#比特币反弹至7.5万美元芯片股领涨
Onde as ações de chips são mais “sólidas” do que o Bitcoin na recuperação?
$BTC $MUB
Na mesma recuperação, as ações de chips têm uma carta a mais na mão: a escassez física.
Em 6 de novembro, o índice de semicondutores da Filadélfia chegou a disparar mais de 6%. SanDisk, Micron e AMD subiram juntas. O catalisador direto foi o alívio das preocupações com a construção de centros de dados no Texas, somado à “grave escassez” global de chips de memória e à alta contínua dos preços de HBM. Os dados do JPMorgan deixam isso bem claro: as principais ações de memória recuaram, em média, cerca de 45% em relação às máximas, enquanto o índice de semicondutores da Filadélfia caiu cerca de 29%. Ainda assim, espera-se que a oferta e a demanda apertadas de DRAM e NAND persistam até 2028.
A recuperação do Bitcoin aos 75 mil se deveu à liquidação de posições alavancadas e à melhora do sentimento; por trás da recuperação das ações de chips estão gargalos reais de capacidade produtiva e contratos de longo prazo garantidos em toda a cadeia de computação de IA. Caíram muito, os fundamentos não se deterioraram e qualquer catalisador basta para fazê-las disparar — essa é a razão pela qual, nesta rodada de recuperação, as ações de chips têm um “ponto de apoio” mais concreto do que os criptoativos.
Mas não ignore o outro lado: Michael Burry já alertou que as ações de chips subiram quase 70% desde o fim de março, e que o índice Nasdaq 100 está sendo negociado a cerca de 43 vezes o lucro, muito acima do nível “razoável” de 30 vezes que ele considera adequado. A lógica sólida e a bolha sólida podem, às vezes, ser duas faces da mesma moeda.#芯片 #镁光 #币安
Onde as ações de chips são mais “sólidas” do que o Bitcoin na recuperação?
$BTC $MUB
Na mesma recuperação, as ações de chips têm uma carta a mais na mão: a escassez física.
Em 6 de novembro, o índice de semicondutores da Filadélfia chegou a disparar mais de 6%. SanDisk, Micron e AMD subiram juntas. O catalisador direto foi o alívio das preocupações com a construção de centros de dados no Texas, somado à “grave escassez” global de chips de memória e à alta contínua dos preços de HBM. Os dados do JPMorgan deixam isso bem claro: as principais ações de memória recuaram, em média, cerca de 45% em relação às máximas, enquanto o índice de semicondutores da Filadélfia caiu cerca de 29%. Ainda assim, espera-se que a oferta e a demanda apertadas de DRAM e NAND persistam até 2028.
A recuperação do Bitcoin aos 75 mil se deveu à liquidação de posições alavancadas e à melhora do sentimento; por trás da recuperação das ações de chips estão gargalos reais de capacidade produtiva e contratos de longo prazo garantidos em toda a cadeia de computação de IA. Caíram muito, os fundamentos não se deterioraram e qualquer catalisador basta para fazê-las disparar — essa é a razão pela qual, nesta rodada de recuperação, as ações de chips têm um “ponto de apoio” mais concreto do que os criptoativos.
Mas não ignore o outro lado: Michael Burry já alertou que as ações de chips subiram quase 70% desde o fim de março, e que o índice Nasdaq 100 está sendo negociado a cerca de 43 vezes o lucro, muito acima do nível “razoável” de 30 vezes que ele considera adequado. A lógica sólida e a bolha sólida podem, às vezes, ser duas faces da mesma moeda.#芯片 #镁光 #币安