Nos últimos dias, várias pessoas têm me dito que minha posição é arriscada demais. O preço de liquidação é 310; se cair 57%, vai a zero. Isso não é investimento, é aposta.
Concordo com tudo o que ele disse. Até fiz as contas como ele sugeriu: reduzindo para 100 contratos, o preço de liquidação subiria para 111, e aí estaria seguro.
Mas nunca contei uma coisa para ele: essa conta representa apenas 5% do meu patrimônio líquido.
Contei hoje.
Ele respondeu na hora: retiro tudo o que disse antes, porque sempre achei que você estava apostando todo o seu patrimônio.
Entendo por que ele voltou atrás. Porque o risco não é uma porcentagem, mas «quanto isso representa para você».
A mesma posição de 1,75x é uma aposta de vida ou morte quando envolve todo o patrimônio, mas, com 5%, é apenas um orçamento de risco.
É só fazer as contas. Essa conta tem pouco mais de quatro mil, com uma exposição de cerca de sete mil, o que representa 8,8% do patrimônio líquido. Se for a zero, perco 5%. Se chegar a 1500, ganho 11,7%.
As chances são de 2,3 para 1, e o pior resultado é «perder 5%», não «perder tudo».
Isso não é um dramático «aceito a derrota», é uma aposta normal.
Mas depois ele disse uma coisa que, na minha opinião, é mais importante do que toda a análise anterior.
Ele disse: o que você precisa temer agora não é que a conta vá a zero, mas criar um hábito.
Se esses 5% forem a zero, meu patrimônio líquido diminui 5%, tanto faz. Mas, se esses 5% me fizerem adquirir o hábito de «poder apostar com uma conta pequena», da próxima vez vou fazer a mesma coisa usando 20%. Cinco apostas de 5% dão 25%.
O maior perigo de separar o dinheiro em contas mentais não é «esse dinheiro não importa», mas «como ele não importa, não preciso ter disciplina».
E disciplina vale para tudo.
Por isso, pretendo dar outro uso a esses 5%.
Não um cassino, mas um campo de treinamento.
No cassino, só importa o resultado; no campo de treinamento, só importa o processo. No cassino, se ganha, a gente se acha incrível; no campo de treinamento, se ganha, é preciso perguntar se o processo foi correto. No cassino, ir a zero é uma catástrofe; no campo de treinamento, é um conjunto completo de dados experimentais.
A mesma conta, o mesmo tipo de posição, dois usos diferentes, resultados completamente distintos.
Treinar com 5% custa dez vezes menos do que treinar com 50%. Mas, para isso, preciso estar treinando, não apostando.
Uma última frase para mim mesmo: essa conta representa 5% do meu patrimônio líquido; a função dela é validar meu sistema, não provar que minhas decisões estão certas.
Porque, no momento em que ela virar uma ferramenta para «provar como sou incrível», 5% vai virar 50%. Aí, ir a zero já não será -5%.
Concordo com tudo o que ele disse. Até fiz as contas como ele sugeriu: reduzindo para 100 contratos, o preço de liquidação subiria para 111, e aí estaria seguro.
Mas nunca contei uma coisa para ele: essa conta representa apenas 5% do meu patrimônio líquido.
Contei hoje.
Ele respondeu na hora: retiro tudo o que disse antes, porque sempre achei que você estava apostando todo o seu patrimônio.
Entendo por que ele voltou atrás. Porque o risco não é uma porcentagem, mas «quanto isso representa para você».
A mesma posição de 1,75x é uma aposta de vida ou morte quando envolve todo o patrimônio, mas, com 5%, é apenas um orçamento de risco.
É só fazer as contas. Essa conta tem pouco mais de quatro mil, com uma exposição de cerca de sete mil, o que representa 8,8% do patrimônio líquido. Se for a zero, perco 5%. Se chegar a 1500, ganho 11,7%.
As chances são de 2,3 para 1, e o pior resultado é «perder 5%», não «perder tudo».
Isso não é um dramático «aceito a derrota», é uma aposta normal.
Mas depois ele disse uma coisa que, na minha opinião, é mais importante do que toda a análise anterior.
Ele disse: o que você precisa temer agora não é que a conta vá a zero, mas criar um hábito.
Se esses 5% forem a zero, meu patrimônio líquido diminui 5%, tanto faz. Mas, se esses 5% me fizerem adquirir o hábito de «poder apostar com uma conta pequena», da próxima vez vou fazer a mesma coisa usando 20%. Cinco apostas de 5% dão 25%.
O maior perigo de separar o dinheiro em contas mentais não é «esse dinheiro não importa», mas «como ele não importa, não preciso ter disciplina».
E disciplina vale para tudo.
Por isso, pretendo dar outro uso a esses 5%.
Não um cassino, mas um campo de treinamento.
No cassino, só importa o resultado; no campo de treinamento, só importa o processo. No cassino, se ganha, a gente se acha incrível; no campo de treinamento, se ganha, é preciso perguntar se o processo foi correto. No cassino, ir a zero é uma catástrofe; no campo de treinamento, é um conjunto completo de dados experimentais.
A mesma conta, o mesmo tipo de posição, dois usos diferentes, resultados completamente distintos.
Treinar com 5% custa dez vezes menos do que treinar com 50%. Mas, para isso, preciso estar treinando, não apostando.
Uma última frase para mim mesmo: essa conta representa 5% do meu patrimônio líquido; a função dela é validar meu sistema, não provar que minhas decisões estão certas.
Porque, no momento em que ela virar uma ferramenta para «provar como sou incrível», 5% vai virar 50%. Aí, ir a zero já não será -5%.