• A prova de reservas da Binance de 31 de outubro mostra que as reservas de USDT caíram 7,95%, para 29,48 bilhões de tokens.
• A taxa de cobertura das reservas de USDT caiu de 103,88% para 100,00% no retrato.
• O relatório abrange 10 ativos, abaixo dos 55 incluídos no retrato de 1º de outubro.
Saldo de 29,48 bilhões de tokens com cobertura de 100,00%
A divulgação mais recente da prova de reservas da Binance mostra que os saldos de USDT dos clientes caíram 7,95%, para 29,48 bilhões de tokens, a maior variação percentual entre todos os ativos incluídos no retrato de 31 de outubro. A página da prova de reservas registra uma queda de 2.544.682.319 tokens no mês, de pouco menos de 32,03 bilhões para 29.483.062.742 USDT. O preço do USDT manteve sua paridade com o dólar durante o período, portanto a mudança no saldo reflete alterações nas posições na plataforma, e não uma perda de valor do próprio token.
O momento é importante. O retrato foi feito no sábado, antes de a Binance retomar os saques no domingo, 1º de novembro, por isso reflete apenas a atividade de outubro. Ainda assim, ele vem à sombra de uma violação de segurança que, segundo a corretora, custou cerca de US$ 6,3 bilhões, e sua publicação ocorreu após questionamentos sobre a cobertura dos ativos e a movimentação dos fundos dos clientes depois do ataque de 29 de outubro.
A taxa de cobertura revela o aspecto mais contundente da história. A cobertura das reservas de USDT da Binance caiu de 103,88% para exatamente 100,00%, o que significa que as reservas declaradas correspondiam aos saldos das contas relacionados no momento do retrato, depois de terem apresentado um excedente de 3,88% um mês antes. Em comparação, a cobertura do Bitcoin era de 100,04% e a do BNB, de 101,30%.
O escopo também foi reduzido no mesmo período. O documento de 31 de outubro lista 10 ativos, contra os 55 incluídos no retrato de 1º de outubro, abrangendo BTC, ETH, USDT, BNB, SOL, USDC, XRP, USD1, RLUSD e ZEC, uma redução que levantou dúvidas sobre a visibilidade de outros saldos. O USDT, a stablecoin emitida pela Tether, está no centro dessa mudança: os saldos de Bitcoin subiram 0,52%, para 692.187 BTC; os de Ethereum caíram 3,80%, para 3.654.919 ETH; os de BNB recuaram 0,93%, para 42.638.276 BNB; e vários altcoins da lista reduzida já não têm divulgação mês a mês.
Saída líquida de US$ 3,64 bilhões após a retomada dos saques
A Binance suspendeu os saques imediatamente após o ataque de 29 de outubro e começou a restabelecê-los em 1º de novembro, primeiro para Bitcoin e, em seguida, progressivamente, para Ethereum, USDT, USDC e outros ativos compatíveis em 15 redes blockchain, enquanto outros serviços aguardavam verificações de segurança. Em sua atualização operacional de 1º de novembro, a corretora informou ter processado US$ 4,649 bilhões em saques e US$ 1,01 bilhão em depósitos entre 06:00 e 15:30 UTC, uma saída líquida de quase US$ 3,64 bilhões em nove horas e meia, que a Binance estimou em 2,1% de seus US$ 171 bilhões em ativos declarados.
O analista de dados on-chain Darkfost acompanhou a saída da plataforma, após a reabertura, de 19.569 BTC, avaliados em quase US$ 1,5 bilhão, e 154.147 ETH, avaliados em cerca de US$ 360 milhões, além de US$ 1,96 bilhão em USDT e US$ 557 milhões em USDC. O USDT registrou a maior saída entre as duas stablecoins, em linha com seu peso na plataforma. Outro analista, MaxiCalls, estimou que cerca de 16.000 BTC, aproximadamente 2,4% das reservas de Bitcoin, saíram nas primeiras 12 horas, e interpretou a movimentação como resultado da reabertura, e não de pânico. Ambos os conjuntos de números descrevem fluxos após a reabertura e estão fora do período abrangido pelo retrato de 31 de outubro.
A Binance passou o período repondo o que foi retirado na violação. Sua atualização sobre a recuperação afirma que os 10 ativos abrangidos pelo relatório de reservas já haviam sido totalmente repostos, enquanto os demais ativos afetados têm menor liquidez e ainda exigem compras em corretoras e mercados de balcão. A empresa afirmou ter recuperado quase 95% dos ativos afetados até 1º de novembro e se comprometeu a cobrir as perdas com fundos corporativos, seu fundo de emergência SAFU e parte de seu Fundo de Seguro de Futuros.
Ainda falta uma peça: a prova completa de reservas de conhecimento zero, método criptográfico que permite aos clientes verificar os saldos sem expor os dados das contas. A Binance afirmou que sua geração leva cerca de 40 a 50 horas, e que o documento completo deve ser publicado até terça-feira, 3 de novembro. Os titulares dos ativos abrangidos poderão então confirmar que seus saldos foram incluídos no cálculo.
No caso específico do USDT, o relatório elimina uma margem de segurança, em vez de revelar um déficit. Uma taxa de cobertura fixada exatamente em 100,00% não deixa excedente acima dos saldos das contas do token na plataforma, e o USDT também liderou as saídas de stablecoins após a retomada dos saques. Assim, o ativo está nos dois lados da história: a queda registrada no retrato e a saída após a reabertura. A verificação continua parcial até a publicação da prova completa em 3 de novembro, já que os titulares de ativos que não constam na lista de dez nomes ainda não têm nenhuma garantia publicada. Decidir o que manter e onde é agora uma questão simples de DYOR com base nos dados de terça-feira, ou uma mudança para a autocustódia, na qual uma carteira de hardware elimina a corretora como contraparte. Retratos no nível das corretoras medem algo diferente de atestações dos emissores, como a atestação da Tether do terceiro trimestre, mas uma queda de quase um décimo do USDT mantido em uma única plataforma em um mês é inequívoca. Os traders que voltarem à plataforma podem consultar um guia passo a passo de negociação na Binance enquanto aguardam a prova completa.