A Intel teve na sexta-feira seu pior dia em 52 anos.
No fechamento de 30 de outubro, a ação estava a US$ 65,76, uma queda de 28,58% no dia. Abriu em forte gap de baixa, caindo 25,75%: o preço de abertura, US$ 68,36, ficou US$ 23,71 abaixo do fechamento anterior, de US$ 92,07. Nesse intervalo, não houve negociação alguma. Durante o pregão, chegou à mínima de US$ 63,20; a máxima do dia foi de apenas US$ 68,77, e a ação não conseguiu fechar acima do preço de abertura. O volume foi de 454 milhões de ações, 3,9 vezes a média diária de 116 milhões dos últimos 20 pregões: as vendas em pânico vieram todas de uma vez.
O gatilho foi a projeção divulgada após o balanço: receita de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões no quarto trimestre, ante expectativa de cerca de US$ 17,1 bilhões; lucro por ação não GAAP projetado em US$ 0,25, frente à expectativa de cerca de US$ 0,45 — a projeção foi reduzida praticamente à metade. Somou-se a isso a explosão em uma fábrica em Israel, que deve causar uma perda adicional de cerca de US$ 300 milhões em vendas no quarto trimestre. Em um único dia, o mercado reduziu as expectativas pela metade.
O quadro fica mais claro quando observado em perspectiva: a ação começou o ano a US$ 39,38 e disparou até a máxima de US$ 142,35 em 30 de junho, uma alta de mais de 2,6 vezes em seis meses. Nos quatro meses seguintes, cada máxima foi menor que a anterior: US$ 135,74 em julho, US$ 127,44 em setembro e US$ 126,00 em outubro. Na sexta-feira, já havia recuado 53,8% desde o pico. Ainda assim, acumula alta de 67,0% no ano: a queda eliminou os ganhos do segundo semestre, não do ano inteiro.
Os indicadores já entraram em território extremo: o RSI (índice de força relativa de 14 dias, usado para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda no curto prazo) está em 25,10, abaixo do nível de sobrevenda de 30; o valor K do RSI estocástico foi direto a zero, sinal de que as vendas de curto prazo já passaram do ponto; o MACD (indicador da força da tendência) está em -6,43, com linha de sinal em -4,49 e histograma em -1,94. As duas linhas continuam divergindo para baixo, com os vendedores em vantagem. A ação rompeu todas as médias móveis: a de 20 dias, em US$ 96,39; a de 50 dias, em US$ 101,11; e a de 200 dias, em US$ 86,86. O fechamento atravessou todas elas em uma única sessão de queda.
Olhando para baixo, US$ 63,20 é o primeiro suporte: essa foi a mínima intradiária de sexta-feira e coincide com a zona de consolidação entre US$ 62 e US$ 68 em meados de abril. Se esse nível se mantiver, haverá espaço para uma recuperação técnica no curto prazo; se não, o próximo suporte fica na faixa de US$ 58 a US$ 61, onde houve consolidação no início de abril. Para cima, a primeira referência para uma recuperação é US$ 68,77, a máxima de sexta-feira. Se a ação não conseguir superar nem esse nível, a recuperação será fraca. Mais acima está a média móvel de 200 dias, em US$ 86,86, bem no meio do gap de baixa. Só quando voltar a superar US$ 92,07 — o limite superior do gap — é que esse gap poderá ser considerado um falso rompimento para baixo.
Vale esclarecer: sobrevenda acompanhada de volume excepcional costuma indicar uma onda concentrada de vendas por pânico, e uma recuperação técnica pode surgir a qualquer momento no curto prazo. Mas recuperação não significa reversão: a redução pela metade das projeções é uma questão fundamental, e os resultados do quarto trimestre ainda terão de ser confirmados, item por item. A análise técnica pode ajudar a entender o ritmo, mas não determina a direção. Em termos simples, um gap de baixa é um vazio deixado pelo desequilíbrio total entre compradores e vendedores naquele dia; é difícil que seja preenchido rapidamente no curto prazo. O limite superior do gap, em US$ 92,07, é a primeira barreira que os compradores precisam reconquistar.
Os padrões dependem das linhas que cada pessoa traça, e os níveis podem variar alguns dólares de uma análise para outra; não são marcas exatas de uma régua. Este texto aborda apenas a análise técnica e não constitui recomendação de investimento.
