Autor | Heimi, Instituto de Pesquisa Baize
DeFi está mudando o cenário ao tokenizar ativos físicos, como imóveis e arte.
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) é o processo de conversão de ativos físicos em tokens ou NFTs, permitindo que sejam negociados em cadeia.
Isto abre novas oportunidades para os investidores, uma vez que os RWA têm o potencial de proporcionar retornos sustentáveis agnósticos ao mercado criptográfico, tornando-os uma opção atractiva para investidores que procuram diversificar os seus investimentos. O capital on-chain está buscando oportunidades de renda sustentáveis e seguras, de modo que a tokenização de RWA pode se tornar o catalisador para o próximo mercado altista de DeFi.
A tokenização RWA também ajuda a liberar liquidez, permitindo que os fundos fluam livremente dos mercados tradicionais para o espaço criptográfico, aumentando o valor potencial do DeFi.
Hoje, vários fornecedores de ativos estão a começar a entrar na narrativa de tokenização RWA, criando procura de tokenização em setores como o imobiliário, metais preciosos, bens de luxo, clima, rendimento fixo privado/público, mercados emergentes e financiamento comercial.
Por exemplo, tokenização imobiliária - a tokenização de parte da propriedade de um imóvel permite que os investidores invistam facilmente. O titular não apenas possui uma proporção parcial da propriedade, mas também pode receber rendimentos de aluguel do imóvel. Os proprietários também arrecadaram fundos.
À medida que os projetos de infraestrutura DeFi amadurecem, a tokenização RWA ganhou maior desenvolvimento e inovação.
Projetos pioneiros como MakerDAO, Aave e Chainlink estão liderando o caminho na exploração do potencial de RWA no espaço DeFi.
Embora a regulamentação dos RWA seja incerta, o potencial a longo prazo desta narrativa permanece elevado para remodelar o cenário DeFi e agregar valor aos mercados criptográficos e tradicionais. Portanto, fique atento para novos desenvolvimentos nesta narrativa.
De acordo com a compilação e resumo do pesquisador de criptografia Crypto Koryo, existem atualmente mais de 50 projetos RWA no mercado, e os tokens nativos de alguns projetos, como $CREDI, $SMT e $FACTR, aumentaram mais de 10 vezes em últimos 3 meses. No entanto, a maioria dos projetos ainda não lançou tokens. Então, quais são as oportunidades atuais para esta narrativa? Vamos explorar mais abaixo.
1. Tokenização imobiliária
Grupo LABS ($LABS)
O Grupo LABS é uma plataforma de tokenização imobiliária que permite aos proprietários tokenizar suas casas para arrecadar fundos sem intermediários e aos investidores obter exposição a outros tokens imobiliários mais líquidos por meio do mercado secundário.
Além disso, o Grupo LABS lançou Staynex, uma plataforma de férias Web3 que permite que resorts, hotéis e vilas sejam tokenizados em NFTs – Staynex Passes. Os passes Staynex oferecem aos titulares a utilidade não apenas de lhes dar flexibilidade para viajar pelo mundo, ficar em hotéis quando quiserem, mas também gerar receitas com aluguel de quartos.
ELYSIA ($ELFI)
ELYSIA é um protocolo que tokeniza RWA, facilitando a monetização de RWA no blockchain. Os usuários podem criar seus RWA como tokens e depois vendê-los na plataforma DeFi da ELYSIA, ELYFI, ou emprestá-los como garantia contra outros ativos criptográficos.
Tangível($TNGBL)
Tangível é um ecossistema tokenizado RWA. Fornecer aos usuários acesso à tokenização RWA por meio do lançamento do Real USD, uma moeda estável de rendimento nativo apoiada por imóveis.
No Tangible, qualquer pessoa pode usar o Real USD para comprar bens físicos valiosos dos principais fornecedores do mundo, incluindo, entre outros, arte, vinhos finos, antiguidades, relógios e produtos de luxo.
Quando um usuário adquire um RWA listado no Tangível, é cunhado o TNFT (“Token Tangível Não Fungível”), representando o objeto físico. Tangível depositará itens físicos em um cofre físico e enviará TNFT para a carteira do comprador. O TNFT pode ser transferido e negociado livremente.
