Alguém me disse que meu preço de liquidação, 310, está perto demais: se cair 57%, vou a zero.
Eu rebati: o BNB já caiu 50% desde a máxima neste ciclo, então é muito improvável que caia mais 50%. Além disso, aquele cisne negro de alguns dias atrás, quando a Binance foi hackeada, fez o preço cair só 10 pontos.
Ele concordou comigo pela metade.
Começando pela metade em que ele tem razão. Fazer long com margem em moeda tem uma característica: quando o preço sobe, você ganha em moedas, e as próprias moedas também se valorizam. Por isso, o preço de liquidação cai por conta própria.
Agora estou em 711, com liquidação em 310.
Se subir para 900, a liquidação vai para 288.
Se subir para 1200, a liquidação vai para 267.
Se subir para 1500, a liquidação vai para 256.
Então, se o mercado de alta vier primeiro, não vai chegar a 310. Nesse ponto, ele concorda comigo.
Mas ele disse que meus dois argumentos não se sustentam.
O primeiro: «já caiu 50%, então não vai cair mais 50%». Em maio de 2021, o BNB estava em 690; em julho, chegou a 230, uma queda de 67%. Depois, em novembro, voltou a 670, uma alta de 191%. Em junho de 2022, caiu novamente, até 183, uma queda de 73%.
Duas quedas profundas consecutivas, com uma duplicação do preço no meio. O preço não sabe de onde você veio.
O segundo: «cisnes negros fazem o preço cair só 10 pontos». Dessa vez, os fundos foram roubados, mas podem ser ressarcidos, então a reação do mercado foi moderada. Mas, na crise de outra corretora, o BNB caiu de 300 para 183 na época da FTX, uma queda de 39%, e foi caindo aos poucos durante um mês, não despencou de uma vez.
A perda dos fundos pode ser ressarcida; o colapso da confiança, não.
Então ele mudou a pergunta que me fez.
A questão não é «será que vai cair 57%?», mas «será que vai cair 57% antes de chegar a 900?».
Na verdade, não estou apostando que o BNB vai chegar a 1500, mas que vai chegar a 1500 antes de cair até 310.
A primeira é uma opinião; a segunda, uma questão de timing. E o timing é a única coisa que não consigo prever.
Por isso, decidi mudar uma regra: em vez de stop por preço, vou usar stop por tempo.
Se chegar a 900 antes de fevereiro de 2027, continuo segurando. Se não chegar, reduzo a posição pela metade.
Se cair abaixo de 500 em qualquer momento, reduzo a posição pela metade, sem esperar chegar a 310.
O stop por preço vai me tirar da posição por causa das oscilações; o stop por tempo, não. Ele não muda minha opinião, só garante que, se eu estiver errado, ainda terei uma próxima chance.
Eu rebati: o BNB já caiu 50% desde a máxima neste ciclo, então é muito improvável que caia mais 50%. Além disso, aquele cisne negro de alguns dias atrás, quando a Binance foi hackeada, fez o preço cair só 10 pontos.
Ele concordou comigo pela metade.
Começando pela metade em que ele tem razão. Fazer long com margem em moeda tem uma característica: quando o preço sobe, você ganha em moedas, e as próprias moedas também se valorizam. Por isso, o preço de liquidação cai por conta própria.
Agora estou em 711, com liquidação em 310.
Se subir para 900, a liquidação vai para 288.
Se subir para 1200, a liquidação vai para 267.
Se subir para 1500, a liquidação vai para 256.
Então, se o mercado de alta vier primeiro, não vai chegar a 310. Nesse ponto, ele concorda comigo.
Mas ele disse que meus dois argumentos não se sustentam.
O primeiro: «já caiu 50%, então não vai cair mais 50%». Em maio de 2021, o BNB estava em 690; em julho, chegou a 230, uma queda de 67%. Depois, em novembro, voltou a 670, uma alta de 191%. Em junho de 2022, caiu novamente, até 183, uma queda de 73%.
Duas quedas profundas consecutivas, com uma duplicação do preço no meio. O preço não sabe de onde você veio.
O segundo: «cisnes negros fazem o preço cair só 10 pontos». Dessa vez, os fundos foram roubados, mas podem ser ressarcidos, então a reação do mercado foi moderada. Mas, na crise de outra corretora, o BNB caiu de 300 para 183 na época da FTX, uma queda de 39%, e foi caindo aos poucos durante um mês, não despencou de uma vez.
A perda dos fundos pode ser ressarcida; o colapso da confiança, não.
Então ele mudou a pergunta que me fez.
A questão não é «será que vai cair 57%?», mas «será que vai cair 57% antes de chegar a 900?».
Na verdade, não estou apostando que o BNB vai chegar a 1500, mas que vai chegar a 1500 antes de cair até 310.
A primeira é uma opinião; a segunda, uma questão de timing. E o timing é a única coisa que não consigo prever.
Por isso, decidi mudar uma regra: em vez de stop por preço, vou usar stop por tempo.
Se chegar a 900 antes de fevereiro de 2027, continuo segurando. Se não chegar, reduzo a posição pela metade.
Se cair abaixo de 500 em qualquer momento, reduzo a posição pela metade, sem esperar chegar a 310.
O stop por preço vai me tirar da posição por causa das oscilações; o stop por tempo, não. Ele não muda minha opinião, só garante que, se eu estiver errado, ainda terei uma próxima chance.