Autor: Lydia Wu, pesquisadora da Mint Ventures
Introdução: Desacoplação do Conceito Clássico de Cadeia Pública
Os números do DefiLlama e do CoinMarketCap parecem mostrar conclusivamente que a TON é uma "cadeia pública gigante e impopular" - a capitalização total de mercado está há muito tempo entre as 20 maiores, mas o volume de transações em 24 horas está sempre fora do 100º TVL; apenas 53 milhões abaixo do novo máximo, que não está classificado Entrando no top 50 da cadeia pública de avaliação MC/TVL atingiu um surpreendente 293, que é 33 vezes maior que o Ethereum.
Fonte: DefiLlama, CoinMarketCap
Os últimos meses testemunharam a dissociação do conceito de cadeia pública definido pela Ethereum por Rollup e modularidade. A narrativa da cadeia tem sido fraca. O mercado aceitou o nome da cadeia Blast e também percebeu que AO está usando o nome da rede. para operar uma cadeia pública.
Esta mudança acelerou a libertação do potencial da TON sob a sua posição “menos que ortodoxa”. A compreensão do mercado sobre a TON começa com a narrativa clássica da cadeia pública que não a enquadra mais em termos de TVL. Os números ativos diários/mensais que estão mais próximos do lado do usuário também podem ser levados em consideração.
O fundador do Telegram, Durove, disse recentemente ao Financial Times que os usuários ativos mensais do Telegram ultrapassaram 900 milhões, sua avaliação ultrapassa US$ 30 bilhões e está considerando um IPO. Comparado com os 3 bilhões de usuários ativos mensais do Meta e a capitalização de mercado de 1,3 trilhão, a avaliação do Telegram é de apenas 1/40. Além disso, os grupos de utilizadores do Telegram estão concentrados na Ásia, Europa, América do Sul e Médio Oriente, com óbvias características de retalho e forte procura de pagamentos peer-to-peer, tornando-o um grupo ideal para ser convertido para Web3. Com o crescimento do próprio Telegram, se a TON conseguir atrair 30% dos usuários do Telegram dentro de 3 a 5 anos, poderá ser capaz de apoiar efetivamente sua avaliação.
Fonte: DefiLlama, CoinMarketCap, Nansen, Token Terminal
Novo Paradigma de Criação Web3: Embalagem de Conteúdo e Transferência de Valor Baseada em Telegram
Divisão do modelo de distribuição, Telegram abre mercado incremental Web2
Em um artigo do ano passado, classifiquei os três estágios da economia do criador Web3. O estágio 1.0 está em conformidade com a lógica mais simples "blockchain +" e adota o modelo centralizado de criação de conteúdo + distribuição Web3 (principalmente na forma de NFT). . Este modelo ainda é o mainstream atual, mas o NFT começou a ser usado mais como uma ferramenta de especulação pré-token do que como uma transportadora criativa.
Desde este ano, o processo de vivenciar o ecossistema TON me fez perceber gradualmente que a função de encapsulamento de conteúdo/direitos/governança do NFT pode ser mais naturalmente substituída pelo sistema de "canal-anúncio-pagamento" baseado no mesmo tráfego baseado em atenção caminho. O popular Friend.tech é uma forma intermediária dessa ideia: agrupar bate-papos em grupo em ativos, mas o conteúdo é difícil de expandir e o modelo econômico carece de sustentabilidade.
Em comparação com muitos projetos NFT e SocialFi que ainda estão lutando para encontrar cenários de aplicação para ativos, o ecossistema TON baseado no Telegram construiu uma experiência de produto e uma rede de valor que é mais amigável para desenvolvedores/criadores e usuários Web2 - em redes sociais existentes. por um lado, o modelo de distribuição Web3 é dividido em forma de negócios Web2 + carteira de middleware + liquidação Web3. Por um lado, reduz o limite de compreensão e operação para criadores e usuários e, por outro lado, também enriquece a fonte de. renda para criadores (compartilhamento de publicidade).
Fonte: Lydia @Mint Ventures
Do conteúdo aos serviços, o Trading Bot ajuda na conversão de ações da Web3
O Supper App WeChat da Web2 alcançou a expansão ecológica do conteúdo aos serviços ao lançar contas de serviço e miniprogramas. O Telegram também seguiu uma ideia semelhante e consolidou sua posição como portal de tráfego móvel ao lançar contas corporativas e Bots de serviço. popular entre usuários de criptografia.
A trilha Trading Bot se desenvolveu rapidamente desde 2023 e é um dos poucos produtos com demanda e fluxo de caixa reais no mercado baixista. Depois que o urso virou touro, o efeito de atração de dinheiro da trilha Bot foi ainda mais amplificado. A receita diária dos principais protocolos, como Banana Gun e Unibot, ultrapassou 200.000 dólares americanos. Atualmente, exceto alguns implantados em páginas da web e no Discord, a maioria dos Trading Bots interage através do Telegram.