Adereços ($PRO)
A Propy oferece aos compradores, vendedores e agentes uma plataforma de transações imobiliárias baseada em blockchain e contratos inteligentes, que facilita transações instantâneas e reduz fraudes. A plataforma processa atualmente mais de US$ 4 bilhões em transações com parceiros imobiliários localizados nos Estados Unidos.
Parcelamento
Parcl é uma plataforma de negociação de ativos sintéticos focada em imóveis que fornece movimentos de preços para investimento nos mercados imobiliários globais. Os usuários podem navegar nos mercados imobiliários globais e operar comprados ou vendidos com base em como acreditam que os valores imobiliários aumentarão ou diminuirão.
RealT
A RealT foi fundada em 2019 e, nos mais de 3 anos desde então, a plataforma processou mais de US$ 52 milhões em tokenização imobiliária, permitindo que os investidores simplesmente comprassem tokens RWA. Mais de 970 casas foram tokenizadas na plataforma RealT, localizada nos estados norte-americanos de Detroit, Cleveland, Chicago, Toledo e Flórida.
Teópetra
Theopetra e seus parceiros T-Homes e REAT construirão um ecossistema imobiliário em torno do token $THEO, com o objetivo de tornar a habitação acessível para a classe mais baixa de americanos.
EktaChain
EktaChain é uma plataforma de negociação imobiliária descentralizada baseada em blockchain, projetada para tornar os negócios imobiliários mais rápidos e fáceis para todos. A plataforma permite que qualquer pessoa negocie imóveis por valores tão baixos quanto US$ 100.
Matéria
Mattereum é uma plataforma que pode transformar RWA em NFTs, incluindo bens de luxo, arte e imóveis. Por trás de cada transação NFT existe uma estrutura jurídica simples para lidar com quaisquer disputas que surjam e se aplica a mais de 160 leis nacionais.
Robinlândia
A missão da Robinland é construir uma ponte entre TradFi e DeFi para o setor imobiliário. A tokenização de ativos imobiliários comerciais geradores de renda de alta qualidade permite-lhes extrair liquidez de investidores individuais ou credores institucionais como o MakerDAO.
INÍCIO Coin Finance
HOME Coin Finance oferece aos investidores a oportunidade de obter uma renda estável em $HOME, uma moeda estável garantida por hipotecas residenciais.
2. Tokenização de múltiplos ativos
Paxos ($PAXG)
Paxos é uma plataforma de infraestrutura financeira blockchain que fornece aos clientes corporativos tokenização de ativos, custódia, negociação, liquidação e outros serviços, permitindo a transferência confiável e instantânea de quaisquer ativos a qualquer momento.
Embora os reguladores dos EUA tenham forçado a Paxos a parar de cunhar sua moeda estável em dólares americanos $BUSD em fevereiro, a plataforma ainda está promovendo sua moeda indexada ao ouro $PAXG (PAX Gold). A Paxos emitiu $PAXG em 2019 e, nos mais de três anos desde então, cresceu silenciosamente para uma capitalização de mercado de aproximadamente $500 milhões. Ao contrário dos ETFs que representam ouro, o $PAXG representa que os detentores detêm ouro físico e podem resgatar ouro físico na proporção de 1:1 a qualquer momento.
Vale ressaltar que a Paxos é uma das empresas de blockchain mais financiadas, com um valor total de financiamento de mais de US$ 500 milhões. Os principais investidores incluem OakHC/FT, Statement Partners, Mithril Capital e PayPal Ventures.
Soluções Tokeny
A Tokeny fornece infraestrutura de tokenização de nível empresarial que permite às empresas emitir, transferir e gerenciar ativos no blockchain de maneira compatível, permitindo-lhes aumentar a liquidez dos ativos.
