Antes de o trovão cair, a recuperação é um jogo de estratégia. Foi o que eu disse ontem.
Em uma noite, caíram três trovões.
O primeiro: o petróleo.
Ontem, caiu mais 7% em um único dia; o Brent recuou de 117 na sexta-feira passada para 106. Hoje, os militares dos EUA atacaram a ilha de Qeshm, no Irã, e o petróleo recuperou 1,6%.
A mesma variável, duas direções em dois dias. Essa precificação já é movida puramente pelas manchetes; não dá para operar assim.
O segundo: os módulos ópticos começaram a se vender.
A Marvell anunciou a aquisição da Lumentum.
A Lumentum tem mais de US$ 5 bilhões em compromissos de compra, dobrou a receita e divulgou projeções que superaram amplamente as expectativas. Ainda assim, suas ações subiram apenas 0,15%.
Por quê? O preço da aquisição cravou a referência de valor.
Mesmo com resultados explosivos, você já pertence a outra empresa.
A reviravolta no setor de módulos ópticos não começa com uma queda, mas com a venda das empresas.
O terceiro foi o mais forte.
A Apple incluiu o custo da inferência de IA em suas projeções de margem bruta.
Os resultados em si superaram as expectativas; o que caiu foram as projeções para o próximo trimestre: margem bruta de 45% a 46%, contra 47,9% neste trimestre.
A própria administração disse que os custos de memória são sem precedentes e que as despesas com inferência na nuvem da Siri estão corroendo os lucros.
Alguns recursos de IA terão limites de uso no futuro; para usar mais, será preciso assinar o iCloud+.
A primeira das Sete Magníficas.
A IA passou de uma história de receita a uma história de custos. Este é o primeiro carimbo oficial.
No pré-mercado, a Apple caía 2,93%.
E ainda tem a Palantir: receita +96%, projeções elevadas e, mesmo assim, queda de 4,55%.
O mercado já não olha para o crescimento do software de IA; só se importa com os múltiplos.
Agora, de onde vem o dinheiro?
17 empresas se aglomeraram para emitir títulos: US$ 45 bilhões nesta semana.
A Oracle, sozinha, emitiu US$ 10 bilhões em dívida e US$ 10 bilhões em ações; a Moody's manteve a perspectiva negativa.
Já disse que ela é meio neocloud — agora, também colocou a outra metade nas mãos dos credores.
Ela mesma completou a outra metade.
Minha previsão para esta noite: abertura estável, com viés de baixa; sessão fraca e fechamento em queda.
S&P 500: de -0,8% a +0,3%; mais provável: -0,3%. Nasdaq: de -1,0% a +0,4%; mais provável: -0,3%. Dow Jones: de -1,0% a +0,2%; mais provável: -0,4%.
Probabilidade de fechar em queda: 55%.
Por que digo que a sessão será fraca? Hoje há votação em todo o país, mas os locais de votação no Leste só começam a fechar às 20h, horário local — 8h de amanhã em Pequim. Durante o pregão desta noite, nenhum resultado eleitoral será divulgado.
Sem eventos, sem balanços; resta apenas a conta da Apple, e o mercado fará as contas por conta própria.
Em um dia fraco, a volatilidade diminui e a direção é para baixo.
$ORCL
#美股财报季来袭
Em uma noite, caíram três trovões.
O primeiro: o petróleo.
Ontem, caiu mais 7% em um único dia; o Brent recuou de 117 na sexta-feira passada para 106. Hoje, os militares dos EUA atacaram a ilha de Qeshm, no Irã, e o petróleo recuperou 1,6%.
A mesma variável, duas direções em dois dias. Essa precificação já é movida puramente pelas manchetes; não dá para operar assim.
O segundo: os módulos ópticos começaram a se vender.
A Marvell anunciou a aquisição da Lumentum.
A Lumentum tem mais de US$ 5 bilhões em compromissos de compra, dobrou a receita e divulgou projeções que superaram amplamente as expectativas. Ainda assim, suas ações subiram apenas 0,15%.
Por quê? O preço da aquisição cravou a referência de valor.
Mesmo com resultados explosivos, você já pertence a outra empresa.
A reviravolta no setor de módulos ópticos não começa com uma queda, mas com a venda das empresas.
O terceiro foi o mais forte.
A Apple incluiu o custo da inferência de IA em suas projeções de margem bruta.
Os resultados em si superaram as expectativas; o que caiu foram as projeções para o próximo trimestre: margem bruta de 45% a 46%, contra 47,9% neste trimestre.
A própria administração disse que os custos de memória são sem precedentes e que as despesas com inferência na nuvem da Siri estão corroendo os lucros.
Alguns recursos de IA terão limites de uso no futuro; para usar mais, será preciso assinar o iCloud+.
A primeira das Sete Magníficas.
A IA passou de uma história de receita a uma história de custos. Este é o primeiro carimbo oficial.
No pré-mercado, a Apple caía 2,93%.
E ainda tem a Palantir: receita +96%, projeções elevadas e, mesmo assim, queda de 4,55%.
O mercado já não olha para o crescimento do software de IA; só se importa com os múltiplos.
Agora, de onde vem o dinheiro?
17 empresas se aglomeraram para emitir títulos: US$ 45 bilhões nesta semana.
A Oracle, sozinha, emitiu US$ 10 bilhões em dívida e US$ 10 bilhões em ações; a Moody's manteve a perspectiva negativa.
Já disse que ela é meio neocloud — agora, também colocou a outra metade nas mãos dos credores.
Ela mesma completou a outra metade.
Minha previsão para esta noite: abertura estável, com viés de baixa; sessão fraca e fechamento em queda.
S&P 500: de -0,8% a +0,3%; mais provável: -0,3%. Nasdaq: de -1,0% a +0,4%; mais provável: -0,3%. Dow Jones: de -1,0% a +0,2%; mais provável: -0,4%.
Probabilidade de fechar em queda: 55%.
Por que digo que a sessão será fraca? Hoje há votação em todo o país, mas os locais de votação no Leste só começam a fechar às 20h, horário local — 8h de amanhã em Pequim. Durante o pregão desta noite, nenhum resultado eleitoral será divulgado.
Sem eventos, sem balanços; resta apenas a conta da Apple, e o mercado fará as contas por conta própria.
Em um dia fraco, a volatilidade diminui e a direção é para baixo.
$ORCL
#美股财报季来袭
