Três coisas que você precisa saber

• Dois grandes detentores de Hyperliquid venderam cerca de US$ 109 milhões em HYPE depois que a ICE acrescentou ressalvas regulatórias ao seu plano para contratos perpétuos.

• HYPE manteve intacta sua tendência de alta, enquanto Aave entrou em território de sobrevenda, com os vendedores ainda no controle.

• A média de 200 dias da Aave é o nível que vai determinar se a recuperação tem fôlego.

Duas baleias venderam um grande lote de HYPE nesta semana, depois que a ICE, operadora da NYSE, revisou seu plano para contratos perpétuos baseados na Hyperliquid e acrescentou que eles precisam de aprovação regulatória. A mudança deixou o cronograma nas mãos da CFTC.

As vendas testam um token que está a negociar perto do seu máximo histórico, enquanto a Aave atravessa com dificuldade uma forte queda mensal. Os traders querem agora saber se os compradores de HYPE conseguem absorver mais saídas e se a leitura de sobrevenda da Aave desencadeia uma recuperação real.

Baleias levantam 109 milhões de dólares depois de a ICE acrescentar ressalvas regulatórias

A Intercontinental Exchange, operadora da Bolsa de Valores de Nova Iorque, anunciou a 29 de outubro planos para disponibilizar aos traders dos EUA contratos de futuros perpétuos baseados na Hyperliquid. Pouco depois, a empresa reviu a publicação. A ICE e a Trade[XYZ] planeiam agora lançar os produtos «sujeitos a aprovações regulatórias», segundo a publicação revista. A CFTC controla agora o calendário, e o lançamento poderá demorar meses.

Os grandes detentores agiram rapidamente. Os dados on-chain mostram que duas baleias venderam cerca de 1,2 milhões de HYPE. A carteira 0x2685 vendeu 912 383 HYPE por 82 milhões de dólares. Obteve cerca de 10 milhões de dólares de lucro numa posição aberta um mês antes. Uma segunda carteira, 0x648F, vendeu a sua participação por 27 milhões de dólares. Esse detentor garantiu um lucro de 16,5 milhões de dólares após quase um ano.

Não surgiu nova procura para absorver a oferta. Os ETFs de HYPE dos EUA não registaram entradas a 30 de outubro. O Fundo de Assistência da Hyperliquid recompra tokens exclusivamente com as taxas de negociação, pelo que dificilmente conseguirá fazer frente a vendas desta dimensão.

Ainda assim, o token manteve-se bem. HYPE superou as principais criptomoedas na semana, enquanto o Bitcoin caiu 3,6% e o Ether perdeu 3,5%. Está pouco abaixo do seu máximo histórico de 98 dólares, registado a 23 de setembro, e ocupa o 11.º lugar em valor de mercado.

Os compradores continuam a dominar a tendência de HYPE, apesar de os 95,27 dólares travarem a subida

Preço diário de Hyperliquid (HYPE), com os níveis de suporte (verde) e resistência (vermelho) mais próximos. Fonte: TradingView

HYPE negociava perto dos 87,76 dólares na sexta-feira, sem variação no último dia. O token subiu cerca de 14% na semana, mas manteve-se praticamente inalterado nos últimos 30 dias. Este padrão revela uma recuperação recente acentuada que ainda não se traduziu num ganho duradouro.

A perspetiva geral continua a ser favorável. O preço está acima da média móvel de 50 dias, perto dos 82,65 dólares, que acompanha o preço médio de fecho das últimas 50 sessões. Também se mantém bem acima da média de 200 dias, em torno dos 68,78 dólares. Ambas as linhas funcionam como suporte abaixo do mercado, pelo que as vendas das baleias afetaram o ímpeto, mas não quebraram a tendência de alta.

Os indicadores de ímpeto confirmam esta leitura. O RSI, um indicador numa escala de 0 a 100, está nos 59. É um valor firme, mas bem abaixo da zona de sobrecompra acima dos 70, o que deixa margem para os compradores impulsionarem o preço antes de a subida parecer excessiva. O MACD também continua acima da sua linha de sinal, um sinal de que o ímpeto ascendente ainda está a aumentar.