StrikeX ($STRX)
StrikeX é um ecossistema de tokenização RWA com produtos que incluem:
• TradeStrike (plataforma de negociação centralizada de tokens RWA, CEX)
• Stock Token Bridge (plataforma de criação de tokens RWA)
• Carteira StrikeX
• TradeX (plataforma de negociação descentralizada para tokens RWA, DEX)
• Xchain (um blockchain privado que atende ao ecossistema StrikeX)
• $STRX (token nativo do ecossistema StrikeX)
INX ($INX)
A INX fornece uma plataforma de negociação regulamentada pela SEC dos EUA para tokens RWA e criptomoedas.
Curiosidade ($CUR)
Curio é um ecossistema de tokenização RWA com produtos que incluem:
• Rollapp (plataforma de criação de tokens RWA)
•CurioInvest (tokenize carros de edição limitada, os usuários podem investir juntos e compartilhar lucros)
• $CSC (Stablecoin do Franco Suíço)
• CapitalDEX (Troca Descentralizada de Token RWA, DEX)
• NFTs físicos fracionários embrulhados (propriedade, tokenização de propriedade intelectual)
3. ComércioFi
Politrade ($TRADE)
A Polytrade construiu uma plataforma descentralizada de financiamento comercial projetada para fornecer empréstimos contínuos a empresas de vários setores.
Defactor ($FACTR)
A Defactor visa fornecer oportunidades de financiamento e liquidez às empresas, conectando o financiamento tradicional com o DeFi.
Sologenético
Sologenic é um ecossistema tokenizado RWA com produtos que incluem:
• Tokenização de Ativos Sologenic (bolsa centralizada de tokens RWA, CEX, irá tokenizar mais de 40.000 ações, ETFs e commodities)
•Sologenic DEX (plataforma de negociação descentralizada de tokens RWA, DEX, que também pode negociar os ativos tokenizados acima)
•Mercado NFT Sologênico
•Carteira Sologênica
ConsolFreight
ConsolFreight é uma plataforma blockchain focada na transformação digital da indústria naval, fornecendo serviços de financiamento comercial e seguro de carga.
4. Camada 1
Rede Polymesh ($POLYX)
Polymesh é um blockchain com permissão de nível institucional construído especificamente para o token RWA. Destaques:
•Incorpore governança, identidade, conformidade e confidencialidade no núcleo do blockchain.
•Todos os participantes – sejam emissores de tokens, investidores, operadores de nós, devem primeiro passar pela verificação KYC descentralizada.
• Os operadores de nós devem ser entidades financeiras.
• O token nativo $POLYX é classificado como token utilitário pela lei suíça. (Seguindo orientação do regulador financeiro suíço FINMA)
MANTRA ($OM)
MANTRA Chain é um blockchain L1 construído no Cosmos SDK, com o objetivo de se tornar uma rede de colaboração entre empresas, atraindo empresas e desenvolvedores para construir qualquer aplicativo, desde NFT, jogos, metaverso até DEX compatível.
O primeiro dApp na MANTRA Chain é o MANTRA Finance, que visa se tornar uma plataforma DeFi regulamentada globalmente, trazendo a velocidade e a transparência do DeFi para o mundo opaco do TradFi, permitindo aos usuários emitir e negociar tokens RWA.
Rede Realio ($RIO)
Realio Network é um blockchain L1 interoperável focado na emissão e gerenciamento de tokens RWA.
Proveniência ($HASH)
Provenance é um blockchain L1 criado em 2018 e construído no Cosmos SDK, com o objetivo de permitir que instituições financeiras e empresas de tecnologia financeira emitam e negociem tokens de ativos financeiros de maneira contínua e segura.
No desenvolvimento subsequente, a cadeia permitiu que mais de 60 instituições financeiras, empresas de tecnologia financeira, DeFi, bem como bancos e cooperativas de crédito emitam, gerenciem e negociem tokens de ativos financeiros em grande escala. Em 2023, a Provenance processou mais de US$ 12 bilhões em transações de ativos financeiros.
Manter
Intain é um blockchain L1 com foco em financiamento e crédito.
5. Clima/ReFi
ClimaDAO ($CLIMATE)
A KlimaDAO oferece a indivíduos e organizações a oportunidade de participar diretamente no mercado de créditos de carbono por meio de sua infraestrutura e do token $KLIMA, que é respaldado por ativos reais de carbono.
