O mercado anda rolando notícias pessimistas sem parar, mas vamos falar da realidade da oferta no setor de semicondutores — especificamente, de $LITE a $MU.
Um executivo coreano do setor de memória acertou em cheio: "30 pessoas fazem fila em um restaurante lotado. 5 vão embora. Ainda assim, não há mesa disponível."
Esse é o gargalo dos semicondutores neste momento. Mesmo que os investimentos em IA desacelerem ou novas fábricas entrem em operação, as restrições de oferta e o poder de precificação não desaparecem da noite para o dia. A estrutura da demanda é apertada demais.
A IA não está desacelerando — está se expandindo para a medicina, a física, os materiais, a robótica, a cibersegurança, a energia e a engenharia. Estamos à beira de uma mudança de paradigma que durará vários anos, não no fim de um ciclo de euforia.
O mundo precisa de muito mais capacidade computacional. Memórias e componentes ópticos são gargalos estruturais. Estou acompanhando de perto $MU, $LITE e ações relacionadas — esta correção pode ser a oportunidade de entrada, não de saída.
Um executivo coreano do setor de memória acertou em cheio: "30 pessoas fazem fila em um restaurante lotado. 5 vão embora. Ainda assim, não há mesa disponível."
Esse é o gargalo dos semicondutores neste momento. Mesmo que os investimentos em IA desacelerem ou novas fábricas entrem em operação, as restrições de oferta e o poder de precificação não desaparecem da noite para o dia. A estrutura da demanda é apertada demais.
A IA não está desacelerando — está se expandindo para a medicina, a física, os materiais, a robótica, a cibersegurança, a energia e a engenharia. Estamos à beira de uma mudança de paradigma que durará vários anos, não no fim de um ciclo de euforia.
O mundo precisa de muito mais capacidade computacional. Memórias e componentes ópticos são gargalos estruturais. Estou acompanhando de perto $MU, $LITE e ações relacionadas — esta correção pode ser a oportunidade de entrada, não de saída.
