólares americanos no primeiro dia de seu lançamento
Desde junho, as boas notícias sobre o lançamento do OPNX continuaram. Em 26 de junho, OPNX twittou que o volume de negociação em um único dia ultrapassou US$ 50 milhões, e o volume médio diário de negociação foi de US$ 41 milhões, etc. em 25 de junho, anunciou o lançamento do primeiro Raiser de mercado de crédito sem garantia do projeto Launchpad; (RZR). Todos os stakers OX compartilharão 10% da alocação de fornecimento de RZR em 24 de junho, OPNX anunciou o lançamento da moeda de crédito oUSD, que pode ser trocada com USDT às 1:1, anunciou o lançamento; do novo token de governança OX e da plataforma de governança The Herd, OX permite que os usuários negociem gratuitamente por meio de piquetagem e suporta o uso de FLEX para converter OX, etc.
OPNX (Open Exchange) é uma plataforma de negociação de dívida criptografada co-fundada pelos fundadores da Three Arrows Capital, Su Zhu e Kyle Davies, e pela bolsa falida CoinFLEX. Ela tokeniza as reivindicações em projetos de criptografia falidos para os usuários negociarem ou negociarem. garantia para liberar liquidez de ativos criptográficos presos. A plataforma estreou em fevereiro deste ano e anunciou no início de março que havia adquirido todos os ativos da bolsa CoinFLEX, incluindo pessoal, tecnologia e tokens, continuou a usar o FLEX como token da plataforma, reorganizou-o e renomeou-o como Open Exchange.
Desde o lançamento da plataforma OPNX, seu volume de transações atraiu muita atenção dos usuários. De acordo com dados da FLEX Statistics, desde 23 de junho, o volume de negociação de 24 horas da plataforma OPNX ultrapassou US$ 50 milhões, atingindo um máximo de US$ 57 milhões, e o volume atual de negociação de 24 horas é de US$ 47,72 milhões.
No entanto, a autenticidade dos dados de transação da plataforma OPNX tem sido questionada. Em 22 de junho, o usuário de negociação de criptografia @Loris postou no Twitter que, ao analisar os dados do volume diário de negociação do contrato perpétuo BTC da OPNX e compará-los com as principais plataformas de negociação, descobriu-se que a OPNX pode ter “transações falsas”.
Loris destacou que os dados normais de volume e preço exibidos na plataforma de negociação líder têm as características de flutuações consistentes de volume e preço (por exemplo, um volume de negociação mais alto deve ser acompanhado por grandes flutuações de preço) e a existência de uma linha de base estável. Os dados de volume e preço do OPNX mostram que a flutuação de preços correspondente à sua faixa de amplificação do volume de negociação é muito pequena, mas a flutuação de preços correspondente à faixa de redução do volume de negociação é grande.
Além disso, o volume diário de negociação do OPNX tem um padrão independente e óbvio em relação às flutuações de preços, o que determina que o OPNX pode ter “transações falsas”.
Mais tarde, outro usuário de criptografia comentou que o falso volume de negociação do OPNX era muito óbvio.
A julgar pelos dados do gráfico de tendências de preços dos contratos BTC no site oficial do OPNX, é consistente com a declaração de Loris. Desde junho, o volume de negócios tem aumentado regularmente (geralmente às 8h, 12h, 4h, etc. todos os dias). ). Os picos nas barras também estão, em sua maioria, em uma faixa semelhante, com enormes volumes de negociação durante períodos de flutuações de preços baixas e volumes de negociação extremamente baixos durante períodos de flutuações de preços severas. Os dados e tendências do ícone de preço BTC na plataforma OKX durante o mesmo período estão mais alinhados com as regras de volume e preço.
Ícone de contrato BTC/USDT na plataforma OPNX
Gráfico de contrato BTC/USDT na plataforma OKX
A resposta da OPNX foi que estes volumes de negociação se deviam à introdução do seu programa de formador de mercado. No entanto, o plano de incentivo ao formador de mercado da OPNX foi anunciado já em 8 de abril. Mas o tweet de @Loris também foi excluído.
A razão pela qual o volume de transações atraiu tanta atenção é porque foi revelado que o volume de transações do OPNX era inferior a US$ 2 no dia em que ficou online, em 4 de abril. De acordo com o CoinDesk, o OPNX executou apenas duas transações dentro de 24 horas após ficar online, com um valor total de US$ 1,26. Mais tarde, a OPNX esclareceu oficialmente que os dados de transação de US$ 1,26 da CoinDesk vieram apenas de contratos e não incluíam à vista. Na verdade, o volume total de negociação naquele dia foi de US$ 13,64.