KlimaDAO visa resolver questões-chave no mercado de créditos de carbono:
•Liquidez: Existem muitos tipos diferentes de créditos de carbono; diferentes intermediários dividem a liquidez total do mercado de carbono.
•opaco
•Ineficiência
Rede Regen ($REGEN)
Regen pretende ser um catalisador para ecossistemas renováveis globais usando blockchain, DeFi e outras ferramentas Web3. Os usuários financiam projetos renováveis comprando e negociando tokens de crédito de carbono e créditos ecológicos.
Protocolo Tucano ($BCT)
Indivíduos e empresas podem expandir a proteção do planeta usando a infraestrutura do Tucano para converter créditos de carbono em tokens.
Fluxo de Carbono
Flow Carbon é uma plataforma que tokeniza créditos de carbono, ajudando a aumentar a transparência e a liquidez e a expandir o mercado de créditos de carbono.
6. Agricultura
Token Agro Global ($AGRO)
Agro Global Token é uma criptomoeda projetada para fornecer soluções para problemas agrícolas e possibilitar grandes investimentos.
Finanças LandX ($LNDX)
LandX é um protocolo descentralizado projetado para preencher a lacuna entre agricultores e investidores.
O protocolo LandX permite um acordo entre mutuários (agricultores) e investidores, que fornecem capital aos agricultores em troca de uma parte dos ganhos futuros da terra, enquanto os agricultores resolvem a dor de cabeça financeira da compra de novas terras e novos equipamentos.
7. Identidade
ID do abeto
A SpruceID, empresa especializada em identidade descentralizada e autenticação Web3, desenvolveu o kit de ferramentas de identidade SSX para permitir que os usuários gerenciem e controlem suas identidades digitais sem depender de terceiros.
Quadrado
Quadrata é um sistema de identidade descentralizado que permite que empresas e consumidores gerem um passaporte digital (SBT, intransferível) por meio de uma carteira de identidade/passaporte para acessar perfeitamente toda a rede Web3 dApp com base na proteção da privacidade.
8. Patrimônio privado
Credefi Finance ($CREDIT)
Credefi conecta investidores em criptomoedas com mutuários de PMEs e tem como objetivo fornecer empréstimos descentralizados e seguros para empresas do mundo real, ao mesmo tempo que fornece aos credores uma renda fixa que não está vinculada às flutuações do mercado de criptografia.
KKR
A gigante de investimentos KKR, que administra aproximadamente US$ 471 bilhões em ativos, tokenizou fundos de alimentação de saúde no blockchain Avalanche para aumentar a acessibilidade para investidores individuais. O limite mínimo exigido para grandes investidores institucionais e indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto participarem em fundos KKR é geralmente de milhões de dólares, enquanto o limite mínimo de investimento para investidores individuais através deste fundo alimentador "tokenizado" é reduzido para US$ 100.000.
9. Patrimônio Público
Financiamento Apoiado
Backed Finance é uma plataforma de negociação de tokens RWA onde RWAs, como ações, ETFs, etc. são tokenizados em tokens ERC-20 que rastreiam os preços de mercado. Os tokens são livremente transferíveis entre carteiras e são 100% garantidos por reservas RWA.
10. Renda fixa privada
TrueFi ($TRU)
TrueFi é um protocolo de crédito descentralizado que permite às instituições obter crédito a uma taxa de juros fixa para reinvestir em seus negócios com eficiência de capital. Os investidores podem adicionar USDC/USDT/TUSD/BUSD ao pool de empréstimos correspondente para adicionar liquidez, emprestando assim juros e obtendo rendimentos. A TrueFi está atualmente se concentrando em fornecer serviços de empréstimo sem garantia para stablecoins para instituições de investimento comercial cripto-nativas. No futuro, explorará gradualmente a emissão de empréstimos sem garantia para empresas e indivíduos.
Finanças Maple ($MPL)
Maple é um protocolo de crédito descentralizado que fornece empréstimos sem garantia a instituições. Os investidores podem depositar fundos ($USDC e $MPL) em pools de empréstimos como provedores de liquidez, financiar empréstimos e obter rendimentos.
