Resumo rápido
A Solana Company voltou a registrar lucro trimestral, de cerca de US$ 105 milhões, e continuou comprando SOL para sua tesouraria.
O indicador diário de momentum da SOL está profundamente em território de sobrevenda, mas os vendedores ainda controlam a tendência.
Um piso perto de US$ 74 agora determinará se a queda faz uma pausa ou ganha velocidade.
A Solana Company, empresa de tesouraria da SOL listada na Nasdaq, registrou lucro no terceiro trimestre na quarta-feira e adicionou novos tokens à sua reserva. Seu negócio de staking também superou o rendimento médio da rede.
Os operadores de SOL mal reagiram. O token vem caindo há semanas, e o balanço patrimonial de uma empresa tem pouco peso diante de uma onda ampla de vendas. A questão em aberto é se um mercado sobrevendido pode atrair compradores antes que o próximo suporte ceda.
Solana Company volta a lucrar e continua acumulando SOL
A Solana Company (NASDAQ: HSDT), empresa de tesouraria e infraestrutura voltada para o SOL, divulgou lucro líquido de US$ 105,2 milhões no terceiro trimestre. Um ano antes, havia registrado prejuízo de US$ 352,8 milhões. A maior parte dessa virada veio de um ganho não realizado de US$ 102,7 milhões em seus ativos digitais, informou a empresa.
A empresa também continuou comprando tokens. Adquiriu cerca de 125.000 SOL por meio de uma oferta direta registrada de aproximadamente US$ 15 milhões, com preço 5% acima do valor patrimonial líquido. Em 30 de setembro, detinha cerca de 2,4 milhões de SOL, no valor aproximado de US$ 288,2 milhões.
A receita subiu de US$ 0,7 milhão para US$ 3,4 milhões, quase toda proveniente de staking. A empresa afirmou que seu rendimento de staking chegou a 5,9%, acima dos cerca de 4,9% da rede. "Nossa infraestrutura Pacific Backbone entrou em operação", disse o CEO Joseph Chee. Esse validador tinha cerca de 1,3 milhão de SOL delegados. A empresa também está transferindo sua sede para Hong Kong.
As ações subiram 5,38%, para US$ 1,96, nas negociações após o fechamento do mercado. As recompras neste ano somam cerca de US$ 8,7 milhões. Ainda assim, o lucro reflete uma avaliação a mercado, e o resultado dos nove meses continua sendo um prejuízo de US$ 24,9 milhões.
Bons resultados não tiram o SOL das mínimas
Preço diário do Solana (SOL), com o suporte mais próximo (verde) e a resistência (vermelho). Fonte: TradingView
O SOL foi negociado perto de US$ 83 na quinta-feira, praticamente sem alteração nas últimas 24 horas. O token está bem abaixo de sua média móvel de 50 dias, próxima de US$ 98, e da média de 200 dias, perto de US$ 97. Uma média móvel suaviza os preços passados para mostrar a tendência subjacente. Como o preço está abaixo de ambas, a tendência aponta para baixo no curto e no longo prazo, e essas médias agora funcionam como tetos.
Os resultados foram divulgados em um mercado que já estava em queda. O SOL perdeu cerca de 13% na última semana e aproximadamente 21% no último mês. Os traders vinham reduzindo sua exposição havia semanas antes de a HSDT publicar seus números.
Por enquanto, a sessão estável parece uma pausa. Os vendedores pararam de pressionar por ora, mas os compradores ainda não assumiram o controle. Uma reversão exigiria uma sequência de fechamentos em alta, e o gráfico diário ainda não mostra nada parecido.
A escala também importa. A compra mais recente da empresa, de cerca de 125.000 SOL, vale aproximadamente US$ 10 milhões aos preços atuais. O SOL costuma movimentar bilhões de dólares em um único dia nas corretoras. Diante desse volume, as compras de uma única empresa de tesouraria mal aparecem.
As reservas da empresa também a vinculam ao preço do token. Novas quedas do SOL reduziriam os ganhos não realizados que impulsionaram o lucro trimestral.
Leituras de sobrevenda não interromperam as vendas
O RSI diário do SOL, indicador de momentum que vai de 0 a 100, está perto de 24. Leituras abaixo de 30 são consideradas de sobrevenda, o que significa que as vendas foram rápidas e intensas. Períodos assim costumam anteceder uma recuperação de alívio.
Mas sobrevenda não significa que a queda acabou. O MACD, ferramenta que compara tendências de preço de curto e longo prazo, permanece abaixo de sua linha de sinal. Isso indica aos traders que o momentum ainda aponta para baixo.
A força da tendência reforça a cautela. Os indicadores mostram uma tendência forte, impulsionada pelos vendedores. Em fortes tendências de baixa, o RSI pode permanecer em território de sobrevenda por dias enquanto os preços continuam caindo gradualmente.
Qualquer recuperação precisa primeiro de um sinal claro, como uma virada do momentum para cima. Até que isso aconteça, é mais provável que uma alta seja apenas uma pausa durante a queda.
Onde os compradores precisam entrar abaixo de US$ 83
O piso mais próximo no gráfico diário fica cerca de um décimo abaixo do preço atual. Esse nível é o primeiro em que os compradores já apareceram. Se ele for rompido, os dados não mostram nenhum suporte claro abaixo, então a queda pode se estender antes que a demanda retorne.
Acima do preço, a barreira de venda começa perto de US$ 96. Ela fica logo abaixo da zona de confluência das médias de 50 e 200 dias. É provável que cada alta até essa região congestionada encontre oferta de traders que querem sair do mercado.
O verdadeiro teste é o número redondo de US$ 100. Um fechamento acima dele colocaria o SOL novamente acima das duas médias. Esses tetos passariam então a funcionar como pisos, e a tendência liderada pelos vendedores perderia força.
Dois caminhos para o SOL até o fim de semana
As próximas sessões devem mostrar se a leitura de sobrevenda provocará uma recuperação ou mais vendas.
Otimista: Uma recuperação de alívio que supere US$ 95,82 abriria caminho para uma alta até o nível redondo mencionado acima. Um fechamento diário novamente abaixo de US$ 82,81 invalidaria esse cenário e devolveria o controle aos vendedores.
Pessimista: Um rompimento de US$ 74,10 deixaria o preço sem um piso mapeado abaixo, e as perdas poderiam aumentar rapidamente. Uma recuperação da média de 200 dias invalidaria essa perspectiva e sugeriria que a queda chegou ao fim.
Compras da tesouraria ainda não indicam uma mudança de tendência
O trimestre da Solana Company é uma nota positiva para a rede, com aumento da renda de staking e compras constantes do token. Ainda assim, o gráfico continua nas mãos dos vendedores, até que o SOL rompa o teto de resistência.
Mercados sobrevendidos podem oscilar bruscamente em qualquer direção. Nessas condições, tanto apertos de posições vendidas quanto liquidações repentinas são comuns.
Aviso: Este artigo é fornecido apenas para fins informativos. Ele não é oferecido nem se destina a ser usado como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro ou de qualquer outra natureza.
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