Texto original: “FTX não é a primeira e não será a última, um inventário de 6 grandes tempestades na história da criptografia”
Autor:Terry
Em 12 de novembro, a Autism Capital tuitou que os membros da FTX provavelmente estavam tentando fugir com o dinheiro. O valor transferido foi de aproximadamente US$ 380 milhões.
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Ontem, o endereço converteu todos os mais de 48,45 milhões de DAI que possuía em aproximadamente 37.500 ETH várias vezes. A partir de agora, o endereço contém 217.235 ETH, no valor de aproximadamente US$ 276 milhões.
01. O colapso dramático da FTX
Ninguém esperava que, além de “312” e “519”, o colapso repentino da FTX levaria a outro “119” aniversário na indústria de criptografia.
O incidente da FTX também é considerado a crise do Lehman no mundo criptográfico. Olhando para trás agora, embora esta avalanche tenha apanhado muitas pessoas desprevenidas, tornou-se mais compacta passo a passo:
Primeiro, um documento financeiro divulgado pela CoinDesk em 3 de novembro apontou os ativos e passivos da Alameda Research da SBF. A chave é que ela detinha um total de US$ 14,6 bilhões em ativos em 30 de junho, quase metade dos quais relacionados ao FTT e. Solana;
Posteriormente, o sentimento do FUD continuou a fermentar e, na noite de 6 de novembro, Changpeng Zhao anunciou que a Binance venderia todos os FTT em seus livros nos próximos meses, o que acelerou o processo de colapso;
Embora o balanço da Alameda fosse preocupante no início, a Alameda e a SBF trocaram pessoalmente declarações com Zhao Changpeng, o que estabilizou as preocupações do mercado até certo ponto. Todos se concentraram apenas em comer o melão, e não esperavam por isso. impacto deste incidente.
Até a manhã de 9 de novembro, a SBF tuitou pela primeira vez: “Um acordo de transação estratégica foi alcançado com FTX.com e Binance, e a equipe está trabalhando duro para lidar com o acúmulo de retiradas. Então Changpeng Zhao retuitou para confirmar, dizendo.” que uma carta de intenções não vinculativa foi assinada, o mercado recuperou o juízo após um breve aumento otimista e a gravidade da crise da FTX começou a emergir.
O impacto do incidente "119" em todo o mercado não se dá apenas nas dimensões dos activos e dos preços, mas, mais importante ainda, no seu profundo impacto na confiança da indústria e nas expectativas regulamentares: uma das três principais plataformas de negociação do mundo, uma empresa líder com grande sucesso, apropriação secretamente indevida de ativos de usuários levou até mesmo a bilhões de dólares em perdas, levando a um rápido colapso da noite para o dia.
Olhando para trás, para o desenvolvimento da FTX até agora, poucas pessoas poderiam ter imaginado que o início de tudo seria tão dramático, e ninguém teria imaginado que o colapso de um gigante de 32 mil milhões de dólares seria tão rápido, e o subsequente consequências que desencadearia. O desastre pode estar apenas começando.
Isto também levou a uma enxurrada de rumores sobre outros CEXs nos últimos tempos, especialmente as dúvidas do mercado sobre o seu estatuto de reserva, o que causou um aumento repentino na pressão sobre muitas plataformas de negociação, tanto que plataformas de negociação falidas começaram a divulgar suas próprias reservas (quanto ao efeito real, todos ainda têm opiniões diferentes).
02. “Momento FTX” da CEX
Além do FTX, se você observar a indústria de criptografia e todo o histórico de desenvolvimento do CEX, descobrirá que é quase difícil evitar vários acidentes no CEX (hackers, fraudadores, etc.).
Mt.Gox: Outrora “a maior plataforma de negociação de Bitcoin do mundo”
Mt.Gox é o conhecido "Mentougou" na indústria Quando estava mais próspero, sua participação no mercado de negociação atingiu mais de 80% do mundo. Portanto, você pode imaginar o impacto que teve em todo o comércio de Bitcoin. mercado depois que hackers roubaram dinheiro Foi um impacto sem precedentes.
