Sete em cada dez ações subiram. Por que a SOXL caiu 15% em um dia?
Vamos aos dados: estou do lado dos vendidos.
Na verdade, o mercado americano não desabou no fechamento de segunda-feira. O Dow Jones ainda subiu 0,41%, para 51.983 pontos; o S&P 500 caiu apenas 0,51%, e o Nasdaq recuou 1,07%, para 25.164 pontos.
Mas as ações de chips desabaram.
O índice Philadelphia Semiconductor caiu 3,37%, e o Nasdaq 100 recuou mais de 10% em relação à máxima do início de outubro, entrando oficialmente em uma correção técnica.
Segundo uma análise, sete em cada dez ações do S&P 500 fecharam em alta na segunda-feira, mas o setor de chips perdeu mais de US$ 400 bilhões em valor de mercado em um único dia.
A SOXL, ETF de semicondutores alavancado em 3x, foi a que mais sofreu.
O ativo à vista fechou a segunda-feira a US$ 68,17, queda de 11,5% no dia. O token caiu 15,2% em 24 horas e agora está perto de US$ 69,7.
A máxima em 24 horas foi de US$ 82,68, e a mínima, de US$ 67,62. O volume negociado no dia foi de US$ 3,76 bilhões.
Já a SOXS, que aposta na queda, subiu 16,8%, com volume de US$ 420 milhões. Os vendidos realmente lucraram naquele dia.
O que dizem os otimistas?
A Nvidia caiu apenas 1,23%, resistindo bem melhor do que o setor. A líder ainda não sofreu uma queda tão forte, o que mostra que o mercado ainda não rejeitou a IA por completo.
A AMD divulga seus resultados hoje, após o fechamento. Se a projeção para o quarto trimestre superar as expectativas, uma única sessão de alta no setor pode levar a SOXL dos US$ 67 de volta para perto dos US$ 80.
O índice Philadelphia Semiconductor já caiu quase 12% em três dias. Está sobrevendido no curto prazo, e há combustível de sobra para uma recuperação.
O que dizem os pessimistas?
A Intel é a origem do desastre nas projeções. Na segunda-feira, caiu mais 8,8%, para US$ 59,97. Na sexta-feira passada, a projeção desastrosa já tinha derrubado a ação em quase 29%.
Toda a cadeia de memória rompeu suportes: a Micron caiu 5,78%, a SanDisk recuou mais de 6%, e a Western Digital e a Seagate caíram mais de 7%. Não é um problema de uma ou duas ações.
No negócio de aquisição da Marvell, de US$ 115 bilhões, os acionistas dos dois lados votaram com os pés: tanto a compradora quanto a vendedora caíram no mesmo dia. Agora ninguém acredita mais na conta dos gastos com IA.
O que mais dói é a própria alavancagem: o setor caiu 3,37% em um dia, mas a SOXL à vista recuou 11,5%. Em um mês, caiu 48%. Em um mercado volátil, manter uma alavancagem de 3x significa sofrer perdas todos os dias.
O que eu acho:
Em poucas palavras, não foi o mercado americano que desabou: as ações de chips é que estão sendo reavaliadas à parte.
Antes, as pessoas acreditavam de olhos fechados que os gastos com IA valeriam a pena. Agora, querem conferir cada nota fiscal, uma por uma.
Estou do lado dos vendidos, não porque esteja pessimista em relação à IA, mas porque, até as contas serem conferidas, ações com avaliações elevadas não têm piso — e as alavancadas em 3x, menos ainda.
O balanço da AMD desta noite será a próxima nota fiscal. Se a projeção para o quarto trimestre for vaga, o setor ainda terá de buscar suporte em níveis mais baixos.
Cenários:
Só dá para dizer que estancou a queda se recuperar US$ 77,78 — o preço de fechamento do candle de 4 horas da liquidação de segunda-feira. Se voltar a ficar acima desse nível, o próximo alvo é US$ 82,68.
Se perder US$ 67,62, a próxima parada será o nível redondo de US$ 60. Com alavancagem de 3x, a queda pode ser mais rápida do que você imagina.
O que pretendo fazer:
Não vou entrar nessa. Não aguento a volatilidade de uma alavancagem de 3x, e já aprendi muitas vezes que tentar comprar na baixa pode significar comprar no meio da queda.
Se recuperar US$ 77,78, admito que errei, sem teimar. Se perder US$ 67,62, a tese continua válida.
Vai recuperar US$ 77,78 e estancar a queda, ou perder US$ 67,62 e continuar sendo arrastada pela alavancagem de 3x? Aposto na segunda opção. E você?