#英特尔 #AçõesdosEUA
No fechamento de 30 de outubro, a ação estava a US$ 65,76, uma queda de 28,58% no dia. Abriu em forte gap de baixa, caindo 25,75%: o preço de abertura, US$ 68,36, ficou US$ 23,71 abaixo do fechamento anterior, de US$ 92,07. Nesse intervalo, não houve negociação alguma. Durante o pregão, chegou à mínima de US$ 63,20; a máxima do dia foi de apenas US$ 68,77, e a ação não conseguiu fechar acima do preço de abertura. O volume foi de 454 milhões de ações, 3,9 vezes a média diária de 116 milhões dos últimos 20 pregões: as vendas em pânico vieram todas de uma vez.
O gatilho foi a projeção divulgada após o balanço: receita de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões no quarto trimestre, ante expectativa de cerca de US$ 17,1 bilhões; lucro por ação não GAAP projetado em US$ 0,25, frente à expectativa de cerca de US$ 0,45 — a projeção foi reduzida praticamente à metade. Somou-se a isso a explosão em uma fábrica em Israel, que deve causar uma perda adicional de cerca de US$ 300 milhões em vendas no quarto trimestre. Em um único dia, o mercado reduziu as expectativas pela metade.
O quadro fica mais claro quando observado em perspectiva: a ação começou o ano a US$ 39,38 e disparou até a máxima de US$ 142,35 em 30 de junho, uma alta de mais de 2,6 vezes em seis meses. Nos quatro meses seguintes, cada máxima foi menor que a anterior: US$ 135,74 em julho, US$ 127,44 em setembro e US$ 126,00 em outubro. Na sexta-feira, já havia recuado 53,8% desde o pico. Ainda assim, acumula alta de 67,0% no ano: a queda eliminou os ganhos do segundo semestre, não do ano inteiro.
Os indicadores já entraram em território extremo: o RSI (índice de força relativa de 14 dias, usado para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda no curto prazo) está em 25,10, abaixo do nível de sobrevenda de 30; o valor K do RSI estocástico foi direto a zero, sinal de que as vendas de curto prazo já passaram do ponto; o MACD (indicador da força da tendência) está em -6,43, com linha de sinal em -4,49 e histograma em -1,94. As duas linhas continuam divergindo para baixo, com os vendedores em vantagem. A ação rompeu todas as médias móveis: a de 20 dias, em US$ 96,39; a de 50 dias, em US$ 101,11; e a de 200 dias, em US$ 86,86. O fechamento atravessou todas elas em uma única sessão de queda.
Olhando para baixo, US$ 63,20 é o primeiro suporte: essa foi a mínima intradiária de sexta-feira e coincide com a zona de consolidação entre US$ 62 e US$ 68 em meados de abril. Se esse nível se mantiver, haverá espaço para uma recuperação técnica no curto prazo; se não, o próximo suporte fica na faixa de US$ 58 a US$ 61, onde houve consolidação no início de abril. Para cima, a primeira referência para uma recuperação é US$ 68,77, a máxima de sexta-feira. Se a ação não conseguir superar nem esse nível, a recuperação será fraca. Mais acima está a média móvel de 200 dias, em US$ 86,86, bem no meio do gap de baixa. Só quando voltar a superar US$ 92,07 — o limite superior do gap — é que esse gap poderá ser considerado um falso rompimento para baixo.
Vale esclarecer: sobrevenda acompanhada de volume excepcional costuma indicar uma onda concentrada de vendas por pânico, e uma recuperação técnica pode surgir a qualquer momento no curto prazo. Mas recuperação não significa reversão: a redução pela metade das projeções é uma questão fundamental, e os resultados do quarto trimestre ainda terão de ser confirmados, item por item. A análise técnica pode ajudar a entender o ritmo, mas não determina a direção. Em termos simples, um gap de baixa é um vazio deixado pelo desequilíbrio total entre compradores e vendedores naquele dia; é difícil que seja preenchido rapidamente no curto prazo. O limite superior do gap, em US$ 92,07, é a primeira barreira que os compradores precisam reconquistar.
Os padrões dependem das linhas que cada pessoa traça, e os níveis podem variar alguns dólares de uma análise para outra; não são marcas exatas de uma régua. Este texto aborda apenas a análise técnica e não constitui recomendação de investimento.
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