Uber leva dinheiro ocioso para a blockchain: será possível converter fundos do mercado monetário em dinheiro até ao fim de semana?
As grandes empresas precisam sempre de manter algum dinheiro de reserva sem render juros, por uma razão muito prosaica: os bancos não processam liquidações ao fim de semana, e o resgate de fundos do mercado monetário também só fica disponível em T+1.
A 30 de outubro, o HSBC Bank USA, a Franklin Templeton, a Tradeweb e a Fireblocks concluíram um projeto-piloto na Canton Network, com a Uber como cliente. Eis o que é possível confirmar no comunicado oficial:
1. A Uber usou «depósitos tokenizados do HSBC» para comprar, na Tradeweb, um fundo do mercado monetário tokenizado da Franklin Templeton, com liquidação contra pagamento (DvP) na Canton através da Fireblocks.
2. A Uber pode resgatar parte das unidades do fundo, inclusive ao fim de semana; estas continuam a render juros enquanto forem detidas, até ao momento do pagamento.
3. A perna de caixa e a perna do ativo são «liquidadas em conjunto, de forma quase instantânea, numa única execução sincronizada», o que reduz o risco de liquidação.
4. Os fundos fiduciários obtidos com o resgate só podem ser liquidados numa conta bancária empresarial sujeita a verificação KYC.
Vale a pena distinguir três coisas parecidas:
Depósitos tokenizados: são passivos bancários transferidos para a blockchain. Neste caso, o comunicado refere os passivos de depósitos do HSBC Bank USA, cobertos pelo seguro da FDIC até aos limites previstos na lei;
Stablecoins: são passivos do respetivo emissor (como a Circle ou a Tether);
Fundos do mercado monetário tokenizados: são unidades de participação num fundo transferidas para a blockchain. Geram rendimentos, mas também estão sujeitas aos riscos do próprio fundo.
Neste caso, a Uber usou o primeiro para comprar o último; não usou stablecoins em momento algum.
Para não estragar a festa: trata-se de um «projeto-piloto» e o próprio comunicado diz que é «um primeiro passo» — não é um produto já disponível para todos. Os «dias extra de rendimento» referidos online são estimativas dos meios de comunicação; o comunicado não apresenta valores concretos.
O que realmente vale a pena acompanhar é isto: os bancos começam a usar os seus próprios «depósitos on-chain» para disputar o negócio que as stablecoins procuram conquistar — os pagamentos empresariais ao fim de semana.
Na tua opinião, as empresas vão acabar por usar depósitos bancários tokenizados ou stablecoins?
#RWA #代币化 #Canton
As grandes empresas precisam sempre de manter algum dinheiro de reserva sem render juros, por uma razão muito prosaica: os bancos não processam liquidações ao fim de semana, e o resgate de fundos do mercado monetário também só fica disponível em T+1.
A 30 de outubro, o HSBC Bank USA, a Franklin Templeton, a Tradeweb e a Fireblocks concluíram um projeto-piloto na Canton Network, com a Uber como cliente. Eis o que é possível confirmar no comunicado oficial:
1. A Uber usou «depósitos tokenizados do HSBC» para comprar, na Tradeweb, um fundo do mercado monetário tokenizado da Franklin Templeton, com liquidação contra pagamento (DvP) na Canton através da Fireblocks.
2. A Uber pode resgatar parte das unidades do fundo, inclusive ao fim de semana; estas continuam a render juros enquanto forem detidas, até ao momento do pagamento.
3. A perna de caixa e a perna do ativo são «liquidadas em conjunto, de forma quase instantânea, numa única execução sincronizada», o que reduz o risco de liquidação.
4. Os fundos fiduciários obtidos com o resgate só podem ser liquidados numa conta bancária empresarial sujeita a verificação KYC.
Vale a pena distinguir três coisas parecidas:
Depósitos tokenizados: são passivos bancários transferidos para a blockchain. Neste caso, o comunicado refere os passivos de depósitos do HSBC Bank USA, cobertos pelo seguro da FDIC até aos limites previstos na lei;
Stablecoins: são passivos do respetivo emissor (como a Circle ou a Tether);
Fundos do mercado monetário tokenizados: são unidades de participação num fundo transferidas para a blockchain. Geram rendimentos, mas também estão sujeitas aos riscos do próprio fundo.
Neste caso, a Uber usou o primeiro para comprar o último; não usou stablecoins em momento algum.
Para não estragar a festa: trata-se de um «projeto-piloto» e o próprio comunicado diz que é «um primeiro passo» — não é um produto já disponível para todos. Os «dias extra de rendimento» referidos online são estimativas dos meios de comunicação; o comunicado não apresenta valores concretos.
O que realmente vale a pena acompanhar é isto: os bancos começam a usar os seus próprios «depósitos on-chain» para disputar o negócio que as stablecoins procuram conquistar — os pagamentos empresariais ao fim de semana.
Na tua opinião, as empresas vão acabar por usar depósitos bancários tokenizados ou stablecoins?
#RWA #代币化 #Canton
