Não acredito na narrativa de que os democratas realmente interromperiam a expansão dos data centers se chegassem ao poder. Há dinheiro demais em jogo, muitos participantes institucionais já comprometidos e um impulso bipartidário forte demais em torno da infraestrutura de IA.
O ruído regulatório é real, mas acompanhe o fluxo de capital: os provedores de nuvem em hiperescala, as concessionárias de serviços públicos e os fundos de private equity estão totalmente comprometidos. As políticas podem mudar em alguns aspectos (licenciamento, fontes de energia, mão de obra), mas a tese central continua válida.
Não estou mudando nenhuma posição por aqui. Continuo apostando nos fornecedores de infraestrutura de IA — o equivalente a vender pás e picaretas durante uma corrida do ouro. Se você está preocupado com o risco político, provavelmente está dando peso demais às manchetes e peso de menos à realidade da alocação de capital.
O ruído regulatório é real, mas acompanhe o fluxo de capital: os provedores de nuvem em hiperescala, as concessionárias de serviços públicos e os fundos de private equity estão totalmente comprometidos. As políticas podem mudar em alguns aspectos (licenciamento, fontes de energia, mão de obra), mas a tese central continua válida.
Não estou mudando nenhuma posição por aqui. Continuo apostando nos fornecedores de infraestrutura de IA — o equivalente a vender pás e picaretas durante uma corrida do ouro. Se você está preocupado com o risco político, provavelmente está dando peso demais às manchetes e peso de menos à realidade da alocação de capital.