Clearpool ($CPOOL)
Clearpool é um protocolo de crédito descentralizado que fornece empréstimos sem garantia a instituições. (Os credores só podem fornecer liquidez a pools institucionais aos quais são convidados a aderir)
FortunaFi
Fortunafi é um protocolo de crédito descentralizado que fornece empréstimos sem garantia a empresas, e as empresas usarão uma certa porcentagem de sua renda comercial mensal como juros de reembolso.
11. Renda fixa pública
Mercados de enxame ($SMT)
A Swarm Markets fornece infraestrutura DeFi compatível para emissão, liquidez e negociação de tokens RWA e é supervisionada pelos reguladores alemães.
Finanças Ondo ($ONDO)
O protocolo DeFi Ondo Finance lançou um fundo tokenizado baseado no Tesouro dos EUA e em títulos corporativos.
12. Mercados Emergentes
Pintassilgo ($GFI)
Pintassilgo é um protocolo de crédito descentralizado para fundos de dívida do mundo real e empresas fintech com mais de US$ 100 milhões em empréstimos totais até o momento. Os investidores podem contribuir com fundos para o pool da empresa credora para ganhar juros.
Pressão Financeira
Brú Finance é um protocolo de crédito descentralizado focado em produtos agrícolas, onde os agricultores podem tokenizar suas commodities agrícolas e hipotecá-las on-chain para obter empréstimos, enquanto as commodities agrícolas são armazenadas em armazéns físicos. Como as flutuações dos preços dos produtos agrícolas permanecem baixas, os interesses dos mutuários e dos mutuantes estão bem protegidos.
Credix Finanças
Credix Finance é um protocolo de crédito descentralizado focado no fornecimento de empréstimos sem garantia para mercados emergentes.
13. Tokens de segurança
Centrífuga
Centrifuge é um ecossistema de crédito on-chain projetado para fornecer aos proprietários de pequenas e médias empresas uma forma de hipotecar seus ativos on-chain e ganhar liquidez.
A Centrifuge foi lançada em 2017 e arrecadou um total de US$ 317 milhões em ativos em seu mercado.
Securitizar
A Securitize é pioneira em uma plataforma totalmente digital e completa para a emissão, gestão e negociação de títulos de ativos digitais que cumprem as estruturas regulatórias existentes nos EUA.
14. Outros
PropChain ($PROPC)
Propchain é um mercado de investimento em tokens imobiliários baseado em blockchain que fornece aos usuários canais para investir no mercado imobiliário global, bem como ferramentas de diversas naturezas, tamanhos e avaliações. Propchain resolve muitos dos problemas que os investidores imobiliários encontram no mercado tradicional. A plataforma constantemente busca novas propriedades e lista tokens após a devida diligência para garantir que nunca faltem opções de investimento na plataforma. Sustentabilidade.
Propchain permite que os investidores invistam com um limite de investimento tão baixo quanto 1.000 euros. Todas as propriedades são administradas pela equipe de administração de propriedades da Propchain, e os investidores só precisam cobrar o aluguel das propriedades.
Protocolo Galileo
O Protocolo Galileo é uma plataforma que transforma RWA em NFT, e o NFT suporta transferência de múltiplas cadeias. Atualmente, a plataforma fornece principalmente serviços de tokenização para bens de luxo.
LODE
LODE é um mercado tokenizado focado em ouro e prata. Ele criou o token $AGX que representa a prata e o token $AUX que representa o ouro para facilitar aos investidores investir, negociar e transferir rapidamente. Ouro e prata são 100% mantidos fisicamente nos cofres físicos da LODE.
Projeto 79
O Projeto 79 é um mercado de negociação tokenizado com foco em ouro, mineração, armazéns de metais preciosos, refinarias de metais preciosos e propriedade de terras.
Base inicial
Homebase é uma plataforma de tokenização imobiliária. Por meio do Homebase, os usuários podem investir em imóveis residenciais geradores de aluguel por apenas US$ 100.
Gíria
Lingo é uma plataforma de tokenização imobiliária de hotéis. Os detentores de tokens podem não apenas obter renda, mas também receber acomodação gratuita em hotéis em todo o mundo com base no tempo de permanência.
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