Nos últimos dias, muitos amigos parecem confusos. Alguns amigos ainda estão me deixando mensagens perguntando: Quanto custará a correção no futuro? Quer vender agora?
Acho que pode ser mais útil se perguntar primeiro: você está planejando a longo ou curto prazo? Qual é o seu objetivo desejado? Você realmente sabe o que está comprando?
No momento em que este artigo foi escrito, a torta valia US$ 64.000, se você decidir vender agora. Então:
A primeira situação: compreensão do lucro
Se 64.000 for a meta desejada, basta vendê-lo. E se esse não é o seu objetivo esperado, ou você espera vendê-lo primeiro e esperar a correção começar em 5 antes de comprá-lo de volta, então você deve pensar com clareza novamente: por que você escolheu comprar panquecas em primeiro lugar? Qual foi a sua base para escolher o local de 64.000 para vender? Por que você acha que Panzi retornará ao início do 5? Se o bolo começa em 64.000 e vai até 100.000, você quer persegui-lo novamente?
Se você conseguir resolver os problemas acima, também poderá vender diretamente, vender na alta e comprar na baixa ou optar por perseguir a alta novamente. Todas essas são escolhas razoáveis, dentro de seu próprio conhecimento.
A segunda situação: cortar a carne e sair do campo
Se sua torta foi comprada acima de 70.000, você parece estar no topo da montanha agora e está preocupado que haja uma correção maior no futuro, então você escolhe vender a carne primeiro e depois comprar novamente quando a correção atinge o nível mais baixo.
Além das questões que você precisa considerar no primeiro caso acima, sua operação também prova que você se tornou um alho-poró “qualificado”, e o que o mercado mais gosta é de alguém como você que persegue a alta e mata a queda.
Existem três características principais do alho-poró comum: se subirem, perseguirão o alto; se caírem, cortarão a carne, se retornarem à posição original, limparão suas posições;
Vamos continuar falando sobre o mercado atual Desde que o bolo atingiu o ATH, ele entrou em um estado de consolidação. Se subir muito, naturalmente precisará parar e resolver isso. Durante o período de consolidação, o objectivo das alterações na faixa de preços é fazer com que os participantes instáveis do mercado entreguem as suas fichas. Além disso, durante este período, o mercado criará cuidadosamente várias notícias para você analisar, e então esperará que você entregue obedientemente as fichas em sua mão após uma análise cuidadosa e encontrando seus próprios motivos.
(Imagem da reflexão)
1. Perguntas sobre o indicador USDT.D
Além das razões baseadas nas notícias, algumas pessoas racionais também podem utilizar outros indicadores de análise para decidir se aumentam ou limpam as suas posições. Por exemplo, ontem vi que um amigo do grupo também compartilhou um indicador USDT.D. Como mostrado abaixo.
Então, este indicador é útil?
Claro, é definitivamente útil. Dado que qualquer indicador pode existir e ser popular durante muito tempo, deve ter o seu próprio valor e significado. Precisamos de olhar para tudo com uma atitude inclusiva. Por exemplo, na imagem acima, podemos ver claramente que o USDT.D tocou a linha de tendência várias vezes. O tempo aproximado é:
USDT.D atingiu o fundo em julho de 2019, quando o mercado estava em torno de US$ 10.000
USDT.D atingiu o fundo em abril de 2021, quando o mercado estava em torno de US$ 60.000
Nos últimos tempos, parece que o USDT.D pode atingir o fundo do poço novamente, com o mercado atualmente em torno de US$ 64.000
Portanto, existem agora algumas opiniões baseadas neste indicador na Internet, e recentemente vi alguns chamados analistas usando este indicador para gritar, pedindo a todos que limpassem suas posições rapidamente. Logicamente falando, essa afirmação parece correta, mas o que você precisa considerar é a pergunta do início do meu artigo: Você está planejando para o longo ou para o curto prazo? Qual é o seu objetivo desejado? Você realmente sabe o que está comprando?
Se você confiar apenas em um único indicador para orientar todos os seus comportamentos de negociação, essa abordagem em si não pode ser considerada errada, mas acho que isso é um tanto limitado. Especialmente para alguns indicadores de grandes ciclos, como USDT.D ou AHR999, podem ser mais significativos para orientação de investimento fixo de longo prazo.
Se eu seguir meus hábitos operacionais pessoais, quando o USDT.D atingir o fundo e começar a se recuperar, isso teoricamente significa que as pessoas estão optando por preferências de estabilidade. Em outras palavras, o mercado terá um sinal de baixa. Mas sou um investidor de longo prazo. Não é este o sinal que estou esperando? Quando o USDT.D está em tendência de alta, continuo comprando os alvos com os quais estou otimista a preços mais baixos e estabelecendo expectativas. USDT.D voltou a cair, quando outros começaram a comprar com FOMO, comecei a vender em lotes. Nesse processo, ganho dinheiro cíclico e dinheiro que vai contra a tendência da multidão. Além disso, tenho um bom entendimento dos alvos promissores (como a torta grande), então posso segurar esse processo por muito tempo e ignorar qualquer um. flutuações de curto prazo (processo de choque não sendo eliminado do carro).
