AppLovin vai de “pior” a “mais forte” da noite para o dia: dispara 23% no after-hours; vale entrar?
Primeiro, os números. Não deixe a alta subir à cabeça.
Receita no Q3 de 2,185 bilhões, alta de 55% em relação ao ano anterior; EPS de 4,30; margem de EBITDA ajustado de 84%. Os três indicadores bateram recordes históricos e superaram as expectativas em cerca de 6%. No after-hours, a ação saiu de +17% e foi até +23%, chegando perto de 331.
Vale lembrar que, no segundo trimestre, após uma projeção decepcionante, a ação chegou a despencar 28% no after-hours. No ano, caiu 64% em determinado momento, ficando entre as piores do S&P 500. Portanto, a forte alta de hoje no after-hours é, essencialmente, o pagamento de uma só vez da dívida deixada pelo segundo trimestre.
A frase mais valiosa da teleconferência não foi sobre as projeções, mas a do CEO: “O problema nunca esteve nos concorrentes, mas em nós mesmos”.
O modelo de nova geração foi lançado apenas parcialmente, mas a receita de anúncios em jogos já voltou a crescer quase 50% em relação ao ano anterior. O segmento de consumo registrou crescimento de três dígitos, e os gastos com anúncios também avançaram dois dígitos em relação ao trimestre anterior. Ou seja, os dados de um único trimestre derrubaram de vez a crítica do mercado no segundo trimestre de que o “modelo havia estagnado”.
Mas os riscos também estão à vista: a projeção para o Q4 aponta receita de 2,365–2,395 bilhões, com crescimento caindo para 43%–44% e alta de apenas 8%–10% em relação ao trimestre anterior. Além disso, a administração deixou claro que não se compromete com uma data para o lançamento completo.
O capital voltou para o software de IA?
Sim, mas para o “software com lucros visíveis”.
Em 4 de novembro, as ações de semicondutores foram duramente castigadas, enquanto gigantes do software e Amazon, Microsoft e Google foram disputadas a qualquer preço pelos investidores.
A alta da AppLovin no after-hours é um amplificador que combina rotação macroeconômica com uma virada nos resultados da empresa.
Minha opinião: o preço de 331 no after-hours não é impossível de considerar, mas não compre no auge da euforia. Quem compra agora está apostando em “se antecipar ao lançamento completo do novo modelo”, não buscando consolo nos “43% de crescimento no Q4”.$APP $APPB $SOXL
Primeiro, os números. Não deixe a alta subir à cabeça.
Receita no Q3 de 2,185 bilhões, alta de 55% em relação ao ano anterior; EPS de 4,30; margem de EBITDA ajustado de 84%. Os três indicadores bateram recordes históricos e superaram as expectativas em cerca de 6%. No after-hours, a ação saiu de +17% e foi até +23%, chegando perto de 331.
Vale lembrar que, no segundo trimestre, após uma projeção decepcionante, a ação chegou a despencar 28% no after-hours. No ano, caiu 64% em determinado momento, ficando entre as piores do S&P 500. Portanto, a forte alta de hoje no after-hours é, essencialmente, o pagamento de uma só vez da dívida deixada pelo segundo trimestre.
A frase mais valiosa da teleconferência não foi sobre as projeções, mas a do CEO: “O problema nunca esteve nos concorrentes, mas em nós mesmos”.
O modelo de nova geração foi lançado apenas parcialmente, mas a receita de anúncios em jogos já voltou a crescer quase 50% em relação ao ano anterior. O segmento de consumo registrou crescimento de três dígitos, e os gastos com anúncios também avançaram dois dígitos em relação ao trimestre anterior. Ou seja, os dados de um único trimestre derrubaram de vez a crítica do mercado no segundo trimestre de que o “modelo havia estagnado”.
Mas os riscos também estão à vista: a projeção para o Q4 aponta receita de 2,365–2,395 bilhões, com crescimento caindo para 43%–44% e alta de apenas 8%–10% em relação ao trimestre anterior. Além disso, a administração deixou claro que não se compromete com uma data para o lançamento completo.
O capital voltou para o software de IA?
Sim, mas para o “software com lucros visíveis”.
Em 4 de novembro, as ações de semicondutores foram duramente castigadas, enquanto gigantes do software e Amazon, Microsoft e Google foram disputadas a qualquer preço pelos investidores.
A alta da AppLovin no after-hours é um amplificador que combina rotação macroeconômica com uma virada nos resultados da empresa.
Minha opinião: o preço de 331 no after-hours não é impossível de considerar, mas não compre no auge da euforia. Quem compra agora está apostando em “se antecipar ao lançamento completo do novo modelo”, não buscando consolo nos “43% de crescimento no Q4”.$APP $APPB $SOXL
