Os órgãos de fiscalização financeira da Índia estão voltando sua atenção para um segmento crescente do mercado de pagamentos com criptomoedas: cartões pré-pagos offshore que permitem aos residentes converter criptomoedas em rupias no ponto de venda. O que está acontecendo - De acordo com o The Economic Times, o Reserve Bank of India (RBI) e a Financial Intelligence Unit–India (FIU-IND) estão examinando programas de cartões cripto no exterior — incluindo o RedotPay — que permitem aos usuários indianos gastar criptomoedas em transações domésticas em rupias. - Segundo relatos, os reguladores estão investigando como esses cartões interagem com os sistemas de pagamento da Índia e se contornam as regras cambiais e dos sistemas de pagamento nacionais. Não foi anunciado nenhum banimento público nem medida formal de fiscalização contra o RedotPay. Como os cartões funcionam - Provedores offshore emitem cartões pré-pagos virtuais ou físicos financiados com criptomoedas mantidas por custodiantes estrangeiros. - No momento da compra, o provedor converte as criptomoedas em moeda local e processa o pagamento pelas redes convencionais de cartões (Visa ou Mastercard). Assim, os comerciantes recebem um pagamento padrão com cartão, embora o usuário tenha usado originalmente Bitcoin, stablecoins (USDT, USDC), Ethereum etc. - Alguns programas anunciam uma verificação de clientes simplificada e pouca burocracia, o que, segundo os reguladores, levanta questões sobre identificação de clientes, monitoramento de transações e conformidade transfronteiriça. Interrupções e relatos - Usuários começaram a relatar desativações de cartões e bloqueios de acesso aos sites dos provedores nas redes sociais a partir do fim de outubro. Alguns disseram que cartões físicos chegaram a ser usados para sacar rupias em caixas eletrônicos de grandes bancos indianos antes de os serviços serem interrompidos. - Fontes disseram ao ET que as redes de cartões podem ter começado a restringir transações envolvendo esses cartões cripto offshore. Visa, Mastercard e RBI não responderam aos pedidos de comentário do jornal. O que motivou o escrutínio - O grupo de pesquisa em blockchain Digital South Trust, sediado em Bengaluru, compartilhou suas conclusões com as autoridades após obter, em agosto, um cartão RedotPay virtual com bandeira Visa e realizar transações domésticas. Seu fundador chamou a atenção para o que o grupo considerou verificações de identidade e monitoramento insuficientes em algumas ofertas offshore. Questões jurídicas e de conformidade - A Lei de Gestão de Câmbio da Índia (FEMA) rege operações com moedas estrangeiras, pagamentos transfronteiriços e os relatórios relacionados. Especialistas jurídicos citados na reportagem alertaram que cartões offshore financiados com criptomoedas criam exposições “transfronteiriças” que os clientes e alguns provedores talvez não compreendam plenamente. - Advogados e especialistas tributários também questionaram se esses cartões cumprem as regras indianas para instrumentos de pagamento pré-pagos e os mecanismos de liquidação — e se os provedores atendem às obrigações de combate à lavagem de dinheiro (AML). Contexto regulatório - A FIU-IND enviou notificações em setembro a 15 plataformas de criptomoedas offshore por supostas falhas de AML, e o governo ressaltou que empresas de ativos virtuais que atendem clientes indianos devem cumprir as obrigações nacionais de comunicação e conformidade, independentemente de onde estejam localizadas. - A Índia já endureceu outras regras relacionadas a cripto, incluindo recomendações sobre a exposição bancária e limites para stablecoins emitidas por entidades privadas. Posição e crescimento do RedotPay - Os materiais do RedotPay descrevem cartões virtuais e físicos que convertem criptomoedas em moedas locais durante o processamento e oferecem suporte a Bitcoin, Ethereum, USDT e USDC. Entre os recursos listados estão pagamentos a comerciantes e saques em caixas eletrônicos, quando disponíveis. - A empresa vem se expandindo internacionalmente e concluiu revisões financeiras e de AML em setembro como parte dos preparativos para uma oferta pública inicial (IPO). Segundo relatos, tinha cerca de 8,5 milhões de usuários em julho e buscava uma avaliação superior a US$ 5 bilhões. - O uso de cartões com stablecoins está crescendo: o total acumulado de pagamentos com cartões de stablecoins ultrapassou US$ 10,9 bilhões até agosto de 2026, e somente em julho de 2026 os gastos mensais superaram US$ 1 bilhão em alguns conjuntos de dados citados pelo RedotPay. O que acompanhar a seguir - A eventual imposição de restrições formais a esses produtos pelas redes de pagamento, bem como a possibilidade de o RBI ou a FIU-IND emitirem orientações ou adotarem medidas de fiscalização, moldará o futuro do acesso de clientes indianos a cartões offshore. - Para os usuários, as principais questões são a robustez dos controles de AML e KYC, a conformidade com a FEMA e a continuidade das interrupções de serviço — além da questão mais ampla de como os reguladores equilibrarão a inovação com as salvaguardas financeiras transfronteiriças. Leia mais notícias geradas por IA em: https://app.chaingpt.org/news