As ações de IA estão em modo total de aversão ao risco. Bons resultados = queda.
$PLTR arrasou no 4º trimestre e acertou em cheio na soberania de IA + estratégia empresarial FDE. Caiu 8% no pré-mercado. $GOOGL, CoreWeave e todo o setor de IA estão no vermelho.
Oficialmente, saímos da temporada do hype. Agora é temporada de diligência:
- Os retornos dos data centers são reais ou só promessa vazia?
- A China está realmente inovando ou apenas destilando modelos?
- Os grandes laboratórios conseguem capturar valor ou só vender tokens com margens apertadíssimas?
- O código aberto vai deixar todo mundo para trás?
- FDEs ou sem FDEs — isso sequer importa?
Vitórias em benchmarks já não mexem com as ações. Ninguém liga. As pessoas querem uma IA que substitua o dia inteiro de trabalho, não mais um chatbot.
O sentimento é uma parede de concreto neste momento.
A estratégia: comprado em $BTC, fora das ações de IA no curto prazo. À medida que as ações de IA enfraquecem, toda a alavancagem oculta e os truques fora do balanço vêm à tona rapidamente.
Possíveis oportunidades mais adiante:
- Ações secundárias baratas das principais empresas privadas de IA
- Modelos de próxima geração (não LLM)
- Ações de IA após uma queda real de capitulação
Mas agora? Fique de fora. Deixe a espuma baixar.
$PLTR arrasou no 4º trimestre e acertou em cheio na soberania de IA + estratégia empresarial FDE. Caiu 8% no pré-mercado. $GOOGL, CoreWeave e todo o setor de IA estão no vermelho.
Oficialmente, saímos da temporada do hype. Agora é temporada de diligência:
- Os retornos dos data centers são reais ou só promessa vazia?
- A China está realmente inovando ou apenas destilando modelos?
- Os grandes laboratórios conseguem capturar valor ou só vender tokens com margens apertadíssimas?
- O código aberto vai deixar todo mundo para trás?
- FDEs ou sem FDEs — isso sequer importa?
Vitórias em benchmarks já não mexem com as ações. Ninguém liga. As pessoas querem uma IA que substitua o dia inteiro de trabalho, não mais um chatbot.
O sentimento é uma parede de concreto neste momento.
A estratégia: comprado em $BTC, fora das ações de IA no curto prazo. À medida que as ações de IA enfraquecem, toda a alavancagem oculta e os truques fora do balanço vêm à tona rapidamente.
Possíveis oportunidades mais adiante:
- Ações secundárias baratas das principais empresas privadas de IA
- Modelos de próxima geração (não LLM)
- Ações de IA após uma queda real de capitulação
Mas agora? Fique de fora. Deixe a espuma baixar.