Martin Casado faz uma análise contundente sobre a fragilidade dos laboratórios de IA:

Se o crescimento do mercado estagnar em certas áreas, o código aberto sai ganhando. Os laboratórios de ponta podem perder rapidamente seu poder de precificação.

E aqui está o ponto crucial: digamos que a Anthropic tropece e passe seis meses sem lançar um novo modelo. Por quanto tempo o modelo anterior continuará relevante? Muito pouco.

Isso é fundamentalmente diferente do software tradicional. Na IA, a vida útil dos modelos é brutalmente curta. Perca um ciclo e você pode perder o mercado inteiro.

A implicação: esses laboratórios estão presos a uma esteira incessante de lançamentos. Nenhuma vantagem competitiva duradoura por causa da inovação do ano passado. Sem tempo para descansar. Lance ou morra.

Compare isso ao software empresarial, em que um bom produto pode dominar por anos. A IA se parece mais com a moda — o que está em alta hoje será esquecido amanhã.

Investidores que apostam em vantagens competitivas duradouras para os laboratórios de IA talvez queiram rever essa premissa.