Para ser sincero, foi bem desagradável acompanhar as bolsas americanas ontem à noite
O Nasdaq despencou mais de 5%, e os chips caíram ainda mais: o índice de semicondutores da Filadélfia perdeu nada menos que 12%.
A causa principal cabe em uma frase: depois que os democratas varreram as eleições de meio de mandato, o mercado entrou em pânico de repente.
Talvez não seja tão fácil construir data centers. Em lugares como o Texas, com a troca de governo, já havia gente reclamando do preço da energia e do incômodo causado. Agora que a narrativa mudou, aquelas histórias de expansão frenética já não se sustentam. Além disso, as apostas em IA já estavam concentradas demais; basta qualquer sinal de problema para os investidores reduzirem suas posições.
Na minha opinião, essa queda foi um pouco exagerada pela emoção.
Com certeza, a construção de data centers vai ficar mais lenta e mais difícil, mas não acredito que vá parar de vez ou ser totalmente abandonada. Os próprios EUA não seriam tão tolos a ponto de cortar pela raiz sua competitividade em computação. O que realmente perdeu força foi o prêmio embutido nas expectativas exageradas de que se gastaria sem limites para construir tudo isso. Quando uma operação lotada desmorona, a queda vem nessa velocidade.
As ações A da China, por outro lado, até que foram bem: ontem ainda subiram um pouco, e áreas como a energia solar ficaram bastante movimentadas. Isso mostra que o capital doméstico não enlouqueceu completamente junto com as bolsas americanas e ainda está buscando seu próprio ritmo.
Minha impressão pessoal é esta: não é que a IA tenha acabado; é que aquela parte que vinha subindo sem obstáculos, com uma história perfeita demais, foi derrubada à força.
As oportunidades agora não estão em apostar numa reversão imediata, nem em ser pessimista a qualquer custo. Se os chips tiverem demanda real e barreiras competitivas, e o crescimento apenas desacelerar em vez de desaparecer, a correção pode até deixá-los numa situação mais saudável. Já os que dependem exclusivamente da história de novas construções representam um risco bem maior. Se a turbulência no exterior continuar, áreas relativamente independentes, como as energias renováveis, podem se sair melhor nas ações A da China.
Não tenha pressa para comprar na baixa, mas também não se assuste.
Primeiro, é mais importante observar se os estados realmente vão aprovar os projetos e se as empresas vão cortar de fato seus investimentos do que ficar olhando as manchetes, não é? A volatilidade certamente vai continuar, mas agora o mais importante é rever primeiro as posições mais lotadas.
Vamos aguentar firme 😭😭😭
#美股财报季来袭
O Nasdaq despencou mais de 5%, e os chips caíram ainda mais: o índice de semicondutores da Filadélfia perdeu nada menos que 12%.
A causa principal cabe em uma frase: depois que os democratas varreram as eleições de meio de mandato, o mercado entrou em pânico de repente.
Talvez não seja tão fácil construir data centers. Em lugares como o Texas, com a troca de governo, já havia gente reclamando do preço da energia e do incômodo causado. Agora que a narrativa mudou, aquelas histórias de expansão frenética já não se sustentam. Além disso, as apostas em IA já estavam concentradas demais; basta qualquer sinal de problema para os investidores reduzirem suas posições.
Na minha opinião, essa queda foi um pouco exagerada pela emoção.
Com certeza, a construção de data centers vai ficar mais lenta e mais difícil, mas não acredito que vá parar de vez ou ser totalmente abandonada. Os próprios EUA não seriam tão tolos a ponto de cortar pela raiz sua competitividade em computação. O que realmente perdeu força foi o prêmio embutido nas expectativas exageradas de que se gastaria sem limites para construir tudo isso. Quando uma operação lotada desmorona, a queda vem nessa velocidade.
As ações A da China, por outro lado, até que foram bem: ontem ainda subiram um pouco, e áreas como a energia solar ficaram bastante movimentadas. Isso mostra que o capital doméstico não enlouqueceu completamente junto com as bolsas americanas e ainda está buscando seu próprio ritmo.
Minha impressão pessoal é esta: não é que a IA tenha acabado; é que aquela parte que vinha subindo sem obstáculos, com uma história perfeita demais, foi derrubada à força.
As oportunidades agora não estão em apostar numa reversão imediata, nem em ser pessimista a qualquer custo. Se os chips tiverem demanda real e barreiras competitivas, e o crescimento apenas desacelerar em vez de desaparecer, a correção pode até deixá-los numa situação mais saudável. Já os que dependem exclusivamente da história de novas construções representam um risco bem maior. Se a turbulência no exterior continuar, áreas relativamente independentes, como as energias renováveis, podem se sair melhor nas ações A da China.
Não tenha pressa para comprar na baixa, mas também não se assuste.
Primeiro, é mais importante observar se os estados realmente vão aprovar os projetos e se as empresas vão cortar de fato seus investimentos do que ficar olhando as manchetes, não é? A volatilidade certamente vai continuar, mas agora o mais importante é rever primeiro as posições mais lotadas.
Vamos aguentar firme 😭😭😭
#美股财报季来袭