No entanto, embora tenha sido anunciado oficialmente que 750.000 Bitcoins do cliente e 100.000 Bitcoins da empresa foram perdidos, todo o processo parecia bastante confuso e paradoxal. Segundo relatos da mídia, entre os Bitcoins “roubados”, o número real os hackers roubaram apenas 7.000. deles, e o restante foi incriminado por insiders. Na verdade, eles foram levados por "insiders", e esse insider é provavelmente o próprio CEO...
Quando ocorreu o incidente Mentougou, os bitcoins “roubados” valiam um total de US$ 487 milhões. Aos preços de hoje, o preço deste Bitcoin é superior a US$ 30 bilhões.
Em outubro do ano passado, o Tribunal Distrital de Tóquio aprovou oficialmente o plano de liquidação proposto pela plataforma de negociação Bitcoin Mt. Gox contra seus credores, 99% dos credores votaram para compensar as vítimas com base em “90% do número de participações em Bitcoin”.
Em outubro deste ano, o Sistema de Reivindicações do Plano de Restauração Mt. Gox lançou um novo recurso que permite aos credores escolher um método de reembolso e registrar as informações do beneficiário no sistema de registro de reivindicações on-line.
Bitfinex: Emita dívida para se salvar, a primeira pessoa a fazer “troca de dívida por capital” na plataforma de negociação
Em agosto de 2016, 120 mil Bitcoins foram roubados da Bitfinex, que valia US$ 70 milhões de acordo com o preço de mercado da época. Justamente quando o mercado estava desconfiado e preocupado com o segundo “Mentougou”, a Bitfinex surgiu com uma forma de forçar os usuários. para superar as dificuldades com ele:
Reduziu obrigatoriamente os ativos digitais em quase todas as contas de usuários em 36% e emitiu para cada usuário um Token BFXCoin equivalente a 36% do depósito em sua conta. O valor inicial foi fixado em 1 dólar americano, que pode ser negociado ou comprado. .As ações da iFinex, controladora da Bitfinex - são análogas ao mercado de ações, ou seja, emitem títulos conversíveis para sobreviver à crise.
Zhao Dong, o fundador da DFund, que já foi extremamente ativo no Weibo e frequentemente falava da Bitfinex e era chamado de "porta-voz da Bitfinex China", escolheu "troca de dívida por capital" neste momento e tornou-se acionista da Bitfinex .
O fundador da QuadrigaCX morreu misteriosamente
Claro, existem também as plataformas de negociação mais estranhas e monstruosas, e talvez a maior plataforma de negociação de criptomoedas do Canadá, QuadrigaCX, seja a mais estranha:
O fundador Cotten morreu inesperadamente. Paradoxalmente, a chave privada da carteira fria da QuadrigaCX era na verdade controlada apenas por Cotten. Como resultado, aproximadamente US$ 145 milhões em ativos criptográficos não puderam ser retirados e, eventualmente, houve demandas de investidores e outras partes interessadas relevantes. O som de um caixão aberto e uma autópsia (a Netflix realmente fez um documentário "Trust No One: The Cold Case of Virtual Currency").
Na foto: capa do documentário da Netflix “Trust No One: The Cold Case of Virtual Currency”
Então, até certo ponto, seja você um jogador antigo ou um novo usuário, compreender gradualmente o DEX e inclinar seus hábitos de uso e alocação de ativos para o DEX também são questões que devem ser consideradas.
03. Do Kwon e o colapso do 3AC
Olhando para trás agora, a indústria de criptografia foi atormentada por desastres este ano. Além do recente colapso da FTX, há também os incidentes Do Kwon e 3AC que tiveram um impacto profundo na indústria. os piores eventos na indústria de criptografia desde o Monte. Gox O evento mais catastrófico.
O colapso do império Terra
Uma revisão de toda a crise de desancoragem do UST em maio e da debandada mortal de todo o ecossistema Terra revela que o mecanismo algorítmico de autoequilíbrio da moeda estável da transmissão bidirecional do LUNA-UST é o culpado.
