A Baird cortou o preço-alvo da Nvidia de 500 para 200, um corte de 60%. Pelo título, parece até que a empresa está à beira do colapso.
Mas 200 ainda é 18% acima do fechamento de ontem, de 168,89. Em resumo, a recomendação caiu de outperform para neutra; ninguém está dizendo para vender.
No relatório, dois números me chamaram mais a atenção. Um é a estimativa de que o crescimento do capex em IA dos provedores de nuvem pode cair para 40% ou até menos em 2027. O outro é que, se as exportações do H200 voltarem a ser bloqueadas, talvez seja preciso baixar em cerca de 5 bilhões de dólares o valor dos estoques. Esses dois pontos são bem mais concretos do que toda aquela fofoca sobre o velho Huang.
No mesmo dia, o Morgan Stanley tirou $NVDA da lista de Top Picks, por um motivo meio engraçado: desde a recomendação em 10/2, o papel caiu mais de 25%, acionando a regra de stop-loss deles. A recomendação e o preço-alvo não mudaram 😅
Então, o rebaixamento de hoje parece mais um ajuste feito depois da queda. No pré-mercado, na verdade, subiu cerca de 4%, para perto de 175, puxada junto pelo balanço da CRWV.
Entre 64 analistas, agora só 3 não recomendam compra. Só quando metade deles mudar para neutro é que as expectativas vão estar realmente no fundo do poço.
No mundo cripto, não fiquem só de olho nas fofocas. A revisão para baixo do crescimento do capex afeta primeiro as empresas de nuvem de IA que pegam dinheiro emprestado para estocar placas e as mineradoras em processo de transformação. Esse grupo de ativos de beta alto tem sido negociado basicamente pelo mesmo fluxo de dinheiro que o BTC, que continua oscilando perto dos 73,9 mil. Até a divulgação do balanço na próxima terça-feira, provavelmente ainda teremos algumas rodadas de sobe e desce.
#英伟达 #美股 #比特币 $NVDA $BTC
Mas 200 ainda é 18% acima do fechamento de ontem, de 168,89. Em resumo, a recomendação caiu de outperform para neutra; ninguém está dizendo para vender.
No relatório, dois números me chamaram mais a atenção. Um é a estimativa de que o crescimento do capex em IA dos provedores de nuvem pode cair para 40% ou até menos em 2027. O outro é que, se as exportações do H200 voltarem a ser bloqueadas, talvez seja preciso baixar em cerca de 5 bilhões de dólares o valor dos estoques. Esses dois pontos são bem mais concretos do que toda aquela fofoca sobre o velho Huang.
No mesmo dia, o Morgan Stanley tirou $NVDA da lista de Top Picks, por um motivo meio engraçado: desde a recomendação em 10/2, o papel caiu mais de 25%, acionando a regra de stop-loss deles. A recomendação e o preço-alvo não mudaram 😅
Então, o rebaixamento de hoje parece mais um ajuste feito depois da queda. No pré-mercado, na verdade, subiu cerca de 4%, para perto de 175, puxada junto pelo balanço da CRWV.
Entre 64 analistas, agora só 3 não recomendam compra. Só quando metade deles mudar para neutro é que as expectativas vão estar realmente no fundo do poço.
No mundo cripto, não fiquem só de olho nas fofocas. A revisão para baixo do crescimento do capex afeta primeiro as empresas de nuvem de IA que pegam dinheiro emprestado para estocar placas e as mineradoras em processo de transformação. Esse grupo de ativos de beta alto tem sido negociado basicamente pelo mesmo fluxo de dinheiro que o BTC, que continua oscilando perto dos 73,9 mil. Até a divulgação do balanço na próxima terça-feira, provavelmente ainda teremos algumas rodadas de sobe e desce.
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