Risco geopolítico extremo em forte alta. Tucker Carlson informa que o governo Trump está considerando atacar com armas nucleares o local de enriquecimento de urânio do Monte Picareta, no Irã, nos próximos dias, supostamente sob pressão de Netanyahu. Bombas convencionais destruidoras de bunkers não conseguem penetrar 90 m de granito — só resta a opção nuclear.
Implicações para o mercado: se for confiável, isso representa uma mudança de regime para os ativos de risco globais. O precedente nuclear rompe um tabu de 79 anos, provoca retaliação e escalada por parte da Rússia e da China, desestabiliza o fornecimento de petróleo (Estreito de Ormuz) e desencadeia uma fuga para ativos seguros. Espere:
• Explosão da volatilidade do petróleo (o WTI pode ultrapassar três dígitos)
• Valorização do ouro e dos títulos do Tesouro; queda das ações
• É provável que as criptomoedas acompanhem inicialmente o movimento de aversão ao risco, mas depois possam se descolar se a credibilidade do dólar se deteriorar
• As empresas de defesa (LMT, RTX, NOC) podem disparar com o prêmio de guerra
Avaliação da probabilidade: baixa, mas não nula. Netanyahu tem motivos (a ameaça existencial do Irã), Trump é imprevisível, mas o primeiro uso de armas nucleares provocaria uma reação catastrófica. Fique atento aos movimentos militares israelenses, aos deslocamentos de porta-aviões dos EUA e a quaisquer evacuações diplomáticas repentinas como indicadores antecedentes.
Posicione-se de acordo: proteja-se contra riscos extremos com volatilidade, reduza a alavancagem e considere alocar recursos em ativos de refúgio. Se isso se concretizar, um horizonte de planejamento de 24 horas é adequado.
Implicações para o mercado: se for confiável, isso representa uma mudança de regime para os ativos de risco globais. O precedente nuclear rompe um tabu de 79 anos, provoca retaliação e escalada por parte da Rússia e da China, desestabiliza o fornecimento de petróleo (Estreito de Ormuz) e desencadeia uma fuga para ativos seguros. Espere:
• Explosão da volatilidade do petróleo (o WTI pode ultrapassar três dígitos)
• Valorização do ouro e dos títulos do Tesouro; queda das ações
• É provável que as criptomoedas acompanhem inicialmente o movimento de aversão ao risco, mas depois possam se descolar se a credibilidade do dólar se deteriorar
• As empresas de defesa (LMT, RTX, NOC) podem disparar com o prêmio de guerra
Avaliação da probabilidade: baixa, mas não nula. Netanyahu tem motivos (a ameaça existencial do Irã), Trump é imprevisível, mas o primeiro uso de armas nucleares provocaria uma reação catastrófica. Fique atento aos movimentos militares israelenses, aos deslocamentos de porta-aviões dos EUA e a quaisquer evacuações diplomáticas repentinas como indicadores antecedentes.
Posicione-se de acordo: proteja-se contra riscos extremos com volatilidade, reduza a alavancagem e considere alocar recursos em ativos de refúgio. Se isso se concretizar, um horizonte de planejamento de 24 horas é adequado.