Na verdade, essa ideia é semelhante à minha ideia de comprar torta grande: no mercado baixista, comprarei a torta grande com investimento fixo, e no mercado altista, venderei a torta grande em lotes. Claro, o que foi dito acima é apenas teórico, porque não farei mais nenhuma transação nesta fase. Após o último aumento nas posições do bolo em janeiro deste ano, encerrei esta rodada de investimento fixo (o investimento fixo durou 20 meses começando). em 2022), adicionar posições uma vez por mês), e a posição de 80% anteriormente reservada para Panzi está atualmente ocupada.
Falando nisso, alguns novos parceiros podem não entender o indicador USDT.D. Na verdade, este indicador foi apresentado no artigo anterior de Li Huawai.
USDT.D sobe → pessoas mudam para preferência de estabilidade → sinal de baixa
USDT.D cai → as pessoas começam a perseguir o risco → sinal de alta
Mas este indicador também precisa considerar dois pontos:
Em primeiro lugar, a lógica básica deste indicador baseia-se na premissa de que "a liquidez do mercado vem principalmente do Stablecoin". Se você pensa que os fundos ETFs são a principal força que impulsiona a liquidez do mercado, então este indicador pode não ser muito preciso.
A segunda é a questão do próprio índice de capitalização de mercado do USDT.
O primeiro é fácil de entender. Quanto à proporção do USDT, o valor de mercado total atual do Stablecoin no mercado de criptografia é de US$ 156 bilhões, dos quais os três principais USDT são de US$ 108,8 bilhões, o USDC é de US$ 32,6 bilhões e o DAI. é de US$ 5,3 bilhões. USDT representa 70%, USDC e DAI representam 20% e 3%, respectivamente. Portanto, em teoria, como o USDT representa uma grande proporção, observar a entrada/saída do USDT pode revelar algumas tendências no mercado de criptografia até certo ponto.
Mas se você quiser usar a categoria Stablecoin para julgar algumas tendências possíveis no mercado, então pode ser melhor e mais preciso somar os valores de mercado dos principais Stablecoins, como USDT + USDC.
Outro ponto possível é: por que você definitivamente acha que a linha de tendência existente do USDT.D não cairá abaixo? Se não cair abaixo, poderá enfrentar novas correções, o que significa que precisamos continuar aguardando novas oportunidades no mercado altista. E se cair abaixo, o mercado altista louco começará oficialmente.
2. Perguntas sobre Stablecoin e liquidez
O USDT.D acima é a proporção (ou seja, a proporção) da capitalização de mercado do USDT dividida pela capitalização de mercado total do mercado criptográfico. A seguir, ainda nos baseamos no Stablecoin e simplesmente comparamos os dados históricos de outro ângulo (apenas USDT + USDC são contados abaixo) para ver o que podemos encontrar:
Em dezembro de 2020, o bolo rompeu o ATH e atingiu novos US$ 29.244, com a capitalização de mercado do Stablecoin na época sendo de aproximadamente US$ 24,3 bilhões. O valor de mercado do Stablecoin também aumentou rapidamente durante este período, especialmente o forte aumento a partir de 2020. Isto também pode estar diretamente relacionado com a liberação de água em grande escala após a nova epidemia da coroa naquela época. Como mostrado abaixo.
Além disso, a partir de dezembro de 2020, o bolo também continuou a subir até o topo do mercado altista naquele momento, com o preço atingindo um novo ATH de US$ 64.863 em abril de 2021. Como mostrado abaixo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado do Stablecoin atingiu US$ 60 bilhões.
Vamos continuar olhando:
Depois que o preço do bolo atingiu o pico de 68.789 em novembro de 2021, o valor de mercado do Stablecoin também atingiu US$ 110 bilhões. De então até hoje, o valor total de mercado do Stablecoin experimentou pela primeira vez um período de crescimento nos estágios iniciais do mercado baixista, de US$ 110 bilhões para US$ 133 bilhões. Depois de atingir o pico, durou muito tempo (a partir de 22 de abril). a 23 de setembro), o mercado encolheu de US$ 133 bilhões para US$ 109 bilhões. Este processo é também todo o bear market deste ciclo.
Em março deste ano, o bolo rompeu o ATH novamente e atingiu o máximo histórico de US$ 73.750. Naquela época, o valor total de mercado do Stablecoin era de aproximadamente US$ 132 bilhões. Ou seja, em comparação com o maior valor de mercado de US$ 1.330 em abril de 2022, encolheu até certo ponto.
