A China acaba de ultrapassar US$ 1 trilhão em superávit comercial, com dois meses ainda pela frente — um mês antes do ritmo do ano passado.
Números de outubro:
• Exportações: +35,2%, para US$ 412,3 bi (estimativa: 33,5%)
• Importações: +41,6% (bem acima da previsão de 32%)
• Superávit acumulado em 10 meses: agora em US$ 1,04 tri
O combustível? A expansão global da IA: chips, hardware de IA e toda a infraestrutura que alimenta a corrida armamentista computacional.
O prazo: a trégua comercial entre EUA e China expira em janeiro. Esse é o limite para o risco tarifário e mudanças na política.
Acompanhe $FXI para exposição à China, $SMH para o efeito indireto sobre os semicondutores e $SPY para ver como isso influencia o apetite ou a aversão ao risco em geral até o fim do ano. Se a trégua não for prorrogada, a volatilidade dispara no primeiro trimestre. Se for, é provável que esse impulso continue.
Perspectiva de curto prazo positiva para os semicondutores até janeiro, mas proteja-se ou aperte os stops se as manchetes sobre tarifas esquentarem após a posse.
Números de outubro:
• Exportações: +35,2%, para US$ 412,3 bi (estimativa: 33,5%)
• Importações: +41,6% (bem acima da previsão de 32%)
• Superávit acumulado em 10 meses: agora em US$ 1,04 tri
O combustível? A expansão global da IA: chips, hardware de IA e toda a infraestrutura que alimenta a corrida armamentista computacional.
O prazo: a trégua comercial entre EUA e China expira em janeiro. Esse é o limite para o risco tarifário e mudanças na política.
Acompanhe $FXI para exposição à China, $SMH para o efeito indireto sobre os semicondutores e $SPY para ver como isso influencia o apetite ou a aversão ao risco em geral até o fim do ano. Se a trégua não for prorrogada, a volatilidade dispara no primeiro trimestre. Se for, é provável que esse impulso continue.
Perspectiva de curto prazo positiva para os semicondutores até janeiro, mas proteja-se ou aperte os stops se as manchetes sobre tarifas esquentarem após a posse.