CPI acima do esperado elevou as expectativas de aumento dos juros, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se aproximam de 5%. O mercado de criptomoedas continua sob pressão, e o BTC se mantém perto de US$ 73 mil, com o sentimento permanecendo em território de medo.
Visão geral do mercado
O mercado de criptomoedas como um todo atingiu mínimas recentes após o impacto dos dados de inflação divulgados ontem à noite e apresentou uma leve recuperação
Bitcoin (BTC): em torno de US$ 73.700, com variação de 24 horas entre -1% e +2% e valor de mercado de cerca de US$ 1,48 trilhão.
Ethereum (ETH): em torno de US$ 2.060, com desempenho relativamente fraco.
Outras principais criptomoedas: SOL em torno de US$ 83, XRP em torno de US$ 1,06 e BNB em torno de US$ 682.
Valor total de mercado: cerca de US$ 2,54 trilhões (alta de aproximadamente 1,8%), com dominância do BTC em torno de 58%–60%.
Índice de Medo e Ganância: 30 (zona de medo), permanecendo em níveis baixos.
Após a divulgação do IPC dos EUA, o mercado sofreu forte pressão vendedora e, em seguida, registrou uma recuperação após as perdas excessivas. No geral, porém, o apetite por risco continua reduzido, enquanto o volume de negociação e as liquidações de posições alavancadas permanecem elevados.
Notícias importantes
IPC dos EUA de outubro acima do esperado: IPC geral subiu 0,4% na comparação mensal (previsão: 0,3%), e o IPC subjacente avançou 0,3% (previsão: 0,2%). Embora tenha desacelerado em relação aos 0,6% de setembro, o resultado ficou acima das expectativas do mercado, e a inflação subjacente continua persistente. Waller declarou apoiar uma alta de 25 pontos-base em dezembro, sem descartar um aumento maior. Isso elevou diretamente a probabilidade de uma alta dos juros pelo Fed em dezembro. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram (com os títulos de 10 anos perto de 5%), pressionando os ativos de risco.
Saídas contínuas dos ETFs à vista: os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram saídas acumuladas superiores a US$ 1 bilhão nos últimos cinco pregões e saídas de cerca de US$ 1,48 bilhão desde o início de novembro. Os ETFs de ETH à vista também registraram saídas. A retirada de recursos institucionais enfraqueceu o suporte comprador.
Liquidações de posições alavancadas e piora do sentimento: nas últimas 24 horas, as liquidações no mercado ultrapassaram US$ 500 milhões a US$ 700 milhões (com predominância de posições compradas, cerca de 80% ou mais). Houve grandes liquidações tanto de ETH quanto de BTC. O Índice de Medo e Ganância entrou na zona de medo, e o apetite por risco do mercado caiu significativamente.
Outros fatores: no fim de semana, controvérsias envolvendo o CEO da Nvidia e fatores geopolíticos provocaram liquidações superiores a US$ 1 bilhão. O BTC chegou a cair para perto de US$ 73.500, seu menor nível em cerca de três meses. Declarações hawkish de autoridades do Fed reforçaram ainda mais as expectativas de alta dos juros.
Os dados macroeconômicos e os fluxos de capital são os principais fatores que impulsionam o mercado neste momento. O mercado cripto apresenta forte correlação com as ações dos EUA e outros ativos de risco.
Análise do mercado
Bitcoin (BTC): o preço oscila na faixa de US$ 73.000 a US$ 75.000 e se recuperou após testar o suporte perto de US$ 72.700 na noite passada. Tecnicamente, caiu abaixo de algumas médias móveis de curto prazo (como as EMAs de 50 e 200 dias, que agora representam resistências claras) e está próximo da parte inferior do canal de correção. Suportes importantes: US$ 73.000–72.500 (se romper essa faixa, poderá testar o nível psicológico de US$ 70.000); resistências: US$ 75.000–76.500 (é preciso se manter acima desse nível para aliviar a pressão de baixa). No curto prazo, a perspectiva é cautelosa. Na recuperação, é importante acompanhar se as saídas dos ETFs cessam e como os próximos dados macroeconômicos serão interpretados.
Ethereum (ETH): enfrenta resistência perto de US$ 2.100 e testou o nível de US$ 2.000 durante a noite. Está mais fraco que o BTC, com sinais de enfraquecimento por seis semanas consecutivas. Após cair abaixo das médias móveis semanais, a recuperação tem sido fraca. Suporte em US$ 2.000, com resistência entre cerca de US$ 2.100 e US$ 2.200. As altcoins, em geral, acompanham a queda, e SOL, XRP e outras registram perdas maiores.
Avaliação geral:
Curto prazo: o cenário macroeconômico é o fator dominante. A combinação de IPC acima do esperado, aumento das expectativas de alta dos juros e saídas dos ETFs representa uma pressão tripla. O mercado está em estado de “medo” e pode registrar uma recuperação técnica após vendas motivadas pelo pânico, mas sua sustentabilidade é incerta.
Médio prazo: se o Fed adotar uma trajetória mais hawkish (com altas, em vez de cortes, nos juros), a pressão sobre os ativos de risco poderá persistir até o fim do ano. É preciso ficar atento ao enfraquecimento simultâneo do BTC, que serve como indicador do sentimento de risco, e de commodities como o cobre.
O movimento atual parece mais uma recuperação após perdas excessivas do que uma reversão de tendência. Fique atento para ver se o preço consegue voltar e se manter acima de US$ 75.000.
Hoje, o mercado cripto foi dominado pela inflação dos EUA acima do esperado. O BTC disputa suporte perto de US$ 73 mil, enquanto as saídas dos ETFs e as liquidações de posições altamente alavancadas intensificam a volatilidade. O sentimento do mercado tende ao medo e, no curto prazo, a tendência é de oscilações com viés de baixa. É preciso acompanhar de perto as próximas declarações de autoridades do Fed, os rendimentos dos títulos do Tesouro e as mudanças nos fluxos dos ETFs.
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