Editor | Wu fala sobre blockchain

A seguir está uma sinopse do Wu Speaks English Podcast

Por favor, ouça a versão completa:

https://www.youtube.com/watch?v=6HskTaYR4vU

Você pode contar uma breve história sobre API3 e como a rede OEV foi lançada?

API3 é um projeto oracle que surgiu da experiência anterior dos fundadores na execução de nós ChainLink e de sua busca para projetar um sistema mais eficiente, direto e verificável. Isso levou à criação da API3. Os oráculos têm uma ampla gama de aplicações, sendo o caso de uso mais conhecido o fornecimento de preços, uma necessidade fundamental no espaço financeiro descentralizado (DeFi). Atualmente, oferecer ofertas de preços não gera uma receita significativa, pois a operação é subsidiada principalmente pela venda de seus próprios tokens para apoiar os projetos de oráculos oferecidos ou pelo investimento de milhões de dólares nesses serviços por meio da rede. É por isso que a API3 coloca uma forte ênfase na identificação de segmentos de mercado autossuficientes que permitem que um projeto oracle seja financeiramente viável. Esta abordagem abre caminho para o lançamento da rede OEV, com foco na criação de um modelo onde o fornecimento de serviços oracle possa ser lucrativo.

O que é OEV (Valor Extraível Oracle)? Por que isso é importante?

Oracle Extractable Value (OEV) é um tipo específico de Miner Extractable Value (MEV) que se concentra no impacto das atualizações do Oracle, ou na falta delas, em sistemas blockchain. Semelhante ao MEV, onde os mineradores podem priorizar transações para ganho pessoal, o OEV envolve priorizar estrategicamente as transações oracle para extrair valor, especialmente em cenários onde os oracles fornecem dados críticos de mercado ou desencadeiam grandes eventos na cadeia, como liquidações.

O que a construção do Zk-rollup faz?

Inicialmente, o conceito de mudar para um sistema baseado em rollup, especialmente no contexto de lentidão do MEV (Miner Extractable Value) e atualizações do oracle, parecia não convencional. No entanto, reconhecer a natureza centralizada das soluções MEV existentes, como Flashbots, MEV Share ou MEV Blocker, requer claramente uma mudança. Essas soluções são executadas em servidores centralizados e exigem que os usuários depositem muita confiança em suas operações, o que contradiz o espírito descentralizado da tecnologia blockchain.

Nossa abordagem inicial para vender atualizações do Oracle também dependia de servidores centrais, criando um sistema onde os usuários não só tinham que confiar em nós para executar as atualizações, mas também tinham que confiar em nós para lidar com grandes quantias de fundos devido aos requisitos colaterais necessários para participar. Esta configuração levanta suposições de confiança consideráveis, particularmente no que diz respeito à legitimidade do processo de leilão de atualização do oráculo, que carece de transparência e verificabilidade.

O emprego de rollups permite interações mais confiáveis, permitindo que os usuários transfiram suas garantias para a plataforma sem nos dar controle total sobre seus fundos. Além disso, fornece um registro on-chain da participação no leilão, dos vencedores e da execução de atualizações, reduzindo significativamente as suposições de confiança. Com rollups, todo o processo se torna transparente e verificável, reduzindo a necessidade dos usuários depositarem confiança indevida na integridade da API3 ou no processo de leilão. Esta abordagem está mais alinhada com o princípio de descentralização do blockchain e garante que os usuários possam participar do sistema com mais confiança e segurança.

Por que escolher a Polygon?

Escolhemos a Polygon devido à nossa forte parceria com eles e à nossa confiança no desenvolvimento futuro da tecnologia de prova de conhecimento zero (ZK). Tomamos essa decisão com base em nosso profundo conhecimento da Máquina Virtual Ethereum (ZK EVM) de prova de conhecimento zero da Polygon e no reconhecimento da forte demanda por serviços oracle em seu ecossistema. A prontidão da Polygon em lançar sua solução ZK no mercado lhe confere uma clara vantagem sobre outras plataformas e foi o principal motivo pelo qual escolhemos trabalhar com elas.

Qual será o papel do token API3 na rede OEV?

Na rede OEV, os licitantes vencedores são obrigados a pagar uma taxa adicional de 10% sobre o lance, que vai diretamente para a API3. Este modelo difere ligeiramente do cenário típico de MEV, onde 90% do valor extraído é devolvido ao usuário e 10% pertence ao provedor de serviços de MEV. No caso do API3, todo o valor do lance beneficia o aplicativo, enquanto a taxa adicional de 10% é dividida pela metade, sendo metade de propriedade do API3 como organizador do leilão e a outra metade alocada ao provedor oráculo.

