A decisão da Binance de cobrir as perdas dos usuários decorrentes da violação de sua hot wallet, que resultou em prejuízo de US$ 6,3 bilhões, parece ter limitado o impacto no mercado em geral. Analistas disseram ao Cointelegraph que não estão vendo sinais de um efeito de contágio duradouro no mercado cripto.
Dados da DefiLlama mostram que as saídas líquidas diárias da Binance diminuíram para US$ 458 milhões nas 24 horas que antecederam o horário de publicação desta segunda-feira, ante US$ 6,1 bilhões em 2 de novembro, quando os saques foram retomados após o ataque de 29 de outubro.
Principais conclusões
Analistas ouvidos pelo Cointelegraph disseram que a cobertura das perdas pela Binance reduziu o risco de contágio após a violação de 29 de outubro.
As saídas líquidas diárias da Binance caíram para US$ 458 milhões antes de segunda-feira, uma queda acentuada em relação aos US$ 6,1 bilhões de 2 de novembro.
A CryptoQuant descreveu a queda do Bitcoin após o hack como “modesta” em comparação com o histórico de grandes ataques a exchanges.
Lacie Zhang, diretora de pesquisa da Bitget Wallet, disse que os hacks de exchanges têm provocado com mais frequência quedas de curta duração, posteriormente absorvidas pelos mercados, em vez de reversões estruturais.
Analistas da Bitfinex apontaram a próxima divulgação do CPI e as expectativas em relação ao Federal Reserve como fatores fundamentais para confirmar se o Bitcoin atingiu o fundo do poço.
Por que a cobertura das perdas pela Binance foi importante
Segundo Martin Lee, diretor de insights de mercado da DWF Labs, a reação do mercado ao hack da Binance é digna de nota, em parte porque a Binance tem capacidade para absorver o impacto sobre seus usuários. Lee disse à Cointelegraph que não parece haver um efeito semelhante ao de contágio decorrente da violação, “dado que a Binance consegue cobrir as perdas usando seu balanço patrimonial”.
Essa postura redirecionou o foco dos investidores para variáveis macroeconômicas e políticas externas, em vez de tratar o hack como uma ameaça imediata à liquidez ou à solvência de todo o sistema. Lee acrescentou que a atenção do mercado também se voltou para as implicações das eleições de meio de mandato dos EUA.
A dimensão da violação continua sendo um aspecto central da história. Os invasores roubaram cerca de US$ 6,3 bilhões das carteiras quentes da Binance no incidente de 29 de outubro, que, segundo a Cointelegraph, foi o maior hack de criptomoedas até hoje. Nos dias seguintes à violação, o Bitcoin caiu até 5,7% nos primeiros cinco dias, uma queda que a CryptoQuant descreveu como “modesta” em um relatório publicado na quarta-feira, cujo título se referia aos “cinco dias após o hack da Binance”.
CryptoQuant e Bitget: o padrão após grandes hacks de exchanges
A violação da Binance está sendo analisada à luz de um padrão histórico mais amplo: como o Bitcoin costuma reagir a grandes incidentes envolvendo exchanges. A Cointelegraph informa que a queda do Bitcoin após o hack da Binance foi menor do que as registradas após algumas violações importantes anteriores, incluindo cerca de 13,6% após o hack de US$ 1,4 bilhão da Bybit em 2025 e aproximadamente 9,9% após o hack da Coincheck em 2018.
Na mesma comparação, dados da CryptoQuant citados pela Cointelegraph sugerem que pelo menos 14 dos 38 hacks analisados foram seguidos por quedas mais acentuadas do Bitcoin.
Mas a conclusão não é que os hacks de exchanges sejam inofensivos — e sim que o choque inicial costuma passar. Lacie Zhang, diretora de pesquisa da Bitget Wallet, disse à Cointelegraph que grandes hacks de exchanges já provocaram “quedas de curta duração que os mercados posteriormente absorveram”, à medida que a demanda dos detentores de longo prazo voltou. Ela acrescentou que o caso da Binance não parece representar uma “reversão estrutural de tendência” para os mercados de criptomoedas.
Do estresse provocado pelo hack à direção ditada por fatores macroeconômicos
Com os fluxos de saques da Binance se estabilizando e os analistas minimizando o risco de contágio, a atenção está se voltando para dados macroeconômicos que podem influenciar o apetite por risco. A Cointelegraph informa que os analistas da Bitfinex acreditam que boa parte do impacto do hack já está “precificada” e que o Bitcoin está sendo negociado em um nível que consideram “atrativo”.
Nessa perspectiva, o próximo sinal de confirmação da direção do mercado pode vir do relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), previsto para 10 de novembro, que, segundo analistas da Bitfinex, influenciará a próxima decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros. Eles alertaram que rendimentos mais altos dos títulos podem pressionar os ativos de risco, afetando não apenas o Bitcoin, mas também as avaliações mais amplas do mercado de criptomoedas.
As expectativas para as taxas já estão mudando. A Cointelegraph observa que os participantes do mercado precificaram uma probabilidade de 80% de aumento dos juros na reunião do Fed de 9 de dezembro, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group — acima dos 69% registrados um mês antes.
Às 13h21 UTC de segunda-feira, o Bitcoin acumulava queda de 2,5% em 24 horas, cotado a US$ 74.580, segundo a CoinMarketCap.
O que acompanhar a seguir
É provável que os investidores acompanhem se a divulgação do CPI e as consequentes movimentações nos rendimentos dos títulos resultarão em demanda sustentada — ou em outra rodada de volatilidade — especialmente enquanto o mercado avalia se a turbulência causada pelo hack da Binance será um choque de curto prazo ou algo mais duradouro no sentimento.
Este artigo foi publicado originalmente com o título Analistas: hack de US$ 6,3 bilhões da Binance não provocou contágio mais amplo no mercado cripto, no Crypto Breaking News — sua fonte confiável de notícias sobre criptomoedas, Bitcoin e atualizações de blockchain.