O mercado é incerto, mas muitos investidores tendem a perseguir a certeza no mercado, tentando aproveitar algumas leis e oportunidades que podem ser aproveitadas com precisão, e perseguir a certeza de oportunidades no mercado secundário altamente arriscado.
Na verdade, esse fenômeno é chamado de “aversão ao risco”, estágio ao qual os investidores ou traders estarão expostos. Afinal, todo mundo que vem para o mercado secundário está aqui para ganhar dinheiro. Muitas pessoas têm aversão ao risco e têm medo instintivo de perder o principal. Isso é normal.
Mas no processo de negociação real, descobri que esta aversão ao risco mudará dependendo do estado da sua posição:
Quando sua conta estiver lucrando, essa aversão ao risco fará com que você queira aproveitar a situação o mais rápido possível, o que levará à venda prematura (fly sell) quando o mercado estiver bom;
E quando a sua conta está a perder dinheiro, irá sempre querer transformar as perdas em lucros e optar por continuar a correr riscos. O resultado é muitas vezes que o principal da posição continua a cair e você perde repetidamente (ficando preso);
“Pare quando as coisas estiverem boas” e “apenas proteja o capital” são na verdade manifestações de aversão ao risco e também são inimigos do “grande ciclo”.
Este tipo de inconsistência no tratamento dos riscos de capital pode facilmente fazer com que você perca as grandes tendências do mercado e fique preso em perdas profundas. É por isso que sempre há um ditado no mercado que diz que “o investimento precisa ser anti-humano”.
1. As características de ascensão e queda do mercado de criptografia😆
Antes de alargar a solução ao inevitável problema da “aversão ao risco”, precisamos de compreender brevemente as características ascendentes e descendentes deste mercado.
No gráfico de mudança total da capitalização de mercado mostrado acima, você pode ver de forma mais intuitiva o estilo de ascensão e queda e a força da indústria de criptografia. Pode-se dizer que aumentos lentos e quedas acentuadas são o tema principal do mercado secundário. Mas quando o ciclo é ampliado, esta lei tem manifestações completamente diferentes na transição touro-urso.
Diferente do mercado de ações dos EUA, a tendência anterior do mercado de ações dos EUA pode ser chamada de alta longa ou alta lenta. O mercado altista na indústria de criptografia geralmente sobe de mínimos para máximos em um curto período de tempo. Os ursos longos são mais o tema principal do ciclo do mercado criptográfico.
A imagem acima é um gráfico diário da linha K retirado do Big Pie #BTC 20 anos atrás, que reflete as mudanças gerais no ciclo de alta e baixa ao longo dos anos. Do ponto de vista da inclinação do mercado, esta subida de curto prazo passa muitas vezes antes que os investidores possam intervir no mercado. No entanto, alguns investidores que são um pouco lentos a reagir depois de perseguirem máximos são motivados pela negligência dos riscos e pelo sentimento de mercado de curto prazo. ., resultando na incapacidade de interromper as perdas a tempo e na retenção de fundos até a próxima rodada de tendências de mercado.
Como se adaptar entre si no estilo de altos e baixos de curto prazo e nas características cíclicas de longo prazo é um problema que todo investidor precisa superar.
2. Consistência das preferências de risco🏁
Em primeiro lugar, comecemos pela perspetiva da preferência de risco: em termos de perceção de risco do dinheiro, os investidores têm frequentemente preferências de risco diferentes para diferentes ações de capital com base em diferentes fontes de dinheiro. Por exemplo, o dinheiro ganho facilmente ao abrir um contrato durante a noite será perdido muito mais rapidamente do que o dinheiro ganho ao manter uma posição à vista durante um mês.
Esse tipo de dinheiro ganho em uma confusão de curto prazo muitas vezes faz com que você ignore os riscos por trás dele, pensando que é ganho de qualquer maneira e que não importa, mesmo que você perca no final. O hábito de financiamento de curto prazo também afetará o layout de longo prazo. Este hábito de preferência pelo risco de curto prazo fará com que você ignore os riscos por trás das oportunidades/pontos críticos.
Esta é também a razão pela qual o dinheiro ganho no mercado em alta é facilmente perdido em excesso no mercado em baixa. Superficialmente, ignora a transformação do ciclo, mas, em essência, ainda ignora o controlo dos riscos de capital e não o faz. controlar o dinheiro ganho no mercado altista. Compreensão correta dos riscos.
3. Use as expectativas futuras como critério de compra e venda⚖️
"Ignorar riscos" e "aversão ao risco" são ambos tabus nas operações de capital de longo e curto prazo, e são as principais causas de arbitragem profunda e vendas a descoberto. Como evitar estas duas principais causas psicológicas nas operações é o que precisa ser resolvido. neste problema do capítulo, aqui estão duas sugestões estratégicas:
Ignore o ponto de referência do valor anterior;
Esqueça o preço de custo;
Ignorar o ponto de referência de valor anterior significa que, nas operações reais, não utilize o "máximo anterior", "mínimo anterior" ou "máximo histórico/mínimo histórico" como base para compra e venda e muitas pessoas cometem o erro; de compra O preço de custo da entrada é usado como base para comprar ou vender. Se você tiver um lucro flutuante, poderá continuar a mantê-lo.
A base correta para comprar e vender deve ser julgar o futuro do alvo que você possui, o que envolve algum conteúdo de pesquisa do setor, como os fundamentos do alvo, fatores narrativos de longo prazo, temperamento da comunidade, temperamento da equipe, etc. melhor juiz com base em seu próprio conhecimento, não em boatos.
Se após a análise você achar que é esperado que ele suba, você pode mantê-lo direcionalmente, mesmo que já tenha obtido bons lucros. E se se espera que caia, então você deve encerrar sua posição de forma decisiva, mesmo que esteja atualmente em uma situação deficitária.
Ter coragem de enfrentar as perdas é uma dificuldade intransponível no investimento, mas também é uma válvula de segurança para evitar ficar preso. Somente usando as expectativas futuras do alvo como base para comprar e vender será mais fácil sobreviver no mercado por muito tempo. É por isso que se diz que o investimento é a realização da cognição.