Original｜Odaily Planet Daily
Autor｜jk
Prefácio: Dados na cadeia
Os leitores familiarizados com os mercados financeiros tradicionais sabem que existem vários estilos de negociação nos mercados financeiros.Os mercados tradicionais utilizam principalmente análise fundamental e análise técnica, além de outros métodos, como a negociação algorítmica. A análise técnica analisa principalmente gráficos de preços através de indicadores e tendências, e é basicamente a interpretação dos dados de preços. A análise fundamental é um método de avaliação do valor intrínseco de um título através da análise de fatores económicos, financeiros e outros fatores quantitativos e qualitativos relevantes para prever o seu desempenho futuro no mercado.
No entanto, no espaço das criptomoedas, surgiu uma abordagem diferente de análise – análise on-chain. Isto porque, ao contrário dos sistemas fechados dos mercados financeiros tradicionais, a tecnologia blockchain torna os dados financeiros abertos a todos, permitindo que as pessoas vejam claramente duas informações principais: transações e propriedade de tokens.
Os dados on-chain, como o nome sugere, são dados que existem na blockchain e nos fornecem informações sobre o fluxo e a propriedade dos fundos, ou seja, de onde os tokens fluem e para onde, o que é comprado e quais tokens pertencem a cada endereço. Quanto possuir.
Este tipo de dados não é comum nos mercados financeiros tradicionais.É impossível para as pessoas comuns saber quantas ações e fundos a contraparte da compra e venda de ações possui. Como tal, a análise on-chain oferece uma nova perspectiva e ferramenta analítica aos participantes do mercado de criptomoedas. Ao contrário da análise técnica que se concentra apenas nos dados de preços, a análise em cadeia permite-nos obter uma compreensão aprofundada dos mecanismos operacionais básicos do mercado, tais como o comportamento comercial e a distribuição de activos, proporcionando assim uma base mais abrangente e aprofundada. para decisões de negociação e investimento.
Primeiros passos: quais informações estão na cadeia?
A informação da cadeia é rica e detalhada e revela-nos as dimensões e estrutura dos dados únicas do mercado de criptomoedas, contrastando assim com a disponibilidade e tipo de informação no mercado financeiro tradicional (TradFi). Os dados da cadeia consistem principalmente nos seguintes aspectos:
Patrimônios de carteira: O blockchain registra os acervos de tokens de cada endereço ou carteira, permitindo-nos rastrear o tamanho e as alterações dos ativos de um indivíduo ou instituição.
Análise de transação: Cada transação é registrada no blockchain, incluindo ambas as partes da transação, valor da transação, carimbo de data/hora, etc., fornecendo uma base para analisar a dinâmica do mercado e o comportamento dos participantes.
Principais detentores de tokens: Ao analisar os dados da rede, os principais detentores de qualquer token podem ser facilmente identificados, permitindo a avaliação da concentração de mercado e potenciais riscos de manipulação de preços.
Entradas e saídas para bolsas: A monitorização do fluxo de fundos que entra e sai das bolsas pode revelar as possíveis intenções de venda dos participantes no mercado ou as suas decisões de retirar ativos das bolsas para detenção a longo prazo ou utilização em cadeia. (As próprias exchanges costumam usar vários endereços para armazenar fundos, e há muito comportamento contábil fora da cadeia, de modo que as transações dentro da exchange são frequentemente agnósticas.)
Dados em nível macro/ecossistema: os dados na cadeia fornecem uma perspectiva para observar o comportamento geral do mercado e podem analisar as ações coletivas de muitos participantes do mercado, como atividades de rede, dinâmica de mineração, interações de protocolos DeFi (finanças descentralizadas), etc. .
Em contrapartida, a informação nos mercados financeiros tradicionais é normalmente mais fechada e limitada. Por exemplo, embora os dados de negociação de ações no mercado público estejam disponíveis para análise, os detalhes dos fundos de private equity, dos contratos de derivados e de muitas outras transações são muitas vezes desconhecidos do mundo exterior. Além disso, muitas fontes de dados nas finanças tradicionais, tais como pontuações de crédito, relatórios de transações internas, etc., estão sujeitas a supervisão e controlo rigorosos.
Por exemplo, em Arkham, você pode visualizar análises de posição fornecidas por analistas da rede, incluindo as posições dos principais fundos e instituições de private equity, e isso pode revelar quais entidades foram otimistas em relação a quais ativos no passado e no presente. As posições de a16z são as seguintes:
status de posição a16z. Fonte: Twitter oficial de Arkham
Da mesma forma, no caso de uso divulgado oficialmente pela Arkham, você pode até visualizar posições históricas e registros de compra e venda, e essas informações mostram como as posições da conta evoluíram ao longo do tempo. Esta análise é de grande valor para a compreensão dos padrões comportamentais e estratégias de investimento dos participantes do mercado.