A API3 usa sua parcela de taxas para recompras e queimas de tokens, uma estratégia detalhada no white paper. Esta abordagem visa reinvestir a receita diretamente no ecossistema de tokens API3. Por exemplo, foi desenvolvido um contrato que utiliza taxas cobradas para comprar tokens API3, fornecer liquidez no Uniswap e, por fim, converter tudo de volta para API3 para destruição após um ano. Esta abordagem visa aumentar a liquidez e o valor dos tokens API3, alinhando os interesses dos participantes da rede com a saúde e o sucesso do ecossistema a longo prazo.

A rede API3 OEV usa modelo de fonte de dados primário, por que isso acontece?

Os modelos oracle de terceiros e próprios envolvem agregação de dados, mas a principal diferença é a fonte dos dados e as suposições de confiança necessárias. Em modelos de oráculos de terceiros, como o usado principalmente pela Chainlink (e também em alguns oráculos de terceiros), os dados são obtidos indiretamente. Por exemplo, se eu operar um nó e afirmar que recebo meus preços da CoinGecko, qualquer consumidor de dados deve não apenas confiar na CoinGecko, mas também confiar em mim como intermediário. Esta configuração introduz uma camada adicional de confiança e custos potenciais, uma vez que cada participante na cadeia de fornecimento de dados precisa de ser compensado.

Em contraste, os oráculos primários envolvem diretamente os dados provenientes do processo do oráculo. Fontes de dados como o CoinGecko administram oráculos por conta própria, e não por meio de um intermediário, permitindo o fornecimento de dados verificáveis ​​e diretos. Esta abordagem reduz significativamente o número de entidades em que os consumidores precisam de confiar e reduz os custos globais ao eliminar as taxas intermediárias. Isso resulta em um sistema mais eficiente, econômico e rapidamente implantável em diversas redes.

Esta eficiência é crítica, especialmente tendo em conta que a gestão do fornecimento de dados básicos, sem o envolvimento em atividades como a extração de MEV, muitas vezes não é rentável. Os projetos da Oracle muitas vezes operam com prejuízo, subsidiando feeds de dados na esperança de valorização futura dos tokens ou buscando subsídios externos para cobrir custos operacionais. Ao minimizar o número de partes envolvidas e, portanto, reduzir as despesas operacionais, os oráculos primários oferecem aos potenciais parceiros uma solução mais atrativa, combinando eficiência com requisitos de confiança reduzidos e custos mais baixos.

Quais são as relações da teoria dos jogos nos leilões de fluxo de pedidos (OFA)?

Essencialmente, quando você negocia por meio de uma plataforma como o MEV Share, suas negociações têm potencial para criar valor. Este conceito é utilizado em leilões de fluxo de ordens onde as pessoas podem dar lances sobre o valor gerado por suas negociações. Os pesquisadores de MEV podem então compensá-lo com uma grande parte do valor extraído do empacotamento e da venda de seu fluxo de negócios. Por exemplo, uma grande ordem de venda pode desencadear uma liquidação lucrativa, tornando a sua negociação muito valiosa para os licitantes que possam tirar partido destas oportunidades, proporcionando-lhe assim um reembolso substancial.

No contexto da rede OEV, o foco muda para atualizações da Oracle, em vez de transações típicas. Participamos de leilões de fluxo de pedidos especificamente para essas atualizações. Os licitantes podem competir pela oportunidade de lançar atualizações do Oracle, com os rendimentos apoiando o aplicativo ou protocolo envolvido. Por exemplo, uma pequena alteração de preço que desencadeie uma grande liquidação pode representar uma oportunidade de lucro significativa, levando as pessoas a competir pelo direito de executar aquela atualização da Oracle.

Este sistema reflete a dinâmica vista nos leilões tradicionais de fluxo de pedidos na rede principal Ethereum, onde liquidações e atualizações do oráculo podem gerar valor significativo. No entanto, a nossa abordagem foi concebida para garantir que os benefícios sejam distribuídos de forma mais equitativa. Ao permitir que o mercado determine o valor das atualizações da Oracle, criamos um ambiente onde os aplicativos podem recuperar uma parcela maior dos incentivos normalmente usados ​​para pagar pela compensação, reduzindo significativamente os custos.

Em resumo, as atualizações da Oracle podem desbloquear um valor significativo, tornando fundamental deixar o mercado determinar o seu valor. Atualmente, as atualizações da Oracle ocorrem sem esta abordagem orientada para o mercado, muitas vezes resultando em oportunidades perdidas para recuperar valor. Nosso sistema pretende mudar isso, potencialmente permitindo que os DApps retenham uma parcela maior dos incentivos que oferecem.

E se as recompensas pela má conduta forem maiores do que taxas de serviço e multas?

Nós nos concentramos em oráculos primários porque eles são apoiados por atividades comerciais reais, tornando-os responsáveis ​​por seus dados. Se esses oráculos se comportarem mal, suas ações serão registradas no blockchain, permitindo recurso direto. A API3 gerencia e monitora esses provedores de dados para garantir que os padrões de qualidade sejam atendidos. Os provedores que não cumprirem esses padrões serão substituídos para garantir a integridade do fornecimento de dados. Esta abordagem baseia-se na confiança nestes fornecedores, mas visa minimizar a confiança através da transparência e da responsabilização. O objetivo é mudar para um sistema que dependa menos da confiança no futuro.