Em apenas 3 meses, o volume de negociação em um único dia do OPNX aumentou de cerca de US$ 10 para US$ 50 milhões. As autoridades podem explicar essa mudança nos dados como resultado de uma variedade de fatores, como planos de formadores de mercado, plataforma Coin OX, novos projetos do Launchpad. , etc., mas isso não dissipa as dúvidas dos usuários.
A negociação de dívidas OPNX tornou-se um artifício e os contratos tornaram-se a principal força
Além da autenticidade dos dados do volume de transações, a negociação de dívida em que o OPNX inicialmente se concentrou também se tornou um produto de artifício, e o volume de negociação de vários dias de ativos reivindicados (também conhecidos como tokens de dívida) é quase zero.
Atualmente, mais de 99% do volume de negociação da plataforma OPNX é, na verdade, contribuído por contratos perpétuos. Tomando como exemplo o volume de negociação de 3 de julho, o volume de negociação de 24 horas da plataforma OPNX foi de US$ 68,12 milhões, dos quais o volume de negociação do contrato foi. 67,99 milhões de dólares americanos, o volume de negociação à vista é de apenas 137.000 dólares americanos e os tokens de dívida estão incluídos no volume de negociação à vista e podem ser ignorados.
Isto parece ir contra o posicionamento original Quando a plataforma foi estabelecida pela primeira vez, a OPNX era uma plataforma de negociação de sinistros e planeava apoiar a negociação de sinistros para várias empresas falidas, incluindo Celsius, FTX, Genesis, BlockFi, Voyager, Three Arrows Captical. e outros.
O primeiro token de dívida a ficar online é o rvUSD (Recovery Value USD Tokens), que é um token de dívida emitido pela CoinFLEX e representa a dívida pessoal de US$ 84 milhões de Roger Ver com a CoinFLEX. Depois que a CoinFLEX foi adquirida pela OPNX, as informações KYC dos usuários da CoinFLEX e. Os saldos das contas podem ser migrados facilmente para o OPNX como seus primeiros clientes, e o token de dívida rvUSD também está listado no OPNX.
No entanto, o preço do rvUSD tem caído desde que foi lançado no OPNX em abril, do máximo de US$ 0,62 para os atuais US$ 0,15. O volume de negociação de vários dias é zero e quase não há liquidez.
gráfico de tendência rvUSD
O token de dívida Celsius CELSIUS, lançado em 1º de junho, apoia os credores Celsius a tokenizar suas reivindicações e liberar a liquidez de seus fundos presos. No entanto, desde 4 de julho, não houve nenhuma transação no par de negociação CELSIUS/USDT desde que foi lançado. O volume de negociação sempre foi zero, o preço do token sempre foi uma linha reta e há apenas 8 ordens de venda. a carteira de pedidos.
Gráfico de tendência do token de dívida CELSIUS
Deste ponto de vista, o OPNX não se desenvolveu numa plataforma de negociação de dívida predefinida. Agora o seu negócio mudou para ser semelhante a uma bolsa de criptomoedas tradicional, com os contratos a tornarem-se a principal força da plataforma.
Na verdade, isso foi rastreado há muito tempo. Em 4 de abril, a OPNX, uma plataforma conhecida por sua negociação de créditos de dívida, foi lançada oficialmente pela primeira vez. A primeira função lançada foi para apoiar serviços de negociação à vista e de derivativos de criptomoedas, não baseados em dívida. funções de transação. Isso também foi descrito pelos usuários da comunidade como “sob o pretexto de apoiar transações de reivindicações criptográficas, o verdadeiro negócio é, na verdade, um cassino contratado”. Isso também mostra que o foco comercial da OPNX está na negociação de ativos criptografados, e não na negociação de dívidas. Afinal, os tipos de ativos de negociação de reivindicações e grupos de usuários são limitados.
Além disso, a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai emitiu uma reprimenda por escrito à OPNX e a outros fundadores e ao seu CEO em 18 de abril. disse que opera e promove sua plataforma de negociação de ativos digitais OPNX sem as licenças locais necessárias. Isso expôs os problemas de conformidade do OPNX.
A névoa do fracasso nunca desaparecerá. O plano de abrir uma bolsa para saldar dívidas pode ser concretizado?
OPNX atraiu a atenção dos usuários por meio de um aumento de curto prazo no volume de negociações e um aumento de curto prazo no token da plataforma OX. No entanto, a névoa do fracasso, como a quebra de confiança do fundador e a suspensão das retiradas dos usuários pela CoinFLEX, nunca desapareceu.