Registros históricos de posição. Fonte: Twitter oficial de Arkham
Em resumo, a transparência e abrangência dos dados on-chain proporcionam uma nova dimensão de análise ao mercado de criptomoedas que é difícil de encontrar nos mercados financeiros tradicionais. Esta abertura de dados não só promove a transparência do mercado, mas também fornece aos investidores e analistas ferramentas únicas para obterem conhecimentos sobre a dinâmica do mercado.
Avançado: ferramentas de análise on-chain
Embora os dados do blockchain em si sejam abertos e transparentes, não é fácil para as pessoas comuns realmente compreenderem e utilizarem esses dados. A complexidade e o grande volume de dados de blockchain significam que a interpretação dessas informações é quase impossível sem as ferramentas e habilidades certas. Os dados brutos do blockchain requerem acesso inicial por meio de um explorador de blocos profissional, mas mesmo assim, extrair insights valiosos desses dados requer certas habilidades de análise de dados ou ciência de dados.
A maioria dos traders ou utilizadores retalhistas não possui esta experiência, pelo que dependem de ferramentas ou serviços especializados para os ajudar a interpretar os dados e a tomar decisões de negociação e investimento mais informadas. Existem algumas ferramentas gratuitas excelentes no mercado que podem ajudar na análise on-chain, fornecendo interfaces fáceis de usar e funções poderosas de análise de dados, tornando mais fácil para usuários comuns obter e compreender os dados do blockchain. Aqui estão algumas ferramentas gratuitas de análise on-chain:
Arkham: Fornece uma série de funções avançadas de análise on-chain para ajudar os usuários a rastrear fluxos de capital e identificar tendências de mercado. Durante essa mania de ETF Bitcoin, Arkham identificou e registrou a quantidade, proporção e entrada e saída de Bitcoin detidos pelos principais ETFs, fornecendo assim uma boa perspectiva para previsão de preços.
DeFiIlama: Concentra-se nos dados de projetos de finanças descentralizadas (DeFi), fornecendo aos usuários uma análise abrangente de ativos e protocolos DeFi. Basicamente, protocolos e projetos DeFi famosos podem ser consultados neste site, o que é muito útil para a análise de indicadores de dados.
Dune: permite que os usuários analisem profundamente os dados da cadeia por meio de consultas e visualizações personalizadas, tornando-o a ferramenta preferida para cientistas e analistas de dados.
Etherscan: Como navegador de bloco principal do blockchain Ethereum, ele fornece funções básicas, como consulta de transações, análise inteligente de contratos e taxas de gás em tempo real. Para outras cadeias públicas, pesquisar basicamente por "nome da cadeia pública + explorador" mostrará o navegador dessa cadeia, e as funções são basicamente as mesmas.
Estas ferramentas reduzem o limite para os utilizadores realizarem análises em cadeia, simplificando o acesso aos dados e o processo de análise, permitindo que mesmo utilizadores sem formação técnica obtenham informações sobre a dinâmica e tendências do mercado, tomando assim decisões mais informadas no mercado de criptomoedas.
Operação prática: uso de dados on-chain para orientar transações
Estratégias comuns para usar análises on-chain para orientar estratégias de negociação e investimento incluem uma variedade de métodos e casos de uso que permitem aos investidores compreender melhor a dinâmica do mercado, descobrir potenciais oportunidades de investimento e evitar riscos. Aqui estão algumas estratégias específicas e cenários de aplicação:
Rastrear e copiar as estratégias dos traders de elite: Através de dados em cadeia, os investidores podem acompanhar o comportamento comercial dos traders bem-sucedidos ou dos chamados traders de "elite", aprender as suas estratégias de investimento e até mesmo imitar diretamente as suas ações comerciais. Isso inclui não apenas copiar suas operações de compra e venda, mas também configurar alertas para serem notificados sobre atividades futuras desses traders. Esta abordagem permite que os investidores comuns aproveitem o conhecimento e a intuição dos investidores de alto nível para obter uma vantagem nas suas próprias negociações.
Analisar os principais detentores de uma moeda específica: Observar e analisar os principais detentores de uma moeda específica, especialmente aquelas contas “baleia”, pode ajudar os investidores a compreender se a oferta de tokens está altamente concentrada. Para tokens recém-lançados, se um grande número de tokens estiver concentrado nas mãos de poucas pessoas, isso pode indicar o potencial de venda coordenada, o que pode reduzir rapidamente o preço do token. Ao identificar estes riscos potenciais, os investidores podem tomar decisões de investimento com mais cuidado e evitar entrar em mercados que possam estar sujeitos a manipulação.