Fonte: https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars
Nesta fase, a negociação do Trading Bot tem pouco a ver com o TON. Depende principalmente do módulo Bot do Telegram para acessar Ethereum e Solana. Quando os usuários de criptografia se acostumarem com novos métodos de interação como o Bot, o atrito psicológico de experimentar outros produtos não transacionais no ecossistema TON será significativamente reduzido. Complementado por um sistema completo de identidade e módulo de pagamento na cadeia, a TON pode, teoricamente, construir um Self. - empacotamento de conteúdo consistente e sistema de transferência de valor.
Exploração do modelo de mercado: Bot Universe da TON e Mini App Store
Atualmente, muitos produtos no ecossistema TON parecem simples entradas do Telegram Bot + páginas da web H5, combinadas com grupos do Telegram que saltam e deslizam a tela, fazendo as pessoas se sentirem como se estivessem em um mercado animado e caótico.
No projeto meme Notcoin, tudo o que os jogadores fazem é continuar clicando nas moedas de ouro na tela em troca de pontos. Eles também podem se juntar ao time de celebridades (como o fundador do Telegram, Durove), ou “enviar envelopes vermelhos” para amigos para atrair. tráfego. Com jogabilidade estúpida e propagação viral, Notcoin ganhou 5 milhões de jogadores em uma semana. Atualmente, o número de jogadores ultrapassa 26 milhões e X (Twitter) segue 1 milhão de pessoas. Na negociação pré-mercado, pouco depois de entrar online, o maior volume de transações atual foi uma transação de compra de 100 milhões de pontos por 1100TON (aproximadamente 4521U).
Queridinho das celebridades criptográficas, o recurso Frames do Farcaster, lançado em janeiro de 2024, foi aclamado como uma “inovação incrível”. No entanto, o desempenho desta função em terminais móveis com maior densidade de distribuição de tráfego não é satisfatório – embora os usuários possam realizar algumas operações de Swap e Mint, caso seja a vez de interações mais complexas, até mesmo dos minijogos mais simples, para completá-la. em uma pequena caixa que ocupa menos de um terço da tela do celular também é um grande desafio para a visão.
O que raramente é mencionado em comparação é que a combinação de Telegram e TON completou o salto quase contínuo da caixa de bate-papo para o aplicativo semi-nativo. A velocidade de acesso ao aplicativo por meio do Bot é ainda mais rápida do que o miniaplicativo WeChat.
O Telegram lançou a função Bot em junho de 2015 que “não pode customizar o estilo da interface” e “o cliente não se comunica diretamente com o servidor”. O Trading Bot construído com base nesta função não é uma aplicação independente, mas sim uma interface de agente, portanto a velocidade de resposta é limitada e é difícil realizar múltiplas interações em paralelo.
Em abril de 2022, o Telegram lançou o Mini App, permitindo aos desenvolvedores controlar totalmente a interface do usuário e “o cliente se comunicar diretamente com o servidor”. O Mini App oferece interação mais amigável e capacidade de composição mais forte e pode se conectar perfeitamente a infraestruturas como carteiras. É adequado para a implantação de vários produtos Web3 e pode até substituir todas as páginas da web móveis.
Após o lançamento do Mini App, o Bot não saiu do palco da história. Em vez disso, desempenhou o papel de uma “sala de transmissão” e serviu como primeira entrada para interação do usuário para conectar vários Mini Apps em série.
Fonte: TON x Fãs | TON Coração em Pó
Fonte: Lydia
Não é difícil implantar um Bot e um Mini App neste estágio. Os usuários podem configurar rapidamente seu próprio Bot por meio de perguntas e respostas no canal Telegram @BotFather e também podem experimentar a experiência de pedido virtual do Mini App após a conclusão da configuração. @DurgerKingBot.
Experiência diferenciada on-chain: o destaque da ecologia TON
Jogos leves
Numa era de excesso de capacidade das cadeias públicas, quer o jogo seja jogado no Ethereum L2, Solana ou BSC, a experiência não será muito diferente. Para um jogo com fortes atributos sociais (como xadrez e jogos de cartas ou outros jogos de festa), a experiência de compartilhar um time com um clique no Telegram ou esperar partidas aleatórias com estranhos na Internet será muito diferente.
Tap Fantasy era originalmente um jogo MMORPG no Facebook. Depois de entrar na Web3, atraiu mais de 700.000 jogadores nas redes BSC e Solana. Em agosto de 2023, como o primeiro projeto IDO do TonUP, o primeiro Launchpad do ecossistema TON, o token $MC da Tap Fantasy foi esgotado em meia hora. Em novembro de 2023, Tap Fantasy lançou oficialmente uma nova versão baseada em TON, publicada pela empresa incubadora de jogos Web3 Pluto. O número de jogadores na nova versão ultrapassou 600.000 em 3 meses, e o número de jogadores na rede ultrapassou 16.000. Devido ao bom funcionamento da economia do jogo, a taxa de câmbio do token $MC em relação ao TON aumentou de 0,2 para 1.
