A renúncia de Huang, e a mini-Nvidia Cerebras dispara 18%: o mercado aposta na ascensão da número dois ou só está surfando na onda do momento?
Os resultados da empresa superaram as expectativas — e por uma margem expressiva. Não foi aquele tipo de superação que consiste em “ser menos ruim”.
A receita principal do Q3 foi de 230,9 milhões, contra uma previsão de 214,7 milhões, alta de 70% na comparação anual. Pela primeira vez, a empresa teve lucro Non-GAAP: 30 milhões. O mercado apostava que teria um prejuízo de 38,4 milhões. A projeção para o Q4 é de 310 a 330 milhões; o ponto médio fica quase 18% acima das expectativas dos analistas. E a meta de triplicar a receita em 2027 continua de pé.
Três pontos da teleconferência que investidores de verdade devem acompanhar: a Microsoft fechou contrato. Em seis meses, a empresa conquistou as três grandes nuvens hyperscale — AWS, Oracle e Microsoft — e ampliou seu canal de vendas em mais de dez vezes.
A gestão transformou a escassez de HBM em uma vantagem: enquanto os concorrentes disputam memória até 2028, a empresa não usa HBM; sua vantagem de custo praticamente veio de bandeja. A produção em massa do WSE-5 começa no próximo verão. A empresa reconheceu atrasos nas entregas à OpenAI, mas o volume potencial de cancelamentos representa menos de 5% do total contratado.
Então, o que está por trás da renúncia de Huang e da forte alta após o fechamento do mercado?
Huang é Jensen Huang, da Nvidia, não alguém da Cerebras. Quando o principal nome da Nvidia renuncia de repente, a primeira reação do mercado não é “a Nvidia acabou”, mas sim “finalmente apareceu alguém capaz de abalar o domínio da computação”.
Por acaso, naquela mesma noite, a Cerebras apresentou resultados sólidos e fechou um contrato com a Microsoft, tornando-se a válvula de escape para esse sentimento. A ação saiu de perto de 97,75 e chegou a 115,58 no after-hours, uma alta de 18% a 19%. O que está sendo negociado é uma opção sobre a narrativa de “substituição”, não a realidade de que a empresa possa engolir a Nvidia já amanhã.
$CBRS $NVDA $SOXL
Os resultados da empresa superaram as expectativas — e por uma margem expressiva. Não foi aquele tipo de superação que consiste em “ser menos ruim”.
A receita principal do Q3 foi de 230,9 milhões, contra uma previsão de 214,7 milhões, alta de 70% na comparação anual. Pela primeira vez, a empresa teve lucro Non-GAAP: 30 milhões. O mercado apostava que teria um prejuízo de 38,4 milhões. A projeção para o Q4 é de 310 a 330 milhões; o ponto médio fica quase 18% acima das expectativas dos analistas. E a meta de triplicar a receita em 2027 continua de pé.
Três pontos da teleconferência que investidores de verdade devem acompanhar: a Microsoft fechou contrato. Em seis meses, a empresa conquistou as três grandes nuvens hyperscale — AWS, Oracle e Microsoft — e ampliou seu canal de vendas em mais de dez vezes.
A gestão transformou a escassez de HBM em uma vantagem: enquanto os concorrentes disputam memória até 2028, a empresa não usa HBM; sua vantagem de custo praticamente veio de bandeja. A produção em massa do WSE-5 começa no próximo verão. A empresa reconheceu atrasos nas entregas à OpenAI, mas o volume potencial de cancelamentos representa menos de 5% do total contratado.
Então, o que está por trás da renúncia de Huang e da forte alta após o fechamento do mercado?
Huang é Jensen Huang, da Nvidia, não alguém da Cerebras. Quando o principal nome da Nvidia renuncia de repente, a primeira reação do mercado não é “a Nvidia acabou”, mas sim “finalmente apareceu alguém capaz de abalar o domínio da computação”.
Por acaso, naquela mesma noite, a Cerebras apresentou resultados sólidos e fechou um contrato com a Microsoft, tornando-se a válvula de escape para esse sentimento. A ação saiu de perto de 97,75 e chegou a 115,58 no after-hours, uma alta de 18% a 19%. O que está sendo negociado é uma opção sobre a narrativa de “substituição”, não a realidade de que a empresa possa engolir a Nvidia já amanhã.
$CBRS $NVDA $SOXL
