O Bitcoin se manteve acima de US$ 75.000 na sexta-feira, enquanto os mercados de risco em geral continuavam instáveis, com uma onda de vendas de ações de tecnologia nos EUA repercutindo na Ásia. Dados do TradingView mostraram o BTC/USD sendo negociado próximo à sua média móvel simples (SMA) de 50 semanas, em torno de US$ 75.733, após fortes perdas no dia anterior.
Enquanto os traders de criptomoedas acompanhavam as notícias macroeconômicas em busca de uma direção, a maior notícia do dia se desenrolava na Coreia do Sul. O Índice Composto KOSPI acionou um mecanismo de interrupção das negociações após cair mais de 8% pouco depois da abertura, levando as autoridades a intervir com medidas destinadas a conter vendas forçadas — mais um lembrete de que as condições de liquidez nos mercados tradicionais podem rapidamente repercutir no mercado cripto.
Principais conclusões
O Bitcoin estabilizou depois de cair até 6,6% na quinta-feira, com o par a negociar perto da média móvel simples (SMA) de 50 semanas, em torno de 75 733 $.
O índice composto KOSPI da Coreia do Sul acionou uma suspensão das negociações de 20 minutos depois de cair mais de 8% no início da manhã de sexta-feira, encerrando o dia com uma queda de 6%.
O governo sul-coreano anunciou uma isenção de três meses dos requisitos de garantias para empréstimos com margem destinados às corretoras, com início na segunda-feira.
Analistas associaram as perdas de quinta-feira nas tecnológicas dos EUA às expectativas de uma regulamentação mais rigorosa da IA após os ganhos eleitorais dos Democratas, além das preocupações já existentes com as despesas de capital.
Os comentários de analistas de mercado sugeriram que a mais recente queda nos EUA poderá ter sido «mais técnica do que fundamental», com as perdas concentradas no setor tecnológico.
A recuperação do Bitcoin acompanha uma onda mais ampla de aversão ao risco
A queda do Bitcoin acelerou-se no final de quinta-feira, enquanto as ações dos EUA registavam vendas persistentes ao longo da sessão. Segundo a cobertura dos mercados da Cointelegraph citada no artigo, o S&P 500 e o Nasdaq Composite fecharam em queda de 4,4% e 5,5%, respetivamente.
Na sexta-feira, a pressão de venda chegou à Ásia. Os dados da TradingView mostraram o BTC/USD a oscilar perto da sua média móvel simples de 50 semanas, em torno de 75 733 $. Esse nível técnico é importante para muitos traders, pois funciona frequentemente como um indicador de tendência amplamente acompanhado; neste caso, a capacidade do Bitcoin de se manter acima da média sugeriu que a procura regressou após o movimento mais acentuado de quinta-feira.
Queda do KOSPI leva a medidas de alívio nas garantias para corretoras
O choque nos mercados tradicionais que marcou o tom de sexta-feira teve origem na Coreia do Sul. O índice composto KOSPI caiu mais de 8% pouco depois da abertura, acionando um disjuntor que suspendeu as negociações por 20 minutos. Mais tarde, o índice reduziu as perdas e fechou em baixa de 6%, nos 5 059,69 pontos, o fecho mais baixo desde 31 de março.
Em resposta, as autoridades sul-coreanas realizaram uma reunião de emergência. O vice-primeiro-ministro e ministro das Finanças da Coreia, Lee Hyoung-il, anunciou medidas destinadas a reduzir a dinâmica das vendas forçadas. Em concreto, a partir de segunda-feira, as corretoras ficarão isentas durante três meses da obrigação de manter um rácio de garantias de 140% nos empréstimos com margem, segundo a cobertura dos meios de comunicação locais citada no artigo.
O mesmo relatório indicou que as autoridades ponderariam medidas adicionais caso a volatilidade aumentasse ainda mais. Uma fonte governamental não identificada, citada pelo Chosun, descreveu a situação como uma reação à volatilidade global na sequência das eleições intercalares dos EUA, observando também que o mercado interno se tinha tornado «excessivamente reativo» a fatores externos.
Receios de regulamentação da IA e semicondutores agravam a queda das ações
Nos EUA, os comentários associaram a liquidação de quinta-feira às expectativas de uma regulamentação mais rigorosa da IA após os ganhos eleitorais dos Democratas na Câmara dos Representantes e no Senado. O artigo também aponta para preocupações já existentes no mercado com as despesas de capital do setor tecnológico, sugerindo que a narrativa da IA funcionou mais como catalisador do que como causa isolada.
A análise de mercado citada no artigo referiu receios ligados a uma pausa no desenvolvimento de IA avançada. A representante democrata Yassamin Ansari defendeu uma «pausa no desenvolvimento de IA avançada» num comentário nas redes sociais citado pela The Kobeissi Letter. A The Kobeissi Letter argumentou que uma proibição total da IA nos EUA era improvável, afirmando que os EUA não renunciariam realisticamente à sua posição na corrida global pela IA.
É importante salientar que a The Kobeissi Letter também sugeriu que o movimento acentuado foi «mais técnico do que fundamental». Atribuiu a queda, em grande parte, às vendas concentradas no setor tecnológico, observando que o S&P 500 caiu cerca de 2,5% quando se exclui esse setor. O índice de semicondutores de Filadélfia — que abrange 30 empresas de semicondutores — caiu 12,2% na quinta-feira, evidenciando o forte impacto nas áreas de beta elevado durante a sessão de aversão ao risco.
O economista Mohamed El-Erian, citado no artigo através de uma nota no Substack, apelou aos legisladores para que chegassem a um consenso sobre a política de IA. Descreveu a abordagem dos EUA de «deixar correr» como alinhada com as prioridades de produtividade e segurança nacional, mas afirmou que ficou aquém no que respeita à segurança, à disseminação e ao apoio social mais amplo — elementos que, segundo ele, estão na origem da reação negativa e do debate político mais abrangente.
A Cointelegraph noticiou anteriormente, conforme referido no artigo, que os padrões históricos mostram que as vitórias democratas nas eleições intercalares durante presidências republicanas foram frequentemente seguidas por retornos bolsistas mais elevados. A mesma cobertura anterior observou que a correlação do Bitcoin com o S&P 500 se tornou mais positiva nos últimos meses, o que ajuda a explicar por que razão uma queda acentuada das ações pode rapidamente pressionar o sentimento de risco no mercado das criptomoedas.
O que os traders poderão acompanhar a seguir
Com o Bitcoin perto de um nível técnico amplamente acompanhado e a volatilidade das ações ainda elevada — particularmente em regiões onde os mecanismos de margem podem amplificar as liquidações —, os investidores poderão querer acompanhar se as medidas de estabilização do KOSPI reduzem as vendas forçadas e se as perdas das tecnológicas dos EUA se alargam ou permanecem concentradas. Qualquer mudança na confiança do mercado quanto às expectativas de política para a IA também poderá alterar a agressividade com que o risco é avaliado tanto nas ações como nas criptomoedas.
Este artigo foi publicado originalmente com o título «Bitcoin mantém-se perto dos 75 mil dólares enquanto preocupações com a regulamentação da IA afetam os mercados», no Crypto Breaking News — a sua fonte de confiança para notícias sobre criptomoedas, Bitcoin e atualizações sobre blockchain.