Em outras palavras: este mercado altista é muito diferente dos mercados altista anteriores em termos de liquidez do Stablecoin. O avanço do mercado para novos máximos não depende inteiramente do crescimento do Stablecoin do mercado. Com pouco aumento na liquidez do Stablecoin, o bolo rompeu diretamente a alta anterior.
Da perspectiva acima, não é difícil para nós entender por que algumas pessoas dizem que esta rodada de mercado em alta é um mercado em alta (mercado em alta de ETFs), porque o mercado pode romper diretamente quando a liquidez do Stablecoin não aumenta. O grande fator aqui deveria ser o estímulo trazido pela adoção de ETFs. Este estímulo inclui tanto as entradas de fundos ETF trazidos pelas instituições como o sentimento positivo do mercado provocado pela adopção de ETFs.
Então, quantos fluxos os ETFs trouxeram até agora? Vamos continuar olhando a imagem abaixo:
Desde a adoção dos ETFs à vista em janeiro deste ano, até agora, os ETFs registraram uma entrada líquida total de US$ 12,438 bilhões. Mas se você comparar esses US$ 12,438 bilhões com o atual valor de mercado total do mercado de criptografia (US$ 2,4 trilhões), ele representa apenas cerca de 0,5%.
Em suma, o actual avanço do mercado para o seu máximo anterior ocorre quando a liquidez global do mercado é relativamente insuficiente e baseia-se mais no estímulo trazido pelo ETF. Nesta situação de falta de liquidez geral, uma vez que o mercado enfrenta uma correção um pouco maior, ou os ETFs experimentam saídas contínuas, é compreensível que vários altcoins sejam sobrevendidos, porque o mercado A causa raiz da ascensão e queda é na verdade determinada pela liquidez.
A seguir, vamos fazer um cálculo simples:
No último ciclo, o valor total de mercado do mercado criptográfico foi de US$ 560 bilhões quando o mercado rompeu pela primeira vez a alta anterior em 2020, e o valor total de mercado do mercado criptográfico foi de US$ 3 trilhões no pico do mercado altista em 2021. A capitalização de mercado do Stablecoin cresceu de US$ 24,3 bilhões para US$ 110 bilhões, representando 4,3% e 3,7% da capitalização de mercado, respectivamente.
Neste ciclo, o valor total de mercado do mercado criptográfico será de US$ 2,9 trilhões quando o bolo ultrapassar a alta anterior novamente em 2024. Você acha que o valor total de mercado do mercado criptográfico atingirá US$ 1 trilhão no pico do mercado criptográfico? mercado altista em 2024/2025. A capitalização de mercado do Stablecoin precisa crescer de US$ 132 bilhões para? trilhões de dólares americanos, com índices de capitalização de mercado de 4,6% e ? %.
Não sei os resultados específicos, você pode dar seu próprio palpite.
Em suma, as tendências do mercado a curto prazo não podem ser previstas com precisão e as chamadas previsões a curto prazo nada mais são do que suposições baseadas na experiência pessoal ou em dados históricos. Além disso, todas as previsões são subjetivas, inclusive qualquer artigo que escrevo. A previsão é mais uma espécie de probabilidade, e o uso de qualquer indicador é baseado em dados históricos. É apenas uma referência auxiliar para aumentar a probabilidade de sucesso da sua operação. Se você mantiver esse ciclo por mais tempo, sua probabilidade de sucesso poderá aumentar proporcionalmente. Por exemplo, se você operar em uma linha K semanal, será definitivamente mais fácil ganhar dinheiro do que se operar em uma linha K minuto a minuto. Mas este é o processo que leva mais tempo.
No longo prazo, os detentores de longo prazo podem facilmente superar os traders frequentes. Portanto, podemos ignorar completamente as flutuações de curto prazo. Nesta fase, continue segurando o bolo na mão, aperte o cinto de segurança e aproveite a emoção da montanha-russa. O fim ainda não chegou, apenas continue a esperar pacientemente. .
O que esse touro do mercado atual realmente precisa é de mais “água”. Basta ficar de olho na origem da água, como o crescimento do Stablecoin, a entrada de fundos do ETF, a política monetária do dólar americano, etc.
Bem, por enquanto, compartilharemos o conteúdo desta edição. Este também é o 442º artigo atualizado por Hua Li Huawai. Continuaremos trazendo mais compartilhamentos relacionados mais tarde. consulte Li Huawai para saber mais.
Nota: O conteúdo acima é apenas uma perspectiva e análise pessoal e é usado apenas para aprendizagem e comunicação científica popular. Todos os projetos mencionados no título ou texto não têm relação de interesse com Hua Li Hua, nem constituem qualquer conselho de investimento. O mercado de criptografia é uma área de risco extremamente alto. Por favor, trate-o de forma racional, aumente a sua consciência sobre a prevenção de riscos e cumpra as leis e regulamentos relevantes do país e região onde você está localizado!