Uma mudança política interessante em relação aos centros de dados. Novos governadores democratas fizeram campanha em defesa de suspensões e moratórias — cerca de 40% da capacidade planejada nos EUA está agora em estados onde há resistência local. Os eleitores apoiaram restrições em várias votações.
A posição de Trump: "100% a favor." Os estados que recebem bem os centros de dados enriquecem; os que não o fazem são "tolos". A maioria dos projetos autorizados no curto prazo deve prosseguir, mas novas aprovações vão desacelerar, os custos vão subir e alguns projetos serão transferidos para outros locais.
Este não é o fim da expansão da IA — a demanda ainda supera a oferta. A capacidade no curto prazo se mantém; no médio prazo, a expansão será mais seletiva e terá custos mais altos.
Fornecedores de qualidade, com demanda contratada e balanços sólidos, estão em melhor posição do que empresas que apostam apenas na capacidade. É provável que ações de qualidade ligadas à IA, atualmente sobrevendidas, tenham uma forte alta a partir daqui. A seleção de ações importa mais do que nunca.
A posição de Trump: "100% a favor." Os estados que recebem bem os centros de dados enriquecem; os que não o fazem são "tolos". A maioria dos projetos autorizados no curto prazo deve prosseguir, mas novas aprovações vão desacelerar, os custos vão subir e alguns projetos serão transferidos para outros locais.
Este não é o fim da expansão da IA — a demanda ainda supera a oferta. A capacidade no curto prazo se mantém; no médio prazo, a expansão será mais seletiva e terá custos mais altos.
Fornecedores de qualidade, com demanda contratada e balanços sólidos, estão em melhor posição do que empresas que apostam apenas na capacidade. É provável que ações de qualidade ligadas à IA, atualmente sobrevendidas, tenham uma forte alta a partir daqui. A seleção de ações importa mais do que nunca.