Em 27 de junho, os liquidatários da Three Arrows Capital ainda tentavam recuperar US$ 1,3 bilhão de seus fundadores, Su Zhu e Kyle Davies. De acordo com um relatório anterior da empresa de gestão empresarial Teneo, a Three Arrows Capital deve agora aproximadamente US$ 3,5 bilhões a 27 empresas. Dívida. No entanto, a plataforma de negociação CoinFLEX suspendeu todas as retiradas de usuários devido a lacunas de financiamento e forçou seus credores, investidores, etc., a deter ações da empresa.
A combinação de “fundador desleal + plataforma fracassada” realmente torna impossível para os usuários confiarem totalmente, e o OPNX recebeu muita oposição nos primeiros dias de seu estabelecimento. Quando Su Zhu anunciou pela primeira vez o lançamento da plataforma de negociação de dívidas criptográficas no Twitter, um dos usuários da comunidade criptográfica comentou abaixo que “você deveria se concentrar em conversar com seu advogado em vez de lançar um novo golpe”. Além disso, Evgeny Gaevoy, CEO do criador de mercado Wintermute, afirmou que não investirá nesta nova bolsa estabelecida pelo fundador da Three Arrows Capital, sócio da Castle Island Ventures, uma empresa de capital de risco criptográfica, afirmou mais tarde; que o fraudador desacreditado se uniu a outros fraudadores desgraçados para negociar reivindicações em uma troca fraudulenta extinta. Na verdade, isso parece bastante razoável.
Depois que o OPNX foi lançado em abril deste ano, seus principais investidores foram anunciados no Twitter, incluindo AppWorks, Susquehanna (SIG), DRW, MIAX Group, China Merchant Bank International (Filial de Hong Kong do China Merchants Bank), Token Bay Capital, Nascent, Tuwaiq limitada, etc. Afirmou também que estas instituições não só forneceram fundos, mas também forneceram muitas opiniões e ajuda sobre a sua visão, economia simbólica, quadro jurídico e decisão de mudança para Hong Kong.
No entanto, a lista de investidores anunciada pela OPNX foi rapidamente rejeitada por DRW, Nascent, MIAX, Susquehanna (SIG), etc., todos documentos emitidos negando investimento em OPNX. Entre elas, Nascent, DRW e outras instituições afirmaram que não participaram do financiamento do OPNX e só investiram em tokens FLEX no início de 2021.
Posteriormente, o pessoal relevante do OPNX declarou que Su Zhu e Kyle Davies não estão mais envolvidos nos assuntos diários do OPNX. No entanto, o perfil da dupla no Twitter ainda é @OPNX, e eles compartilham dados e progressos relacionados à plataforma OPNX todos os dias. Ainda ontem, Kyle Davies também afirmou no Twitter Space que os dois fundadores da Three Arrows Capital doarão os “rendimentos futuros” da plataforma OPNX aos credores que sofreram perdas devido à falência do fundo no ano passado.
Isso coincide com a especulação dos usuários de que “OPNX é um plano importante para Su Zhu e outros abrirem uma bolsa para pagar dívidas”. As bolsas sempre foram consideradas vacas leiteiras como um bom negócio na indústria de criptografia. A plataforma de negociação tinha 500 BTC todos os dias. O volume de transações também gera um lucro líquido de meio a um Bitcoin por dia. Então, será possível concretizar o desejo de quitar dívidas por meio da plataforma OPNX?
Depois de fazer alguns cálculos, com base no volume diário de transações do OPNX de US$ 50 milhões e na taxa de pedido atual de 0,02% e na taxa do tomador de 0,07%, a receita diária da OPNX é de US$ 45.000, a Three Arrows Capital deve atualmente aproximadamente US$ 35.000 com uma dívida. de US$ 100 milhões, serão necessários aproximadamente 77.777 dias para saldar a dívida devida, o que equivale a aproximadamente 213 anos. Se aliado ao aumento do token da plataforma OX, ao aumento do volume de transações e às futuras taxas de listagem, talvez a velocidade de reembolso possa ser acelerada.
No entanto, é importante notar que o atual grupo oficial do Telegram OPNX tem apenas 2.060 usuários, enquanto o grupo chinês do Telegram tem 2.690 pessoas (o nome de Su Zhu no Twitter também foi alterado para o chinês “Zhu Su”). O número de usuários da comunidade também contrasta fortemente com os 568.000 e 517.000 seguidores de Su Zhu e Kyle Davies.