“Sem livre concorrência no mercado de commodities, empresas com baixa qualidade e preços baixos ocuparão o ninho da pega; sem livre concorrência no mercado ideológico, ideias erradas se espalharão pelo mundo.
Com a ascensão do Bitcoin, especialmente quando atingiu seu valor mais alto da história em 2017, a “Desnacionalização da Moeda” de Hayek é conhecida como a “Bíblia do Círculo Monetário”. Quando o Bitcoin caiu em 2018, inúmeras pessoas questionaram a correção da teoria de Hayek.
Recentemente, com a ascensão do Bitcoin e a inundação de políticas monetárias de vários países, a "Desnacionalização da Moeda" de Hayek foi mais uma vez procurada e até esgotada. Hoje vou separar as seis ideias principais do livro para você:
1. O monopólio do governo sobre os direitos monetários tem uma longa história, mas pode não ser razoável.
Na mente das pessoas comuns, parece natural que o governo monopolize o direito de emitir moeda. Contudo, a racionalidade deste sistema de monopólio nunca foi a de que o governo fornecerá moeda sólida ao mercado, mas sim porque o poder de monopólio é crucial para as finanças do governo - quando o governo está em dificuldades financeiras, pode emitir dinheiro indiscriminadamente, a fim de para satisfazer as suas próprias necessidades e, no processo, as poupanças das pessoas diminuíram significativamente.
O sistema de um governo que monopoliza o direito de emitir dinheiro tem as desvantagens de todos os monopólios: mesmo que não esteja satisfeito com os seus produtos, ainda assim deve utilizá-los.
Se ao menos o público compreendesse que, pela conveniência das transacções diárias, paga um preço elevado causado pela inflação – diminuição da propriedade e economia deprimida. Irão certamente reflectir sobre este sistema, que tem uma longa história, mas pode não ser razoável.
2. O keynesianismo está errado
O público e os economistas acreditavam amplamente no keynesianismo: a capacidade do governo de salvar a Grande Depressão imprimindo mais dinheiro. Infelizmente, isso só é verdade no curto prazo.
O Grande Debate em Economia no Século XX:
Hayek vs. Keynes, (digitalize o código QR para coletar as obras de Hayek com um clique)
A verdade é que tal expansão da quantidade de dinheiro, que parece trazer benefícios a curto prazo, é na verdade a fonte de um desemprego mais grave a longo prazo. Mas para os políticos, se conseguirem ganhar o apoio público no curto prazo, não se importarão com questões de longo prazo.
As consequências do Keynesianismo são:
O vício do governo na emissão excessiva de moeda tornar-se-á cada vez mais grave - para manter a recuperação económica provocada pela emissão excessiva de moeda, as autoridades têm de acelerar a emissão excessiva de moeda e têm de aumentar o montante de dinheiro cada vez mais para manter a moeda. A taxa de expansão pode exceder as expectativas das pessoas.
Se a política monetária não conseguir fazer isto e parar de acelerar ou abandonar completamente a política inflacionista, a economia mergulhará novamente no abismo.
Eventualmente, a inflação sairá do controle e causará um desastre irreversível.
3. A Grande Depressão foi causada pelo dinheiro monopolista
A história monetária da humanidade é basicamente o processo de inflação artificial.
Muitos socialistas afirmam que a Grande Depressão e o sistema capitalista são inseparáveis. Mas, na verdade, a Grande Depressão foi causada pelo facto de o governo ter impedido as empresas privadas de operar livremente e impedido as empresas privadas de fornecerem uma moeda que pudesse garantir a estabilidade do mercado.
Queda do mercado de ações de Wall Street em 1929, desencadeando a Grande Depressão
Dado que o governo está a emitir moeda em excesso, aumentará o emprego a curto prazo - embora a longo prazo conduza inevitavelmente à má distribuição de empregos e, portanto, ao desemprego em grande escala. Mas nenhum governo consegue resistir à tentação de tomar tais medidas.
Os governos tornaram-se dependentes da emissão de moeda para financiar as suas atividades. Eles acreditam que esta capacidade é uma ferramenta de política económica muito importante.
Assim, a política monetária não foi tanto a salvadora da depressão como a sua causa, porque as autoridades monetárias poderiam facilmente ceder ao clamor por dinheiro barato e, assim, orientar a produção na direcção errada, causando em última análise a Grande Depressão.
4. A moeda não deve ser uma ferramenta política, mas sim uma parte integrante do mecanismo de piloto automático do mercado
Acredito que a moeda não deve ser um instrumento político. Pelo contrário, a moeda deve ser parte integrante do mercado e as pessoas só podem obter informações relevantes através de sinais abstratos de preços. A essência da moeda é o sangue da economia de mercado. A moeda sob monopólio governamental continuará a destruir um ambiente de mercado saudável e a causar consequências irreparáveis.
5. A competição cambial é melhor do que o monopólio monetário: uma moeda sólida só pode ser motivada pelo interesse próprio e não pela benevolência.
Há muito que se considera evidente que a oferta de dinheiro não pode ser deixada à concorrência, mas a razão pela qual nos limitamos a utilizar dinheiro mau é porque os governos proibiram as empresas privadas de nos fornecerem dinheiro melhor.
Não podemos contar com a inteligência ou a compaixão, mas com o puro interesse próprio para nos dar as instituições de que necessitamos. Só quando o bom dinheiro que esperamos não vier mais da benevolência dos governos, mas da atenção dos bancos emissores aos seus próprios interesses, é que entraremos verdadeiramente em tempos felizes.
Parece-me que os benefícios que obteríamos ao proibir os governos de manipularem moedas superam os benefícios que qualquer governo nos poderia trazer nesta área. A empresa privada pode fazer melhor do que qualquer governo. Se a moeda for emitida por empresas privadas, proporcionará ao público uma moeda sólida em que este pode confiar e estar disposto a utilizar. Não só é um negócio extremamente lucrativo, mas este sistema também pode impor certas restrições ao emitente. uma disciplina à qual o governo nunca esteve sujeito e pela qual nunca será restringido.
6. O futuro da desnacionalização monetária acabará por chegar
Gostaria de poder dizer que o que proponho é um plano para um futuro distante, e ainda podemos esperar.
Um estudioso sábio escreveu a seguinte resenha da primeira edição do meu panfleto: "Sim, há trezentos anos ninguém acreditava que o governo abriria mão de seu controle sobre a religião e, portanto, poderíamos, no futuro, trezentos anos vendo que os governos estarão prontos para abdicar do seu controlo sobre a moeda.
Hoje, por que deveríamos compreender Hayek e a sua “Desnacionalização do Dinheiro”?
O professor americano de economia Jeffrey Wood disse: “A desnacionalização da moeda transformará a impossibilidade política numa possibilidade que podemos compreender”.
A razão do Professor Mao Shoulong é mais simples: “A moeda, nas mãos das pessoas comuns, é dinheiro nas mãos dos empresários, é capital no mercado envolvido em transacções monetárias, é um activo; que monopolizam o direito de cunhar moedas, é dinheiro, mais ou menos, apenas um equivalente geral conveniente ou ferramenta de contabilidade e, às vezes, uma ferramenta de tributação.
Para que a moeda se transforme em dinheiro, capital e activos, a desnacionalização é a direcção fundamental do ponto de vista da ordem. "A Desnacionalização da Moeda" é uma obra clássica sobre a teoria da mercantilização monetária e deve ser lida. "