Dois terços da receita da CoreWeave no ano passado vieram de um único cliente: a Microsoft.
Agora, esse cliente diz que vai "reavaliar" a situação.
Na sexta-feira, a CRWV fechou a 53,13, com queda de 6,13%. A Nebius caiu ainda mais: -9,92%, fechando a 115,88. Desde o início de outubro, as duas caíram mais de 35%.
Na verdade, isso não é novidade. No início de novembro, já havia notícias de que a Microsoft estava reduzindo sua lista de parcerias com neoclouds, não renovaria o antigo contrato com a Oracle e também não exerceu a opção de expansão da Nscale no Texas. A Microsoft se comprometeu a gastar mais de 80 bilhões de dólares com capacidade computacional de terceiros. Ela diz que quer "consolidar fornecedores" e priorizar a construção dos próprios data centers. Quando o chip Maia 300, desenvolvido internamente, começar a ser produzido em escala em 2027, a demanda por terceirização só vai diminuir.
O que mais me incomoda nessa história é isto: a lógica de avaliação das neoclouds é que o capex das grandes empresas vai continuar transbordando para elas. Mas o maior financiador quer trazer o trabalho de volta para casa 🫠
E a IREN também está na lista: uma empresa que começou na mineração e migrou para a nuvem de IA. No ano passado, essas mineradoras fizeram muito barulho com a história da IA, e suas ações também pegaram carona no beta das neoclouds. Agora, com o BTC a 67 mil, as margens da mineração já são apertadas, e o maior cliente da área de IA também está cortando gastos. As duas pernas estão bambas.
As taxas de juros também não ajudam: os títulos de 10 anos continuam acima de 5,1%, e o custo de financiamento está ficando cada dia mais caro para as empresas que dependem de empréstimos para construir data centers.
Na próxima terça-feira sai o balanço da Nvidia. Essas ações provavelmente ainda vão passar por mais uma rodada de turbulência.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC
Agora, esse cliente diz que vai "reavaliar" a situação.
Na sexta-feira, a CRWV fechou a 53,13, com queda de 6,13%. A Nebius caiu ainda mais: -9,92%, fechando a 115,88. Desde o início de outubro, as duas caíram mais de 35%.
Na verdade, isso não é novidade. No início de novembro, já havia notícias de que a Microsoft estava reduzindo sua lista de parcerias com neoclouds, não renovaria o antigo contrato com a Oracle e também não exerceu a opção de expansão da Nscale no Texas. A Microsoft se comprometeu a gastar mais de 80 bilhões de dólares com capacidade computacional de terceiros. Ela diz que quer "consolidar fornecedores" e priorizar a construção dos próprios data centers. Quando o chip Maia 300, desenvolvido internamente, começar a ser produzido em escala em 2027, a demanda por terceirização só vai diminuir.
O que mais me incomoda nessa história é isto: a lógica de avaliação das neoclouds é que o capex das grandes empresas vai continuar transbordando para elas. Mas o maior financiador quer trazer o trabalho de volta para casa 🫠
E a IREN também está na lista: uma empresa que começou na mineração e migrou para a nuvem de IA. No ano passado, essas mineradoras fizeram muito barulho com a história da IA, e suas ações também pegaram carona no beta das neoclouds. Agora, com o BTC a 67 mil, as margens da mineração já são apertadas, e o maior cliente da área de IA também está cortando gastos. As duas pernas estão bambas.
As taxas de juros também não ajudam: os títulos de 10 anos continuam acima de 5,1%, e o custo de financiamento está ficando cada dia mais caro para as empresas que dependem de empréstimos para construir data centers.
Na próxima terça-feira sai o balanço da Nvidia. Essas ações provavelmente ainda vão passar por mais uma rodada de turbulência.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC