🏛️ Um governo dividido acabou de reprecificar duas operações de uma só vez: déficits e centros de dados... 🏭 📉
Primeiro, os déficits. Os operadores de títulos apostam que um Washington dividido tomará menos empréstimos, e o rendimento dos títulos de 10 anos caiu cerca de 45 pontos-base em relação ao pico do início de outubro, o mais alto desde 2002. O índice do dólar atingiu seu nível mais baixo desde o fim de setembro.
O ouro não rende juros, então é negociado como um instrumento atrelado às taxas reais. Disparou mais de 3% na quarta-feira, e o fator determinante foram os títulos e o dólar, não o medo.
$XAU a 4.113 está em alta de 1,68%, mas recuperou apenas 28% da queda de 4.700 para 3.881. O RSI(6) diário está em 71. As chances de uma alta dos juros em dezembro ainda estão perto de 81%. Os dados de emprego de sexta-feira vão determinar se isso é uma tendência ou uma recuperação temporária.
Agora, a outra operação. Cerca de três em cada quatro eleitores disseram aos entrevistadores das pesquisas de boca de urna que se opõem a novos centros de dados perto de onde moram. A memória é o derivativo mais puro do volume de expansão. Sem servidores, sem RAM.
Na quarta-feira, a Microsoft subiu 6,6% e a Amazon, 6,1%, enquanto a SanDisk caiu 7,9% e a Micron, 7%. O investimento em bens de capital é a receita de uma empresa e o custo de outra. O mercado acabou de escolher um lado.
$SNDK a 890,76 está em queda de 53% em relação a 1.908,69, com o RSI(6) diário em 16,5. $SOXL , o ETF de chips alavancado em 3x, caiu 29% em 24 horas e cerca de 70% em relação ao pico, com RSI em 19.
Os resultados do trimestre mais recente da SanDisk mostraram uma alta de 378% na receita em relação ao ano anterior. Isso é um mercado precificando a segunda derivada: não a demanda, mas o crescimento da demanda.
Leituras de sobrevenda indicam que a onda de vendas foi intensa. Não indicam que a questão política esteja resolvida.
Se as licenças e a energia se tornarem o fator limitante da IA, o prêmio de escassez migrará do chip para o megawatt?
Primeiro, os déficits. Os operadores de títulos apostam que um Washington dividido tomará menos empréstimos, e o rendimento dos títulos de 10 anos caiu cerca de 45 pontos-base em relação ao pico do início de outubro, o mais alto desde 2002. O índice do dólar atingiu seu nível mais baixo desde o fim de setembro.
O ouro não rende juros, então é negociado como um instrumento atrelado às taxas reais. Disparou mais de 3% na quarta-feira, e o fator determinante foram os títulos e o dólar, não o medo.
$XAU a 4.113 está em alta de 1,68%, mas recuperou apenas 28% da queda de 4.700 para 3.881. O RSI(6) diário está em 71. As chances de uma alta dos juros em dezembro ainda estão perto de 81%. Os dados de emprego de sexta-feira vão determinar se isso é uma tendência ou uma recuperação temporária.
Agora, a outra operação. Cerca de três em cada quatro eleitores disseram aos entrevistadores das pesquisas de boca de urna que se opõem a novos centros de dados perto de onde moram. A memória é o derivativo mais puro do volume de expansão. Sem servidores, sem RAM.
Na quarta-feira, a Microsoft subiu 6,6% e a Amazon, 6,1%, enquanto a SanDisk caiu 7,9% e a Micron, 7%. O investimento em bens de capital é a receita de uma empresa e o custo de outra. O mercado acabou de escolher um lado.
$SNDK a 890,76 está em queda de 53% em relação a 1.908,69, com o RSI(6) diário em 16,5. $SOXL , o ETF de chips alavancado em 3x, caiu 29% em 24 horas e cerca de 70% em relação ao pico, com RSI em 19.
Os resultados do trimestre mais recente da SanDisk mostraram uma alta de 378% na receita em relação ao ano anterior. Isso é um mercado precificando a segunda derivada: não a demanda, mas o crescimento da demanda.
Leituras de sobrevenda indicam que a onda de vendas foi intensa. Não indicam que a questão política esteja resolvida.
Se as licenças e a energia se tornarem o fator limitante da IA, o prêmio de escassez migrará do chip para o megawatt?