Estas estratégias demonstram como a análise on-chain pode fornecer aos traders e investidores perspetivas únicas e suporte de dados, permitindo-lhes tomar decisões mais informadas com base em insights de mercado abrangentes e aprofundados. Utilizando dados on-chain, os investidores podem não apenas identificar tendências de mercado e potenciais oportunidades de investimento, mas também obter informações sobre os comportamentos e intenções de outros participantes do mercado, ocupando assim uma posição favorável no altamente competitivo mercado de criptomoedas.
Por exemplo, de acordo com o exemplo divulgado oficialmente pela Arkham, tomando como exemplo o trader 0x456, ele transformou 1 Ethereum em 550.000 dólares americanos em menos de 3 semanas, alcançando uma taxa de retorno de 27.500%. Através da análise aprofundada de seus registros de transações na rede, podemos descobrir muitas informações detalhadas. 0x456 demonstrou uma estratégia de negociação altamente dinâmica e orientada para oportunidades, começando com 1 ETH até mais de US$ 550.000 em ativos hoje. Sua história de sucesso inclui várias etapas importantes:
Pequenas negociações rápidas: 0x456 inicialmente o ajudou a acumular um pequeno fundo fazendo compras relativamente pequenas em tokens como BONK, CLIPPY e ZUZU e mantendo-os por apenas alguns minutos. Esta rápida estratégia de compra e venda permitiu-lhe aumentar gradualmente o seu capital sem assumir grandes riscos de posição.
Investimentos ousados: À medida que os fundos aumentam, 0x456 começa a fazer investimentos mais ousados. Seu primeiro sucesso significativo veio com o token MORRA, no qual ele investiu quando chegou ao mercado e o vendeu gradualmente na semana seguinte, obtendo um lucro de 17x. Isto demonstra a sua perspicácia aguçada sobre a dinâmica do mercado e a sua capacidade de aproveitar potenciais oportunidades de lucro nas fases iniciais da cotação.
Aproveitando informações de mercado: apenas dois dias depois, ele investiu no token P3PE, que foi citado na troca de mensagens entre o atacante Euler e o hacker KyberSwap. 0x456 investiu 3 ETH duas horas após a publicação da notícia e lucrou com a disseminação da notícia no Twitter criptografado, obtendo um ganho de 16x. Isto destaca a importância de negociar com base no sentimento do mercado e nas diferenças de informação.
Mergulhe: sua maior negociação ocorreu cinco dias depois, quando ele investiu US$ 6.600 em tokens GEC quando foram listados. Até agora, ele não vendeu nenhum token GEC, que vale mais de US$ 200.000.
Negociação diversificada: No geral, 0x456 negociou mais de 300 pares de tokens, mostrando sua estratégia de negociação ampla e diversificada. Seu sucesso foi construído não apenas pela especulação sobre um único evento, mas pela diversificação ampla de seus investimentos e pelo aproveitamento de múltiplas oportunidades de mercado.
O status da posição de 0x456. Fonte: Twitter oficial de Arkham
Imagine se você pudesse usar essas ferramentas para descobrir esses endereços inteligentes desde o início e copiar todas as transações que eles fazem? Cada uma dessas transações é visível no blockchain, enfatizando assim a capacidade dos analistas de coletar informações.
Resumo: Características de longo prazo dos dados on-chain
A tecnologia Blockchain nos fornece acesso confiável e em tempo real a dados de transações que excedem em muito os mercados financeiros tradicionais. Graças ao rápido desenvolvimento das ferramentas de inteligência blockchain, nunca foi tão fácil aproveitar esses dados, proporcionando aos participantes do mercado uma vantagem competitiva significativa. À medida que mais pessoas começarem a perceber isto, este novo paradigma mudará fundamentalmente a forma como os dados financeiros são utilizados.
Estamos nos estágios iniciais dessa transformação. O uso de blockchain e dados on-chain está gradualmente se tornando um importante divisor de águas no campo financeiro, pois não apenas muda a forma como obtemos e analisamos dados de mercado, mas também fornece novas dimensões e profundidade para decisões de negociação e investimento. Com o avanço da tecnologia e o aprofundamento da sua aplicação, podemos prever que a capacidade de utilizar dados on-chain se tornará uma habilidade básica para os participantes do mercado financeiro, tão importante quanto a análise técnica e a análise fundamental hoje.
Neste mundo financeiro blockchain em constante evolução, a capacidade de dominar e aplicar análises on-chain pode não apenas ajudar os investidores a capturar mais oportunidades, mas também melhorar significativamente suas capacidades de compreensão e previsão da dinâmica do mercado. mercado financeiro. Estamos num novo ponto de partida, as possibilidades para o futuro são infinitas e agora é o momento perfeito para explorar e tirar partido destas novas ferramentas.
O Odaily Planet Daily também combinará as ferramentas acima no futuro para realizar demonstrações práticas de análise de dados e julgamento sobre tópicos atuais ou metas de investimento específicas, portanto, fique atento.