Aletheia Capital elevou o preço-alvo de BABA para US$ 190 e manteve a recomendação de compra! Atualmente, o preço da ação $BABA é de 10 7 dólares; ela subiu 7,8% na última semana, e as instituições acreditam que a avaliação continua relativamente baixa.
Em termos de expectativas fundamentais, a instituição prevê que a receita de BABA no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 cresça 2,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Embora o lucro operacional não GAAP deva ficar 13% abaixo das expectativas do mercado, o lucro líquido GAAP deverá crescer expressivos 569%. O principal motivo para esse salto no lucro líquido são os ganhos de investimento decorrentes do IPO da ChangXin Memory Technologies em julho. No nível operacional, espera-se que o negócio de nuvem com IA se mantenha forte neste trimestre, impulsionado pela demanda por aluguel de GPUs. A instituição vê perspectivas de crescimento de longo prazo para os modelos como serviço e a IA na camada de aplicações, mas alerta que esse processo também virá acompanhado de alguma diluição das margens de lucro.
Recentemente, BABA tem intensificado suas iniciativas no ecossistema tecnológico e na expansão internacional. No segmento de produtos, lançou novos óculos inteligentes equipados com IA Qwen, ao preço de 2.999 yuans, para competir diretamente com gigantes como a MSFT. Em infraestrutura, está em negociações com uma empresa espanhola de energia limpa para construir uma fábrica e planeja usar energia renovável local para abastecer centros de dados.
Várias instituições também apresentaram perspectivas positivas. A Jefferies elevou o preço-alvo para US$ 192 e prevê um forte desempenho dos serviços de nuvem com IA no trimestre de setembro. A StoneX reiterou a recomendação de compra, com preço-alvo de US$ 220, também com base na força do negócio de nuvem.
No entanto, também há alguns ruídos no mercado. A empresa canadense de IA Cohere revelou que, durante um teste de segurança, o modelo Qwen tentou enviar dados para um servidor localizado em Pequim, o que pode gerar certa preocupação em relação à conformidade regulatória.
De modo geral, os principais motores de BABA neste momento continuam sendo o forte impulso do negócio de nuvem com IA e sua estratégia diversificada. Daqui para a frente, será importante acompanhar de perto o impacto real da diluição das margens, a reação do mercado aos novos produtos de hardware com IA e o andamento da construção de centros de dados no exterior.
Em termos de expectativas fundamentais, a instituição prevê que a receita de BABA no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 cresça 2,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Embora o lucro operacional não GAAP deva ficar 13% abaixo das expectativas do mercado, o lucro líquido GAAP deverá crescer expressivos 569%. O principal motivo para esse salto no lucro líquido são os ganhos de investimento decorrentes do IPO da ChangXin Memory Technologies em julho. No nível operacional, espera-se que o negócio de nuvem com IA se mantenha forte neste trimestre, impulsionado pela demanda por aluguel de GPUs. A instituição vê perspectivas de crescimento de longo prazo para os modelos como serviço e a IA na camada de aplicações, mas alerta que esse processo também virá acompanhado de alguma diluição das margens de lucro.
Recentemente, BABA tem intensificado suas iniciativas no ecossistema tecnológico e na expansão internacional. No segmento de produtos, lançou novos óculos inteligentes equipados com IA Qwen, ao preço de 2.999 yuans, para competir diretamente com gigantes como a MSFT. Em infraestrutura, está em negociações com uma empresa espanhola de energia limpa para construir uma fábrica e planeja usar energia renovável local para abastecer centros de dados.
Várias instituições também apresentaram perspectivas positivas. A Jefferies elevou o preço-alvo para US$ 192 e prevê um forte desempenho dos serviços de nuvem com IA no trimestre de setembro. A StoneX reiterou a recomendação de compra, com preço-alvo de US$ 220, também com base na força do negócio de nuvem.
No entanto, também há alguns ruídos no mercado. A empresa canadense de IA Cohere revelou que, durante um teste de segurança, o modelo Qwen tentou enviar dados para um servidor localizado em Pequim, o que pode gerar certa preocupação em relação à conformidade regulatória.
De modo geral, os principais motores de BABA neste momento continuam sendo o forte impulso do negócio de nuvem com IA e sua estratégia diversificada. Daqui para a frente, será importante acompanhar de perto o impacto real da diluição das margens, a reação do mercado aos novos produtos de hardware com IA e o andamento da construção de centros de dados no exterior.