Os fundos de hedge também começaram a proteger os lucros e os bônus de fim de ano.
Segundo dados do Morgan Stanley, a redução acumulada das posições ativas dos fundos de hedge já chegou a cerca de 8%, o maior de-grossing (redução da exposição total das posições) desde 2016, ultrapassando diretamente o nível mais baixo dos últimos dez anos.
Dados do Goldman Sachs mostram que os fundos de hedge de TMT tiveram perdas de cerca de 12% em outubro, concentradas principalmente em ações de tecnologia com posições muito congestionadas.
A queda tão acentuada nas últimas uma ou duas semanas provavelmente foi impulsionada por essa rodada de redução concentrada de posições. Para proteger os lucros do primeiro semestre, os fundos venderam posições compradas, recompraram posições vendidas e reduziram a exposição total das posições. Afinal, ações com valor de mercado de centenas de bilhões, como a Intel, podem cair 30% em um único dia, o que deixou todos um pouco assustados.
Quanto mais as ações de tecnologia caem, maiores ficam a volatilidade e a pressão sobre a gestão de risco, o que desencadeia mais reduções de posições. Isso acaba criando um efeito dominó e ampliando as quedas de ativos congestionados, como Amazon, Google e Intel.
Citação: https://x.com/i/web/status/2116493846745887217
Segundo dados do Morgan Stanley, a redução acumulada das posições ativas dos fundos de hedge já chegou a cerca de 8%, o maior de-grossing (redução da exposição total das posições) desde 2016, ultrapassando diretamente o nível mais baixo dos últimos dez anos.
Dados do Goldman Sachs mostram que os fundos de hedge de TMT tiveram perdas de cerca de 12% em outubro, concentradas principalmente em ações de tecnologia com posições muito congestionadas.
A queda tão acentuada nas últimas uma ou duas semanas provavelmente foi impulsionada por essa rodada de redução concentrada de posições. Para proteger os lucros do primeiro semestre, os fundos venderam posições compradas, recompraram posições vendidas e reduziram a exposição total das posições. Afinal, ações com valor de mercado de centenas de bilhões, como a Intel, podem cair 30% em um único dia, o que deixou todos um pouco assustados.
Quanto mais as ações de tecnologia caem, maiores ficam a volatilidade e a pressão sobre a gestão de risco, o que desencadeia mais reduções de posições. Isso acaba criando um efeito dominó e ampliando as quedas de ativos congestionados, como Amazon, Google e Intel.
Citação: https://x.com/i/web/status/2116493846745887217