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #美股
Vamos aos dados: estou do lado dos vendidos.
Na verdade, o mercado americano não desabou no fechamento de segunda-feira. O Dow Jones ainda subiu 0,41%, para 51.983 pontos; o S&P 500 caiu apenas 0,51%, e o Nasdaq recuou 1,07%, para 25.164 pontos.
Mas as ações de chips desabaram.
O índice Philadelphia Semiconductor caiu 3,37%, e o Nasdaq 100 recuou mais de 10% em relação à máxima do início de outubro, entrando oficialmente em uma correção técnica.
Segundo uma análise, sete em cada dez ações do S&P 500 fecharam em alta na segunda-feira, mas o setor de chips perdeu mais de US$ 400 bilhões em valor de mercado em um único dia.
A SOXL, ETF de semicondutores alavancado em 3x, foi a que mais sofreu.
O ativo à vista fechou a segunda-feira a US$ 68,17, queda de 11,5% no dia. O token caiu 15,2% em 24 horas e agora está perto de US$ 69,7.
A máxima em 24 horas foi de US$ 82,68, e a mínima, de US$ 67,62. O volume negociado no dia foi de US$ 3,76 bilhões.
Já a SOXS, que aposta na queda, subiu 16,8%, com volume de US$ 420 milhões. Os vendidos realmente lucraram naquele dia.
O que dizem os otimistas?
A Nvidia caiu apenas 1,23%, resistindo bem melhor do que o setor. A líder ainda não sofreu uma queda tão forte, o que mostra que o mercado ainda não rejeitou a IA por completo.
A AMD divulga seus resultados hoje, após o fechamento. Se a projeção para o quarto trimestre superar as expectativas, uma única sessão de alta no setor pode levar a SOXL dos US$ 67 de volta para perto dos US$ 80.
O índice Philadelphia Semiconductor já caiu quase 12% em três dias. Está sobrevendido no curto prazo, e há combustível de sobra para uma recuperação.
O que dizem os pessimistas?
A Intel é a origem do desastre nas projeções. Na segunda-feira, caiu mais 8,8%, para US$ 59,97. Na sexta-feira passada, a projeção desastrosa já tinha derrubado a ação em quase 29%.
Toda a cadeia de memória rompeu suportes: a Micron caiu 5,78%, a SanDisk recuou mais de 6%, e a Western Digital e a Seagate caíram mais de 7%. Não é um problema de uma ou duas ações.
No negócio de aquisição da Marvell, de US$ 115 bilhões, os acionistas dos dois lados votaram com os pés: tanto a compradora quanto a vendedora caíram no mesmo dia. Agora ninguém acredita mais na conta dos gastos com IA.
O que mais dói é a própria alavancagem: o setor caiu 3,37% em um dia, mas a SOXL à vista recuou 11,5%. Em um mês, caiu 48%. Em um mercado volátil, manter uma alavancagem de 3x significa sofrer perdas todos os dias.
O que eu acho:
Em poucas palavras, não foi o mercado americano que desabou: as ações de chips é que estão sendo reavaliadas à parte.
Antes, as pessoas acreditavam de olhos fechados que os gastos com IA valeriam a pena. Agora, querem conferir cada nota fiscal, uma por uma.
Estou do lado dos vendidos, não porque esteja pessimista em relação à IA, mas porque, até as contas serem conferidas, ações com avaliações elevadas não têm piso — e as alavancadas em 3x, menos ainda.
O balanço da AMD desta noite será a próxima nota fiscal. Se a projeção para o quarto trimestre for vaga, o setor ainda terá de buscar suporte em níveis mais baixos.
Cenários:
Só dá para dizer que estancou a queda se recuperar US$ 77,78 — o preço de fechamento do candle de 4 horas da liquidação de segunda-feira. Se voltar a ficar acima desse nível, o próximo alvo é US$ 82,68.
Se perder US$ 67,62, a próxima parada será o nível redondo de US$ 60. Com alavancagem de 3x, a queda pode ser mais rápida do que você imagina.
O que pretendo fazer:
Não vou entrar nessa. Não aguento a volatilidade de uma alavancagem de 3x, e já aprendi muitas vezes que tentar comprar na baixa pode significar comprar no meio da queda.
Se recuperar US$ 77,78, admito que errei, sem teimar. Se perder US$ 67,62, a tese continua válida.
Vai recuperar US$ 77,78 e estancar a queda, ou perder US$ 67,62 e continuar sendo arrastada pela alavancagem de 3x? Aposto na segunda opção. E você?
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #美股
