📉 Ações dos EUA despencaram ontem à noite + opiniões em destaque no Twitter
Em uma frase: não foi uma liquidação provocada por fatores macroeconômicos, mas uma reprecificação após as eleições, com a «freada na infraestrutura de IA». O Nasdaq entrou em correção, com queda de 5,5%, e o banho de sangue nos chips arrastou todo o mercado.
📊 Quedas (11/5, horário do leste dos EUA):
• Dow −3,44%｜S&P 500 −4,36%｜Nasdaq −5,52%｜Russell −4,45%
• VIX disparou para 28｜semicondutores da Filadélfia / SOXX recuaram mais de 12%｜XLK −8%
• Mag7 perdeu cerca de US$ 1,04 trilhão em valor de mercado: NVDA −9,3%, TSLA −10,8%, AMD/MU caíram mais de 17% cada
• BTC caiu cerca de 5,5%; os 11 setores do S&P 500 fecharam no vermelho
🎯 Principais causas:
① Democratas conquistaram as duas casas + dados apontam desaceleração dos data centers, inclusive no Texas → expectativa de redução dos investimentos em IA
② O retorno sobre o investimento dos gastos de capital em IA já era questionado; as eleições consolidaram essa reprecificação
③ Perspectiva fraca da Qualcomm e contágio do pânico foram fatores amplificadores (os dados macroeconômicos, na verdade, foram relativamente fortes)
🐦 Consenso no Twitter bastante uniforme:
• @jihaoc82 / @MosesWang16: ontem comemoravam a grande vitória, hoje mudaram de lado; semicondutores −12%+
• @Dragonhau66: os democratas derrubaram o Nasdaq/as ações dos EUA/o BTC? A bolha da IA mostra fissuras; a pergunta «para quem vender os chips» ganhou força
• @StockWe_Com: a agenda inclui suspender a IA avançada; afirma que fundos muito expostos à IA foram obrigados a liquidar posições e que as posições vendidas em QQQ já estão elevadas
• @Salmonbro: otimista — o discurso político será revertido; espera uma recuperação forte
• @getrich_inalpha: depois de uma queda diária superior a 4% no QQQ, historicamente são necessários cerca de 10 pregões para recuperar metade das perdas
• @baltimore465, da comunidade anglófona: não é um colapso da IA, mas uma aposta de que a construção de data centers vai desacelerar
Divergência: liquidação em pânico de um dia vs. ponto de inflexão na narrativa. Daqui para a frente, fique de olho no relatório de emprego, na implementação da legislação sobre data centers e em saber se SOX/NVDA conseguem se estabilizar com menor volume.
Isto não é uma recomendação de investimento.
Em uma frase: não foi uma liquidação provocada por fatores macroeconômicos, mas uma reprecificação após as eleições, com a «freada na infraestrutura de IA». O Nasdaq entrou em correção, com queda de 5,5%, e o banho de sangue nos chips arrastou todo o mercado.
📊 Quedas (11/5, horário do leste dos EUA):
• Dow −3,44%｜S&P 500 −4,36%｜Nasdaq −5,52%｜Russell −4,45%
• VIX disparou para 28｜semicondutores da Filadélfia / SOXX recuaram mais de 12%｜XLK −8%
• Mag7 perdeu cerca de US$ 1,04 trilhão em valor de mercado: NVDA −9,3%, TSLA −10,8%, AMD/MU caíram mais de 17% cada
• BTC caiu cerca de 5,5%; os 11 setores do S&P 500 fecharam no vermelho
🎯 Principais causas:
① Democratas conquistaram as duas casas + dados apontam desaceleração dos data centers, inclusive no Texas → expectativa de redução dos investimentos em IA
② O retorno sobre o investimento dos gastos de capital em IA já era questionado; as eleições consolidaram essa reprecificação
③ Perspectiva fraca da Qualcomm e contágio do pânico foram fatores amplificadores (os dados macroeconômicos, na verdade, foram relativamente fortes)
🐦 Consenso no Twitter bastante uniforme:
• @jihaoc82 / @MosesWang16: ontem comemoravam a grande vitória, hoje mudaram de lado; semicondutores −12%+
• @Dragonhau66: os democratas derrubaram o Nasdaq/as ações dos EUA/o BTC? A bolha da IA mostra fissuras; a pergunta «para quem vender os chips» ganhou força
• @StockWe_Com: a agenda inclui suspender a IA avançada; afirma que fundos muito expostos à IA foram obrigados a liquidar posições e que as posições vendidas em QQQ já estão elevadas
• @Salmonbro: otimista — o discurso político será revertido; espera uma recuperação forte
• @getrich_inalpha: depois de uma queda diária superior a 4% no QQQ, historicamente são necessários cerca de 10 pregões para recuperar metade das perdas
• @baltimore465, da comunidade anglófona: não é um colapso da IA, mas uma aposta de que a construção de data centers vai desacelerar
Divergência: liquidação em pânico de um dia vs. ponto de inflexão na narrativa. Daqui para a frente, fique de olho no relatório de emprego, na implementação da legislação sobre data centers e em saber se SOX/NVDA conseguem se estabilizar com menor volume.
Isto não é uma recomendação de investimento.