Os níveis no gráfico diário são claros. O suporte perto dos 82,53 dólares está praticamente alinhado com a média de 50 dias, o que faz dele o principal nível a acompanhar. Um fecho diário abaixo desse valor abriria caminho para o próximo suporte, em torno dos 75,58 dólares. Essa queda daria aos vendedores a sua primeira vitória real desde o início da subida.

Acima, a resistência perto dos 95,27 dólares limitou até agora a subida. É a última barreira antes do máximo histórico. Uma quebra clara colocaria em jogo a próxima resistência, perto dos 101 dólares, o que significaria novos máximos históricos. Até os compradores ultrapassarem esse teto, é provável que HYPE oscile entre o suporte e a resistência, enquanto os traders acompanham as carteiras que acabaram de levantar os seus fundos.

Conseguirá a Aave em sobrevenda recuperar a sua média de 200 dias?

Preço diário de Aave (AAVE), com os níveis de suporte (verde) e resistência (vermelho) mais próximos. Fonte: TradingView

A Aave está no extremo oposto. O token de empréstimos negociava perto dos 122 dólares na sexta-feira, com uma subida de cerca de 1% no dia. Esse pequeno ganho pouco faz para reparar os danos. AAVE perdeu cerca de 15% esta semana e aproximadamente 24% no último mês.

Ambas as médias móveis estão agora acima do preço. A média de 50 dias, perto dos 144 dólares, está bem acima do preço. A média de 200 dias, em torno dos 126 dólares, está muito mais próxima. Estas linhas funcionam como tetos, pelo que recuperar a média de 200 dias é o primeiro teste real para qualquer recuperação.

O RSI está nos 29, já dentro da zona de sobrevenda. As vendas foram suficientemente intensas para que uma recuperação de alívio não fosse surpreendente. No entanto, o MACD continua abaixo da sua linha de sinal, o que significa que o ímpeto continua a apontar para baixo. Isto faz da Aave o inverso da HYPE, com os vendedores a dominarem claramente a tendência.

Um fecho acima da média de 200 dias colocaria a resistência perto dos 134 dólares no horizonte, seguida pela próxima barreira, em torno dos 146 dólares. O suporte abaixo parece mais distante. O suporte mais próximo no gráfico diário situa-se muito mais abaixo, perto dos 92,88 dólares, seguido de aproximadamente 86,55 dólares. Uma recuperação falhada poderia deixar bastante espaço vazio abaixo.

Os próximos três dias serão decisivos

Dois níveis por moeda determinarão o próximo movimento, e cada cenário tem um ponto claro em que deixa de ser válido.

• Cenário de alta: Um fecho diário de HYPE acima da barreira de resistência abriria caminho para um novo teste do máximo histórico. Esta perspetiva deixa de ser válida se o preço cair abaixo do suporte alinhado com a média de 50 dias. No caso da Aave, recuperar a média de 200 dias colocaria ao alcance a primeira resistência acima do preço.

• Cenário de baixa: Se HYPE perder esse suporte, o preço poderá dirigir-se ao próximo nível de suporte, mais abaixo; este cenário deixa de ser válido se voltar a ultrapassar a resistência. Uma rejeição da Aave na média de 200 dias poderá levar a uma queda em direção ao seu suporte distante; esta perspetiva deixa de ser válida acima da primeira resistência.

A tendência favorece HYPE, mas as saídas estão à espreita

HYPE continua a apresentar um gráfico mais saudável, com os compradores a controlar a tendência e ambas as médias abaixo do preço. Na melhor das hipóteses, a Aave continua a ser uma candidata a uma recuperação de alívio até conseguir manter-se acima da sua média de 200 dias.

O risco para HYPE está nas carteiras e em Washington. Outra grande saída ou uma análise mais lenta da CFTC poderá fazer o preço cair rapidamente, e as recompras financiadas pelas taxas oferecem apenas uma proteção limitada.

Aviso: Este artigo é fornecido apenas para fins informativos. Não é oferecido nem se destina a ser utilizado como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro ou de qualquer outro tipo.

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