Como o API3 compete com Chainlink e Python? Qual é o objetivo final?

Não nos concentramos principalmente no Valor Total Bloqueado (TVS) como nossa métrica principal porque o TVS não contribui diretamente para a lucratividade. A razão é que o fornecimento de dados operacionais, independentemente do tamanho do TVS, não é atualmente um empreendimento lucrativo – não existe um mecanismo direto para injetar valor recuperado do fornecimento de dados operacionais em tokens. Quer protejamos 5 mil milhões de dólares ou 500 milhões de dólares, os resultados financeiros permanecem os mesmos: não há lucro na atividade em si. Esta constatação levou-nos a concentrar-nos na rede OEV, que proporciona uma forma de devolver dinheiro aos projetos e realmente gerar receitas.

A rede OEV transforma TVS em números significativos, afastando-se de um modelo construído sobre “esperanças e sonhos” ao vincular os esforços de segurança diretamente às receitas potenciais através de liquidações e outros mecanismos. Atualmente, a rede OEV opera juntamente com o feed de dados da API3, permitindo atualizações adicionais e fluxos de receita. Estamos explorando a extensão da rede OEV a outros oráculos, potencialmente permitindo-nos afastar-nos dos aspectos não lucrativos do fornecimento de dados operacionais e concentrar-nos em operações lucrativas de OEV.

Em muitas plataformas de segundo nível, a fundação subjacente subsidia o fornecimento, o que significa que os custos reais são muitas vezes suportados pela Chainlink Labs ou pelo órgão governamental de segundo nível, em vez de utilizar os projetos fornecidos. Em grande medida, o fornecimento de dados importantes e comumente utilizados não gera lucros diretos para projetos oracle. A mudança para uma rede OEV representa uma abordagem inovadora para a criação de valor no espaço oráculo, concentrando-se em interações lucrativas em vez de apenas garantir grandes quantidades de TVS sem retorno financeiro direto.

Não é totalmente correto dizer que serviços oracle como o Chainlink não geram dinheiro. Geram potencialmente receitas ao repassar os custos para as redes que operam, como a Arbitrum, onde a Fundação Arbitrum suporta esses custos. A relação entre o volume de utilização do projecto fornecido e as receitas geradas não é muitas vezes simples; estes serviços são concebidos para cobrir custos operacionais em vez de gerar grandes lucros;

A expansão para novas áreas como a CCIP demonstra uma estratégia para criar valor para além da mera oferta de preços, que pode ser vista como uma ferramenta de construção de marca ou uma operação de equilíbrio, em vez de um centro de lucro. As discussões sobre governança nestes projetos muitas vezes revelam os desafios financeiros da operação de serviços oracle, destacando movimentos em direção a soluções potencialmente mais lucrativas.

Qual a diferença entre API3 e Oval? Quais são as vantagens sobre UMA?

Oval é construído sobre uma infraestrutura de oráculos e Flashbots, demonstrando uma maneira de capturar valor das atualizações do oráculo através da pré-venda de direitos de atualização. Porém, depende de componentes centralizados e devido às limitações dos Flashbots, seu escopo de operação é limitado à rede principal Ethereum, apresentando um sistema com dependências significativas.

API3 propõe um modelo mais flexível que fornece uma solução abrangente além do que o Oval alcança. Ele fornece opções para usar os próprios feeds de dados da API3 para obter atualizações refinadas ou para aumentar outros oráculos com refinamento adicional por meio da rede OEV. Esta abordagem reduz a dependência de uma única rede ou solução e visa permitir uma aplicabilidade mais ampla em blockchains sem as limitações impostas pelas dependências de serviços como Flashbots.

Essencialmente, a estratégia da API3 envolve a construção de estruturas oracle existentes, fornecendo granularidade aprimorada e ampliando o potencial de captura de valor em vários blockchains. Esta abordagem multifacetada visa abordar a complexidade dos serviços oracle e abordar as limitações dos modelos atuais, ao mesmo tempo que explora caminhos para uma maior eficiência e uma aplicabilidade de rede mais ampla.

Em comparação com UMA, a vantagem da API3 é que ela enfatiza a construção de um provedor de dados primário descentralizado e a redução da dependência de serviços centralizados e de terceiros. A estratégia de rede e fornecimento de dados OEV da API3 fornece um fluxo de dados mais descentralizado, transparente e verificável, o que é fundamental para garantir a justiça e a segurança das aplicações blockchain. Além disso, a API3 visa fornecer uma solução compatível entre cadeias, permitindo maior aplicabilidade e flexibilidade, enquanto a UMA se concentra em fornecer blocos de construção para contratos financeiros descentralizados, que podem ter diferenças no escopo de aplicabilidade e na implementação técnica.