O novo jogo Catizen incubado por Plutão é um jogo de criação de gatos do metaverso que combina IA. Foi lançado para testes de exclusão em 7 de março de 2024 e acumulou mais de 160.000 jogadores e 13.000 usuários na rede em cinco dias. Catizen também cooperou com $FISH, o meme líder no ecossistema TON, e irá lançá-lo aos detentores de $FISH após o teste.
Fonte: Painel da versão Tap Fantasy TON
Fonte: Painel Catizen
Inscrições Sociais e Memes
Como um novo método de emissão de ativos que surgiu neste ciclo, o transbordamento da ecologia de inscrição BTC para múltiplas cadeias é uma tendência experimental. A inscrição de desenvolvimento ecológico da TON também integra o front-end do Telegram e a carteira embutida, o que não só melhora a conveniência da interação, mas também mata dois coelhos com uma cajadada só, impedindo os cientistas.
$NANO: A primeira inscrição TON20, trazendo 20 milhões de interações e 36.000 endereços de cunhagem independentes para o ecossistema TON
$GRAM: Nomeado em homenagem ao token nativo da Telegram Open Network que foi suspenso pela SEC. Foi a primeira vez que o front-end do miniaplicativo Telegram foi usado para realizar implantação, cunhagem e transferência.
$TONOT: quebrou o recorde detido por $NANO com 61.000 endereços de cunhagem independentes e 57.000 titulares. Suporta a conversão entre inscrições e tokens NFT. O planejamento de produtos também inclui moeda no jogo, DID e mineração de penhores.
Os ativos de meme têm sido relativamente impopulares na “rede pública impopular” TON há muito tempo, e os usuários de criptografia sempre não tiveram uma janela para entender o TON até que o Notcoin emergiu do círculo.
$NOT: Notcoin lançará tokens $NOT no final de março ou início de abril, e a negociação pré-mercado está sendo conduzida em Getgems, o mercado de negociação NFT do ecossistema TON.
$REDO: O conceito vem dos desenhos feitos à mão pelo fundador do Telegram, Durov, quando ele participou dos protestos. É o Meme com maior valor de mercado no ecossistema TON.
$FISH: Ton Fish é o primeiro meme social no ecossistema TON, com mais de 18.000 titulares atuais
$TPET: Ton Fish ecológico Meme, o lançamento da feira vai até 26 de março, e servirá como token principal do jogo Ton Pet: Tik Ton $FISH e detentores de NFT têm a oportunidade de receber airdrops.
Plataforma de lançamento de liquidez multicadeia
XTON é o primeiro Launchpad no ecossistema TON a introduzir liquidez multi-cadeia, e os membros da equipe são da Fundação TON. XTON concluirá o lançamento da mainnet e a venda de tokens no primeiro trimestre e lançará o primeiro projeto no segundo trimestre. Em linha com a visão da XTON, o ecossistema TON terá a oportunidade de completar a integração de tráfego bilateral entre o gigante social Web2 e o mundo Web3 EVM.
Conclusão: Rumo a um futuro interligado
Desde março, estimulado por notícias como o anúncio do Telegram de usar TON para lidar com receitas de publicidade, o lançamento de contratos baseados em U pela Binance e a busca por um IPO do Telegram, o preço da moeda TON, há muito adormecida, completou rapidamente um salto de dois níveis. , e a atividade na cadeia também aumentou significativamente.
Fonte: https://www.tonstat.com/
Analisando o roteiro da TON desde 2018, desde o lançamento do Telegram até a aquisição da comunidade, desde o lançamento da primeira ponte entre cadeias até a melhoria gradual da infraestrutura, a resiliência e a vitalidade do ecossistema TON são impressionantes. Em 2024, a TON se concentrará em stablecoins, pontes entre cadeias e no mercado asiático. Esperamos ver a TON se tornar uma rede verdadeiramente aberta para interconexão entre diferentes regiões, diferentes ecologias e diferentes aplicações. também fornecem um vislumbre do futuro antigo que o blockchain há muito prometeu.
*Todos os dados neste artigo são de 13 de março de 2024
Material de referência
https://www.youtube.com/watch?v=VC5G2581M8s&ab_channel=TOKEN2049
https://decrypt.co/220711/telegram-game-notcoin-launches-pre-market-trading-ahead-airdrop
https://medium.com/@tonx_fans/tg-mini-app-dev-3aff329bf05a
https://ton.org/en/roadmap
https://www.techflowpost.com/article/detail_16072.html