Primeiro, em 8 de maio de 2022, algumas baleias gigantes começaram a vender UST uma após a outra, fazendo com que a UST ancorasse ligeiramente, e a liquidez do pool UST-3Crv também começou a inclinar-se.
No dia 9 de maio, uma grande quantidade de dinheiro começou a fugir da Anchor, colocando grande pressão sobre a âncora do UST. Em resposta, a Luna Foundation Guard (LFG) propôs uma medida de resgate, que emprestará US$ 750 milhões em Bitcoin para empresas de comércio de balcão para proteger a indexação do UST, e emprestará US$ 750 milhões em UST para acumular Bitcoin.
A gota d’água que fez transbordar o copo foi que Do Kwon não tomou medidas eficazes para intervir no mecanismo de autoequilíbrio do LUNA-UST:
Após o UST não estar ancorado abaixo de 1 dólar americano, o UST oscilou inicialmente entre 0,9 e 1 dólar americano. A percepção do mercado e a confiança dos principais investidores do UST ainda não atingiram o fundo do colapso, embora o comportamento de comprar UST para cunhar LUNA para arbitragem tenha atingido. já Começou a crescer, mas em comparação com a grande maioria dos usuários que ainda confiam no ecossistema Terra, esta escala de arbitragem não teve um grande impacto na indexação da taxa de câmbio do Terra.
Foto: o próprio Do Kwon
Até que Do Kwon continuasse a desaparecer e não conseguisse propor medidas eficazes para estabilizar as expectativas do mercado a tempo, e permitisse que a taxa de câmbio do UST permanecesse com desconto por um longo tempo, a confiança do mercado finalmente entrou em colapso com o passar do tempo e a crescente tentação de arbitragem Nos dias seguintes, o LUNA e o UST originais estão completamente à beira do colapso.
Depois disso, uma série de informações históricas sobre Do Kwon foram descobertas uma após a outra (incluindo Rick Sanchez, que era um membro anônimo do projeto de stablecoin algorítmico Basis Cash), e seu paradeiro ainda é desconhecido. Em setembro, a Interpol informou ao fundador da Terra. Do Kwon A emissão de um aviso vermelho completou a transformação da identidade de uma figura da indústria para um criminoso procurado criptografado.
Tempestade repentina de Three Arrows Capital
Three Arrows Capital repentinamente pegou fogo durante a série de crises causadas pelo colapso da Terra. Como um fundo de hedge criptográfico fundado por Su Zhu e Kyle Davies, 3AC, estabelecido em 2012, tem prosperado nos últimos anos.
Especialmente com as apostas massivas em GBTC, Avalanche, Terra e o debate de alto nível de Su Zhu sobre Ethereum e novas cadeias públicas em plataformas sociais, uma vez atraiu a atenção de toda a indústria.
Mas depois que o império Terra entrou em colapso em maio, a corretora de criptomoedas Voyager Digital anunciou repentinamente no final de junho que havia emitido um aviso de inadimplência para a 3AC por meio de sua subsidiária operacional Voyager Digital LLC porque não conseguiu pagar 15.250 Bitcoins e empréstimos de 350 milhões de USDC no prazo. . notificar.
Este incidente levantou completamente o incidente da 3AC. No início de julho, os representantes da 3AC entraram com pedido de proteção contra falência num tribunal de Nova Iorque ao abrigo do Capítulo 15 do Código de Falências dos EUA.
04. Resumo
Não há nada de novo sob o sol. Uma vez que os comerciantes geniais e as baleias DeFi se tornaram vilões da indústria da noite para o dia, a ecologia da cadeia pública e o império estável que antes eram grandes demais para falir rapidamente entraram em colapso em uma semana.
Embora estas crises tenham desencadeado, até certo ponto, armadilhas de liquidez na indústria, e possam até levar a respostas regulamentares mais rigorosas e negativas, os riscos expostos não são maus, pelo menos irão aumentar gradualmente a robustez do sistema.
Não há mitos no mundo criptográfico Romper a obsessão por baleias gigantes e desencantar instituições podem ser os fios ocultos do período.