Na sexta-feira, as ações da Palantir Technologies fecharam a US$ 184,11, com queda de 6,27% no dia. Abriram em forte baixa, recuando 1,43%, e chegaram a cair para US$ 180,81 durante o pregão, fechando em baixa pelo quarto dia consecutivo. Essa queda não foi isolada: o Nasdaq 100 recuou 3,46% no dia. Após os resultados da Intel e da Amazon, o mercado está perdendo a paciência com o ritmo dos gastos em inteligência artificial, e todo o setor de IA está pagando o preço das avaliações elevadas.
Vamos começar pelos fatos técnicos. A ação já recuou 13,54% em relação à máxima intradiária de US$ 212,94, registrada em 12 de outubro. Nas últimas duas semanas, oscilou lateralmente na faixa de US$ 192 a US$ 202. Na sexta-feira, abriu em forte baixa, rompendo o limite inferior dessa faixa, e fechou abaixo da média móvel de 50 dias, em US$ 186,90. É a primeira vez desde 3 de agosto que fecha abaixo da média móvel de 50 dias. A média móvel de 20 dias, em US$ 197,25, também virou para baixo na sexta-feira. A média móvel de 200 dias, em US$ 153,57, ainda está abaixo, então a tendência de longo prazo não foi comprometida, mas a de curto prazo já virou para baixo.
Os indicadores também estão esfriando. O RSI (Índice de Força Relativa, um termômetro da intensidade das altas e baixas no curto prazo) de 14 dias está em 41,9, ante 53,4 um dia antes e 61,2 há 20 dias. O momentum está se dissipando rapidamente, mas ainda não chegou à zona de sobrevenda, abaixo de 30, o que indica que a queda se deve à perda de impulso, e não a vendas motivadas pelo pânico. O MACD (convergência e divergência de médias móveis, indicador usado para identificar a direção da tendência) está em 2,03, abaixo da linha de sinal, em 3,91. O histograma está em -1,88, e as barras vermelhas se ampliaram em relação ao dia anterior, quando estavam em -1,08. O cruzamento baixista já foi confirmado. O volume ficou em cerca de 27 milhões de ações, quase 20% acima da média de 20 dias. O rompimento ocorreu com volume elevado, não em uma queda gradual com volume baixo.
O verdadeiro teste virá após o fechamento de segunda-feira: os resultados do terceiro trimestre da Palantir Technologies serão divulgados depois do fechamento do mercado. O mercado de opções já deu o recado: com base nos preços das opções de compra e de venda com o mesmo preço de exercício, o movimento esperado pelo mercado entre a divulgação dos resultados e o vencimento em 6 de novembro é de mais ou menos 13,3%, o que significa que pode haver um grande gap para qualquer lado. Se os resultados superarem as expectativas, o primeiro alvo é o fechamento do gap entre US$ 193,92 e US$ 196,42; depois, o nível redondo de US$ 200. Se decepcionarem, a mínima de sexta-feira, em US$ 180,81, será a primeira linha de defesa. Se não se sustentar, o próximo nível a observar será a mínima de setembro, em US$ 164,55.
Este gráfico não mostra apenas a alta ou a queda de uma ação; mostra uma mudança na precificação das ações de IA com avaliações elevadas: topo em 12 de outubro, duas semanas de negociação lateral e rompimento na sexta-feira — três etapas que completam um padrão de topo. Uma ação negociada a cerca de 157 vezes o lucro não se sustenta tecnicamente sem o apoio dos resultados. A divulgação dos resultados após o fechamento de segunda-feira será o próximo movimento deste gráfico.
A análise técnica é apenas para fins informativos e não constitui recomendação de investimento.
#美股 #Palantir
Vamos começar pelos fatos técnicos. A ação já recuou 13,54% em relação à máxima intradiária de US$ 212,94, registrada em 12 de outubro. Nas últimas duas semanas, oscilou lateralmente na faixa de US$ 192 a US$ 202. Na sexta-feira, abriu em forte baixa, rompendo o limite inferior dessa faixa, e fechou abaixo da média móvel de 50 dias, em US$ 186,90. É a primeira vez desde 3 de agosto que fecha abaixo da média móvel de 50 dias. A média móvel de 20 dias, em US$ 197,25, também virou para baixo na sexta-feira. A média móvel de 200 dias, em US$ 153,57, ainda está abaixo, então a tendência de longo prazo não foi comprometida, mas a de curto prazo já virou para baixo.
Os indicadores também estão esfriando. O RSI (Índice de Força Relativa, um termômetro da intensidade das altas e baixas no curto prazo) de 14 dias está em 41,9, ante 53,4 um dia antes e 61,2 há 20 dias. O momentum está se dissipando rapidamente, mas ainda não chegou à zona de sobrevenda, abaixo de 30, o que indica que a queda se deve à perda de impulso, e não a vendas motivadas pelo pânico. O MACD (convergência e divergência de médias móveis, indicador usado para identificar a direção da tendência) está em 2,03, abaixo da linha de sinal, em 3,91. O histograma está em -1,88, e as barras vermelhas se ampliaram em relação ao dia anterior, quando estavam em -1,08. O cruzamento baixista já foi confirmado. O volume ficou em cerca de 27 milhões de ações, quase 20% acima da média de 20 dias. O rompimento ocorreu com volume elevado, não em uma queda gradual com volume baixo.
O verdadeiro teste virá após o fechamento de segunda-feira: os resultados do terceiro trimestre da Palantir Technologies serão divulgados depois do fechamento do mercado. O mercado de opções já deu o recado: com base nos preços das opções de compra e de venda com o mesmo preço de exercício, o movimento esperado pelo mercado entre a divulgação dos resultados e o vencimento em 6 de novembro é de mais ou menos 13,3%, o que significa que pode haver um grande gap para qualquer lado. Se os resultados superarem as expectativas, o primeiro alvo é o fechamento do gap entre US$ 193,92 e US$ 196,42; depois, o nível redondo de US$ 200. Se decepcionarem, a mínima de sexta-feira, em US$ 180,81, será a primeira linha de defesa. Se não se sustentar, o próximo nível a observar será a mínima de setembro, em US$ 164,55.
Este gráfico não mostra apenas a alta ou a queda de uma ação; mostra uma mudança na precificação das ações de IA com avaliações elevadas: topo em 12 de outubro, duas semanas de negociação lateral e rompimento na sexta-feira — três etapas que completam um padrão de topo. Uma ação negociada a cerca de 157 vezes o lucro não se sustenta tecnicamente sem o apoio dos resultados. A divulgação dos resultados após o fechamento de segunda-feira será o próximo movimento deste gráfico.
A análise técnica é apenas para fins informativos e não constitui recomendação de investimento.
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