O Bitcoin caiu de US$ 81 mil para menos de US$ 76 mil da noite para o dia, apagando todos os ganhos desde a eleição.
Analisando em partes, esta queda resulta da combinação de duas forças:
O fator externo são as ações de IA. O Nasdaq-100 caiu 6,4% em um único dia, a maior queda desde março de 2020; o índice de semicondutores da Filadélfia recuou 12%. Depois que os democratas conquistaram as duas casas do Congresso, o mercado passou a temer um escrutínio regulatório maior sobre a construção de data centers. A lógica de avaliação das ações de tecnologia voltou a ser questionada, arrastando os ativos de risco junto.
O fator interno é a alavancagem. No dia da alta da recuperação, os contratos em aberto aumentaram apenas 0,3% — sinal de que a alta veio do fechamento de posições vendidas, sem entrada de dinheiro novo. Uma alta assim não tem base; quando o mercado vira, as liquidações de posições compradas viram combustível: entre US$ 1,05 bilhão e US$ 1,17 bilhão em posições foram liquidadas em 24 horas (os valores variam conforme o horário da apuração); 90% eram posições compradas, e mais de 200 mil pessoas foram liquidadas.
Agora, o próximo nível a observar é US$ 75 mil: ali se concentra uma faixa de liquidação de posições compradas, e também fica a média móvel de 50 semanas. Se esse nível vai se sustentar não depende do desenho dos candles, mas do fechamento da Nasdaq hoje à noite.
Três dicas para o usuário comum:
Primeiro, não abra posições com alta alavancagem perto das faixas de liquidação. Ali, os preços não são definidos pelas pessoas, mas pelas ordens de liquidação;
Segundo, antes de olhar o mercado, confira os futuros das ações americanas. A correlação nesta rodada está no máximo;
Terceiro, para saber se as entradas em ETFs realmente voltaram a se aquecer, é preciso ver entradas líquidas por três dias seguidos. Os dados de um único dia não contam.
Como sempre: apenas analiso a estrutura, não dou sinais de negociação.
Analisando em partes, esta queda resulta da combinação de duas forças:
O fator externo são as ações de IA. O Nasdaq-100 caiu 6,4% em um único dia, a maior queda desde março de 2020; o índice de semicondutores da Filadélfia recuou 12%. Depois que os democratas conquistaram as duas casas do Congresso, o mercado passou a temer um escrutínio regulatório maior sobre a construção de data centers. A lógica de avaliação das ações de tecnologia voltou a ser questionada, arrastando os ativos de risco junto.
O fator interno é a alavancagem. No dia da alta da recuperação, os contratos em aberto aumentaram apenas 0,3% — sinal de que a alta veio do fechamento de posições vendidas, sem entrada de dinheiro novo. Uma alta assim não tem base; quando o mercado vira, as liquidações de posições compradas viram combustível: entre US$ 1,05 bilhão e US$ 1,17 bilhão em posições foram liquidadas em 24 horas (os valores variam conforme o horário da apuração); 90% eram posições compradas, e mais de 200 mil pessoas foram liquidadas.
Agora, o próximo nível a observar é US$ 75 mil: ali se concentra uma faixa de liquidação de posições compradas, e também fica a média móvel de 50 semanas. Se esse nível vai se sustentar não depende do desenho dos candles, mas do fechamento da Nasdaq hoje à noite.
Três dicas para o usuário comum:
Primeiro, não abra posições com alta alavancagem perto das faixas de liquidação. Ali, os preços não são definidos pelas pessoas, mas pelas ordens de liquidação;
Segundo, antes de olhar o mercado, confira os futuros das ações americanas. A correlação nesta rodada está no máximo;
Terceiro, para saber se as entradas em ETFs realmente voltaram a se aquecer, é preciso ver entradas líquidas por três dias seguidos. Os dados de um único dia não contam.
Como sempre: apenas analiso a estrutura, não dou sinais de negociação.
