Valuation: a Oracle está crescendo 35% a 12,8x o lucro operacional. A CrowdStrike está crescendo 26% a ~128x.
→ Mediana entre as 50 maiores empresas de software: crescimento de 17%, 21,2x
→ Oracle em queda de 50% em relação à máxima de 1 ano, CrowdStrike em alta de 97% no acumulado do ano
→ ETF de software em queda de 4% no acumulado do ano, Nasdaq 100 em alta de 11%
Acho que o mercado não está pagando pelo crescimento, está pagando pela qualidade do crescimento; o crescimento da Oracle depende de capacidade financiada por dívida.
Pior cenário: se os gastos com IA diminuírem, múltiplos que parecem baratos ficam ainda mais baratos; é isso que estou acompanhando.
#Stocks #AI
Acompanhando: $ORCL $CRWD $QQQ
→ Mediana entre as 50 maiores empresas de software: crescimento de 17%, 21,2x
→ Oracle em queda de 50% em relação à máxima de 1 ano, CrowdStrike em alta de 97% no acumulado do ano
→ ETF de software em queda de 4% no acumulado do ano, Nasdaq 100 em alta de 11%
Acho que o mercado não está pagando pelo crescimento, está pagando pela qualidade do crescimento; o crescimento da Oracle depende de capacidade financiada por dívida.
Pior cenário: se os gastos com IA diminuírem, múltiplos que parecem baratos ficam ainda mais baratos; é isso que estou acompanhando.
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