【5 de novembro | Notícias e análise de dados dos mercados globais】
1. Instituições: após a vitória dos democratas, a política fiscal dos EUA poderá ser apertada em 2027;
2. As eleições de meio de mandato nos EUA redefinem o ritmo dos investimentos em infraestrutura de IA; a regulamentação dos centros de dados ficará mais rigorosa, mas a probabilidade de uma proibição total de novas construções é baixa;
3. Análise: os pedidos reais de chips de memória para 2027 e 2028 superam em muito a capacidade de oferta; é improvável que o impacto das políticas democratas altere o equilíbrio entre oferta e demanda;
4. Análise: o ciclo de baixa do Bitcoin já dura 396 dias e pode estar agora em sua fase final.
Com o fim das eleições de meio de mandato nos EUA, as expectativas do mercado em relação à infraestrutura de IA mudaram. O Goldman Sachs acredita que a instabilidade política poderá levar empresas de tecnologia a antecipar parte dos investimentos de capital para 2027, acelerando projetos de centros de dados e aquisições estratégicas antes de possíveis ajustes. A Jefferies, por sua vez, observa que, embora os democratas tenham vencido as disputas para governador nos cinco estados decisivos, os novos governantes parecem mais inclinados a estabelecer limites regulatórios do que a suspender totalmente as atividades. O desempenho do mercado após as eleições mostrou uma clara divergência: empresas de serviços em nuvem avançaram, enquanto operadoras de centros de dados e ações de chips sofreram pressão, refletindo a reavaliação dos riscos políticos em cada segmento da cadeia do setor.
No mercado de criptoativos, após o Bitcoin ultrapassar os 80 mil dólares, investidores de curto prazo transferiram para plataformas mais de 28 mil BTC com lucro em 24 horas. Apesar da pressão vendedora, o preço segue acima dos 80 mil e recuperou as médias móveis de 21 e 50 dias. Algumas análises apontam que o atual mercado de baixa, iniciado na máxima de outubro de 2025, já dura 396 dias, aproximando-se da média histórica. A retração de cerca de 53% é relativamente moderada, pois a entrada de ETFs e investidores institucionais tornou as posições mais sólidas. No entanto, atingir a duração típica de um ciclo não confirma que o preço tenha chegado ao fundo: o BTC ainda precisa se manter acima da faixa de 80 mil a 82 mil para confirmar uma reversão. Como os fluxos de capital de Wall Street ainda são incertos, o mercado pode estar na fase final do ciclo de baixa.
1. Instituições: após a vitória dos democratas, a política fiscal dos EUA poderá ser apertada em 2027;
2. As eleições de meio de mandato nos EUA redefinem o ritmo dos investimentos em infraestrutura de IA; a regulamentação dos centros de dados ficará mais rigorosa, mas a probabilidade de uma proibição total de novas construções é baixa;
3. Análise: os pedidos reais de chips de memória para 2027 e 2028 superam em muito a capacidade de oferta; é improvável que o impacto das políticas democratas altere o equilíbrio entre oferta e demanda;
4. Análise: o ciclo de baixa do Bitcoin já dura 396 dias e pode estar agora em sua fase final.
Com o fim das eleições de meio de mandato nos EUA, as expectativas do mercado em relação à infraestrutura de IA mudaram. O Goldman Sachs acredita que a instabilidade política poderá levar empresas de tecnologia a antecipar parte dos investimentos de capital para 2027, acelerando projetos de centros de dados e aquisições estratégicas antes de possíveis ajustes. A Jefferies, por sua vez, observa que, embora os democratas tenham vencido as disputas para governador nos cinco estados decisivos, os novos governantes parecem mais inclinados a estabelecer limites regulatórios do que a suspender totalmente as atividades. O desempenho do mercado após as eleições mostrou uma clara divergência: empresas de serviços em nuvem avançaram, enquanto operadoras de centros de dados e ações de chips sofreram pressão, refletindo a reavaliação dos riscos políticos em cada segmento da cadeia do setor.
No mercado de criptoativos, após o Bitcoin ultrapassar os 80 mil dólares, investidores de curto prazo transferiram para plataformas mais de 28 mil BTC com lucro em 24 horas. Apesar da pressão vendedora, o preço segue acima dos 80 mil e recuperou as médias móveis de 21 e 50 dias. Algumas análises apontam que o atual mercado de baixa, iniciado na máxima de outubro de 2025, já dura 396 dias, aproximando-se da média histórica. A retração de cerca de 53% é relativamente moderada, pois a entrada de ETFs e investidores institucionais tornou as posições mais sólidas. No entanto, atingir a duração típica de um ciclo não confirma que o preço tenha chegado ao fundo: o BTC ainda precisa se manter acima da faixa de 80 mil a 82 mil para confirmar uma reversão. Como os fluxos de capital de Wall Street ainda são incertos, o mercado pode estar na fase final do ciclo de baixa.
